Obligationsfonderna som anges nedan kommer inte att vara det bästa för varje investerare. Mycket kommer att bero på investeringsmål. Till exempel finns det några högavkastningsalternativ nedan, men med hög avkastning kommer hög risk och många investerare söker kapitalbevarande för långsammare och stadigare avkastning. Oavsett vilken fond fond du överväger för vidare forskning, alla erbjuder skatteförmåner.

Fem Muni Bond Funds

TABS 5-till-15-årig laddad kommunal obligationsfond (EALTX)

EATLX söker nuvarande inkomst som är befriad från federal inkomstskatt. Det investerar minst 90% av tillgångarna i kommunala förpliktelser som är värderade investeringsklasser. Nettotillgångar totalt 315 dollar. 98 miljoner och kostnadskvoten är 0. 67%. (För mer, se: Grunden för kommunala obligationer .)

Branschexponering:

Utbildning: 31. 77%

Statlig och lokal allmän skyldighet: 19. 20%

Hälsa: 10. 09%

Transport: 8. 29%

Vatten och avlopp: 7. 52% > Startdatum: 29 januari 2010

Prestanda sedan starten: 22. 26%

Avkastning: 1. 83%

Franklin CA High Yield Municipal A

(FCAMX) Denna fond investerar i hög avkastning, lägre betyg Kalifornien kommunala värdepapper. Målet är att söka efter attraktivt värderade obligationer med högre avkastning och hålla dem för lång sikt. Det finns fokus på diversifiering, och månatlig inkomst är befriad från federala inkomstskatter och Kalifornien personskatt. FCAMX har nettotillgångar på $ 2. 41 miljarder och kommer med en kostnadskvot på 0 63%.

Startdatum: 3 maj 1993

Prestanda sedan starten: 11. 30%

Avkastning: 3. 84%

MainStay High Yield Municipal Bond A

(MMHAX ) MMHAX investerar minst 65% av tillgångarna i medel till lågkvalitativa obligationer och upp till 10% i kommunala obligationer som är föremål för konkursförfaranden, i standard eller betygsatt i den lägsta kategorin. Det är naturligtvis hög risk. MMHAX har nettotillgångar på $ 2. 32 miljarder och kommer med en kostnadskvot på 0. 87%. Här är bandkvalitetsfördelningen:

AAA: 2. 98%

AA: 5. 17%

A: 12. 80%

BBB: 31. 13%

BB: 11. 80 %

B: 12. 80%

CCC och lägre: 12. 17%

Inte betygsatt: 11. 18%

Toppstater och territorier:

Puerto Rico: 11. 3% < Kalifornien: 10. 4%

New York: 8. 1%

Illinois: 7. 8%

Texas: 7. 2%

Michigan: 5. 6%

New Jersey : 5. 2%

Ohio: 3 7%

Pennsylvania: 3 7%

Florida: 3 5%

Inledningsdatum: 31 mars 2010

Prestanda sedan starten: 25 . 87%

Avkastning: 3 97%

Nuveen CA Kommunal Obligation I

(NCSPX)

Denna fond investerar främst i investment grade kommunala obligationer och är utformad för att ge hög nuvarande inkomst befriad från federala, statliga och ibland lokala skatter. Nettotillgångar totalt 1 dollar. 19 miljarder och kostnadskvoten är 0. 56%. Med fokus på investment-grade hittar du en högre bandkvalitetsfördelning: AAA: 10.9%

AA: 47. 9%

A: 17. 6%

BBB: 9%

BB: 3. 2%

B: 5. 5%

CCC: 0. 7%

Inte betygsatt: 5. 2%

Inledningsdatum: 1 juli 1986

Prestanda sedan starten: 21. 05%

Avkastning: 3. 74%

Nuveen CA High Avkastning Kommunal Obligation A

(NCHAX)

Denna fond investerar främst i kommunala obligationer som är undantagna från federal och Kalifornien personlig inkomstskatt. Det syftar till att identifiera nedan investeringsklass eller medelstora eller lågräntade högavkastningsobligationer som erbjuder värde när det gäller nuvarande avkastningar, priser, kreditkvalitet, likviditet och framtidsutsikter. Nettotillgångar är 875 dollar. 98 miljoner och kostnadskvoten är 0. 85%. Här är skuldkvaliteten: AAA: 5. 8%

AA: 20. 9%

A: 8. 5%

BBB: 12. 8%

BB: 9. 8%

B: 6. 4%

CCC: 3. 5%

Ej betygsatt: 32. 2%

NCHAX har avskrivit 0. 50% sedan starten. Många av detta har att göra med att startdatumet ligger precis före finanskrisen. Den har uppskattat 29. 52% under de senaste fem åren.

Inledningsdatum: 28 mars 2006

Prestanda sedan starten: -0. 50%

Utbyte: 4. 16%

Bottom Line

Om du söker hög avkastning kanske du vill överväga FCAMX, MMHAX eller NCHAX. Om du föredrar en säkrare rutt för investeringsklass, överväga ytterligare forskning om EATLX eller NCSPX.

Dan Moskowitz har inga positioner i någon av ovannämnda medel.