Skapa ekonomiska planer som arbetar är lika mycket en talang som det är en färdighet. För att vara effektiv behöver en finansiell rådgivare förstå sin kunds nuvarande situation, hur inkomst eller inkomster fördelas på månad, såväl som kundens personlighet och stil.

Med alla dessa variabler är det inte konstigt att saker ibland går fel.

Här är en titt på några vanliga skäl till att finansiella planer misslyckas. (För mer, se: Undvik dessa pensionsportföljfel. )

1. En plan som kunden inte utför

Det är uppenbarligen att en stor anledning till en finansiell plan att misslyckas är att kunden inte följer planen. Detta kan relateras till andra orsaker vi ska titta på, eller det kan helt enkelt vara en brist på vilja. Självkontroll är svårt och vi lever i en värld där vi säger nej nu för att förbereda oss för en framtida välståndsperiod blir alltmer hårdförsäljning.

Med tanke på inkomst och full kontroll för att minska kostnaderna kan vem som helst skapa en finansiell plan som slutar med en miljon dollar vid pensionering. Tyvärr fungerar de flesta inte så. Den bästa planen är alltid den som faktiskt handlar om. Så låt oss gräva varför några planer inte passar de klienter de är byggda för. (För mer, se: Viktiga steg för att bygga en stor ekonomisk planeringspraxis .)

2. Planen utvecklas inte

Folkets prioriteringar förändras och deras plan måste förändras med dem. Den ekonomiska planen en person har kommit ut på college kommer att vara väldigt annorlunda än den första efter det första barnet, en karriärbyte eller ett nytt hus. Det här är livsförändringar som du kan diskutera med kunder - och kör vissa scenarier - men du måste också betona att den nuvarande planen kan uppdateras snarare än övergiven.

3. En alltför ambitiös plan

Att inte chocka någon, men ibland klienter har inte en klar uppfattning om a) vad de vill göra och b) vad de är villiga att göra för det. Detta ger rådgivaren rollen att avgöra hur mycket de rimligen kan spara och investera på månadsbasis, och det är en klassisk situation där den resulterande planen inte följs.

I vissa fall kan kunden själv vara för ambitiös, förvänta sig att spara orealistiska belopp och investera på ovanstående marknad återvänder hela tiden. En del av jobbet utarbetar kundens ekonomiska mål och utvecklar dem till något konkret och realistiskt som han eller hon går med på att arbeta för. (För relaterad läsning, kolla in: En finansiell rådgivares jobb är inte att slå på marknaden .)

4. Dålig kommunikation

Dålig kommunikation är en annan planmördare. När vi pratar om finansiell planering talar vi om någonting som är enkla tal och matte, men det måste kommuniceras när det gäller livsstil och drömmar.Alltför ofta är den information som kommuniceras till en klient via en finansiell plan endast i form av siffror. Utan den känslomässiga kopplingen till vad dessa siffror betyder är din klient kvar med ett papper med siffror för att placera i olika konton i stället för en plan som han eller hon kan komma efter.

Bottom Line

Att skapa en solid finansiell plan för någon är något som kan förändras, ingen överdrift. Det sagt är en finansiell plan värdelös om den aldrig blir handlad. För att öka chanserna att en finansiell plan faktiskt genomförs är det viktigt att komma ihåg personen lika mycket som siffrorna. Kommunicera det när det gäller livsstil, temperamentförväntningar och vara på förhand med det faktum att det kommer att behöva uppdateras över tid. Det kan låta som poppsykologi, men dessa enkla steg kommer att öka chanserna att den ekonomiska planen du skapar faktiskt kan förändras i livet för din klient. (För mer, se: Så här advisar du klienter på företagslager i 401 (k) s ).