Det har varit ett år med förändringar för nätverkande av jätte Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >). Det Petaluma-baserade företaget har bevittnat ledarskapsförändring högst, förvärvade igångsättningar och nyligen blivit ett omfattande partnerskap med telekomutrustningstillverkaren Ericsson. Förändringarna återspeglas i aktiekursen, som började året på 26 dollar. 70, klättrade till högst 29 dollar. 35 och nådde en låg på $ 25. 34. Med ett prisförhållande på 15,97 (jämfört med 5,48 för sin konkurrent HP Enterprise), jämför Ciscos prestation positivt med det hos sina kollegor i branschen.

Eftersom bolaget rapporterar resultat efter marknad nära idag bör investerare förvänta sig svar på följande frågor.

Ericsson-partnerskapet

Detaljer om Ciscos partnerskap med mobilutrustningsledare Ericsson (ERIC

ERICTelefon Ericsson6. 51 + 2. 84% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är kappade i allmänhet om tillväxt. Vi vet att det kommer att medföra ytterligare 1 miljarder dollar till varje företag senast 2018. Vi vet också att det kommer att göra det möjligt för varje företag att bli återförsäljare för utrustning och att den skulle positionera den gemensamma enheten för att bli ledande inom Dos ekosystem.

Men inte mycket detaljer har lämnats om hur båda företagen planerar att nå sina mål. Flera frågor är obesvarade. Till exempel, hur påverkar partnerskapet varje företags kanalpartner? Dessutom planerar de att motverka konkurrens från Nokia (NOK

NOKNokia5. 09 + 2. 41% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Alcatel-Lucent (ALU) i sammanslagningsprocessen) i detta utrymme.

Företagssäkerhet

Företagets säkerhetsmarknad är fortfarande en ljuspunkt i en övergripande nedgång i nätverksverksamheten. Trots att han är en sena aktör, har Cisco redan visat en imponerande tillväxt i branschen. Faktum är att analytikerna på forskningsföretaget Nomura har hjälpt företagets tillväxt på säkerhetsmarknaden att minska sina förluster. Men Cisco spelar fortfarande catchup med marknadsledare Palo Alto Networks Inc. (PANW

PANWPalo Alto Networks Inc147. 97 + 1. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), som rapporterade en 60 procent tillväxt på marknaden. Det pekar på ljusa framtidsutsikter för företaget. Företaget måste göra bättre än tillväxten på 4 procent på detta område förra kvartalet för att tillfredsställa marknaderna. Kinas strategi

Cisco har förlorat marknadsandelarna i Kina de senaste åren på bekostnad av lokala aktörer som Huawei. Med tanke på storleken på sin ekonomi och möjliga marknad representerar Kina en betydande marknad för Cisco.Företaget har åtagit sig att spendera 10 miljarder dollar i mellersta kungariket under de närmaste åren. I sitt första inlösensamtal förra kvartalet meddelade Cisco VD Chuck Robbins att det föregående kvartalet var Ciscos bästa under de senaste åtta kvartalen. Detta trots att bolaget meddelade en försäljningsminskning på 3 procent. Det skulle vara intressant att se om företaget har gjort framsteg i positivt försäljningsområde under senare tid.

Bottom Line

Cisco är i övergångsläge på flera fronter. Förvänta lite smärta innan dess insatser lönar sig.