Konvertibla obligationer är en tillgångsklass som kan ge diversifieringsförmåner till de flesta investeringsportföljer. En konvertibel obligation är en typ av räntebärande säkerhet som innehavaren kan konvertera till ett förutbestämt antal aktier av stamaktier i emittentbolaget eller likvida medel. Konverterbara obligationer har vanligtvis höga utbyten. De ger något nackskydd, eftersom värdet på det konvertibla bindandet endast kan falla till värdet av obligationsgolvet. Konvertibla obligationer upprätthåller uppåtspotentialen av avkastningen på aktier och är vanligtvis mindre volatila än bolagets egna aktier.

Lord Abbett Convertible Fund (LACFX)

Lord Abbett Convertible Fund ("LACFX") syftar till att leverera nuvarande inkomst och möjligheten till kapitaltillskott genom att främst investera i konvertibla värdepapper. Det stöds av 48 investeringsproffs, var och en med i genomsnitt 13 års erfarenhet av investeringsbranschen. Fondens nuvarande fördelning är 87. 1% konvertibla obligationer, 7,9% eget kapital, 3,4% högavkastningsobligationer och 1 7% likvida medel. När det gäller kreditkvaliteten är 55,5% av fondens 105 enskilda investeringar B eller högre. Dock är 45,5% av de återstående värdepapperen inte värderade. Den genomsnittliga kupongen på värdepapperen är 2. 44% och den genomsnittliga löptiden är 8. 49 år. Fondens 30-dagars avkastning är 3 05%. Lord Abbett Convertible Fund har en kostnadskvot på 1, 06%, särskilt under 1,37% Lipper Category-genomsnittskostnadsprocenten för konvertibla obligationer.

Lord Abbett Convertible Fund har en tierad försäljningsavgift som börjar vid 2. 25% för personer som investerar $ 100 000 eller mindre. Detta sänker sig och når så småningom 0% för de som investerar $ 500, 000 eller mer i fonden.

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund (FACVX)

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund ("FACVX") söker en hög nivå av totalavkastning genom kumulativ inkomst och kapital appreciering genom att investera minst 80% av sina tillgångar i konvertibelt värdepapper och ibland stamaktier. Detta är en av de största konvertibla fondmarknaden på marknaden, med $ 1. 7 miljarder i förvaltat kapital (AUM). Fonden har 89 olika investeringar emitterade av 80 olika emittenter, med de 10 största investeringarna som motsvarar 42. 73% av den totala portföljen. Nuvarande portfölj fördelas enligt följande: 39. 03% i konvertibla obligationer, 36. 79% i konvertibelt preferenslager, 22. 69% i aktier och 1. 49% i kontanter och övriga tillgångar. Fidelity Advisor Convertible Securities Funds 30-dagars avkastning är 2,28% och utgiftskvoten är 0. 84%. Fonden har en minsta initialinvestering på $ 2 500 och ett minimumsbalans därefter på $ 1 000. Fonden har också en maximal belastning på 5.75%, men enligt prospektet kan investerare kvalificera sig för rabatter på försäljningsavgifter.

Vanguard Convertible Securities Fund (VCVSX)

Vanguard Convertible Securities Fund ("VCVSX") syftar till att ge nuvarande intäkter och långsiktiga kapital apprecieringar genom att investera i en bred diversifierad portfölj av USA och utländska konvertibla värdepapper och genom att använda en bottom-up-investeringsmetod. Denna fond har $ 1. 5 miljarder AUM, vilket gör det till en av de största konvertibla obligatoriska fonderna.

Vanguards konvertibla värdepappersfond har tydliga fördelar gentemot Lord Abbett Convertible Fund, Fidelity Advisor Convertible Securities Fund och många andra som gör det till en av de billigaste konvertibla obligationerna på marknaden. Det har ingen last och det har ett mycket lågt utgiftsförhållande på 0,38%.

Vanguard Convertible Securities Fund investerar i 159 olika värdepapper, och den har en genomsnittskupong på 2,1% och en genomsnittlig varaktighet på 5,6 år. Den nuvarande fördelningen är 93. 3% i obligationer, 5,1% i aktier och 1 6% i kortfristiga reserver. Investeringarna inom de konvertibla värdepapperen är spridna över alla sektorer, men majoriteten av investeringarna ligger inom datateknik, finans, hälso- och sjukvård och konsumentdiskretionära sektorer.