Sedan den stora konjunkturnedgången har pensionsinvesteringsinvesterare blivit kvar i en tid med rekordlåga räntor och stigande bostads-, rese-, energi- och hälsovårdskostnader. Dessutom kan pensionärer och närstående inte ha råd att sköta avkastning eller avkastning med flyktiga, riskfyllda eller oföränderliga portföljer, vilket eliminerar en stor del av ETF-utrymmet.

Fast mellan korta investeringshorisonter och medelprestanda från obligationsfonder bör pensionärer fortfarande leta efter en balanserad portfölj av säkra aktier och obligationer i sina ETF. Nuvarande inkomster och säkerhet är viktiga, men ignorering av aktier innebär sannolikt inte tillräckligt med inflationsskydd. Faktum är att vissa ETF-aktier kan vara lämpliga för pensionärer, förutsatt att portföljen är välbalanserad och att enskilda innehav inte bär onödiga risker.

Samtliga aktier i ETF: er är aktiepositioner, även om de underliggande investeringarna i ETF-portföljen är alla obligationer. Aktieägare mottar inte angivna kupongbetalningar, och det finns ingen garanterad avkastning av revisor med en ETF-investering. Investerare som söker säkerhet i ett räntebärande instrument bör överväga att använda ETF som en kompletterande del.

Schwab U.S.Aggregate Bond ETF

Utgivare: Charles Schwab

Tillgångar under förvaltning (AUM): $ 2. 0 miljarder

2015 YTD-prestanda: 0. 4%

Kostnadsprocent: 0. 05%

Det är osäkert när och med hur mycket Federal Reserve höjer räntesatserna till 2016 och 2017. Denna osäkerhet kan leda till oönskade fluktuationer på kortfristiga obligationer eller finansmarknader, men den nästan säkra utsikterna till stigande räntor är också problematisk för långfristiga obligationer. För att bekämpa problem i båda ändarna av avkastningskurvan, överväga Schwab US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: SCHZ SCHZSchwab US Ag Bd52. 32 +0. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Denna ETF följer Barclays U. S. Aggregate Index, en marknadsvärde vägt pool med mer än 2 400 obligationer över alla löptider. Den sträcker sig in i företagsobligationer, statsobligationer och till och med några högre värdepapper i hypotekslån. Detta är ett fantastiskt långsamt och stabilt spel för långsiktiga investerare tack vare sin neutrala portfölj och mycket låga all-in-kostnader.

Vanguard High Dividend Yield ETF

Utgivare: Vanguard

AUM: $ 11. 2 miljarder

2015 YTD-prestanda: -0. 2%

Kostnadsprocent: 0. 1%

Enorma, effektiv och produktiv, Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 54-0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är ett utmärkt val för pensionärer och yngre inkomstinvesterare. Den använder en lågt tröskelskärm för att välja företag för sin portfölj; ett lager behöver bara betala över genomsnittliga utdelningar och planerar att betala utdelning under de följande 12 månaderna för att kvalificera sig.

En undervärderad fördel med denna ETF: s struktur är att den underväger aktier som ser ökade räntor på grund av en nedgång i aktiekursen. Detta undertrycker det angivna avkastningen i portföljen men ökar reala nettoavkastningar.

Det finns ingen risk att fonden stängs och handelsspridningar är mycket smala. Med ett kostnadsförhållande på bara 10 punkter (bps) är detta bland de billigaste och mest effektiva ETF: erna i segmentet. Inga portföljer finns i portföljen, men det vägda genomsnittliga marknadsvärdet mellan aktieinnehav är nästan 140 miljarder dollar, med särskild tonvikt på megaföretag som Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson och Pfizer. Denna storlek ger en grad av relativ stabilitet.

PowerShares Variabel Rate Preferred ETF

Utgivare: Invesco PowerShares

AUM: $ 443. 36 miljoner

2015 YTD-prestanda: 3. 74%

Kostnadskvot: 0. 5%

Inte många ETF: er strängle det föredragna aktie / konvertibla obligationer territorium, och endast en innehåller en variabel takt mekanism för att skydda mot Utsikterna till stigande räntor: PowerShares Variable Rate Preferred ETF (NYSEARCA: VRP VRPPwrShr ETF FTII25. 95-0. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Denna ETF är ung (inledningsdatum i maj 2014) och lite dyrare än de övriga fonderna på listan, men den har redan dragit betydande tillgångar och överträffat många standardobligationsfonder med avseende på avkastning och totalavkastning.

ETF: s portfölj omfattar rörliga räntebärande värdepapper och rörlig ränta, och urval utförs genom en proprietär process, vilket förmodligen förklarar de måttligt höga kostnaderna. Handelsmarginalerna är fortfarande grova, så aktiva investerare bör överväga andra alternativ. För köp-och-håll-investerare som söker skydd mot osäker Fed-politik är detta ETF ett nytt och spännande alternativ.