Med aktiemarknaden ser ut som om den börjar till ränta och räntor som börjar sin uppstigning, kan det vara dags för pensionsinkomstinvestörer att betona totalavkastningen i deras portfölj. Total avkastning genereras genom att kombinera aktier och räntebärande värdepapper som aktivt lyckats uppnå en inkomstbalans, inkomstökning och kapitalbehov. Syftet med totalavkastning eller balanserad medel är att generera en nuvarande inkomst som kan tillgodose en önskad nedskrivningsandel medan kapitalet växer i takt med inflationen.

Det finns dussintals medel i den här kategorin, men dessa tre fonder är bland de bästa för att kombinera konsekvent prestanda och låg kostnad, vilket är avgörande för en pensionsportfölj. Någon av dessa medel kan betraktas som kärninnehav för en pensionsinkomstportfölj, eller de tre tillsammans kan bilda en diversifierad grund för långsiktig totalavkastning.

Vanguard Wellesley Income Fund

Det rekommenderas generellt inte, men om du bara vill ha en fond i ditt pensionskonto kan Vanguard Wellesley Income Fund vara din bästa kandidat. Fonden använder ett balanserat tillvägagångssätt som gynnar räntebärande värdepapper (66%) över aktier (33%) för att generera hög, hållbar nuvarande inkomst tillsammans med måttlig kapital appreciering. Fondens målsättning är att söka konsekvent total avkastning som kan hålla sig ihop med inflationstrycket, samtidigt som en låg volatilitetsställning hålls. Detta uppnås genom att fördela sina 40 miljarder dollar av tillgångar bland nästan 1 400 olika innehav över investment-grade företagsobligationer, USA-statsobligationer och storskaliga aktier i USA. Aktieportföljen betonar aktier av företag som betalar över genomsnittliga utdelningar eller har förväntningar på att öka utdelningen över tiden.

Även om fonden är väldigt viktad mot obligationer, har den konsekvent såväl som många börsmedel. Per december 2015 har det genererat en genomsnittlig årlig avkastning på 6,72% under de senaste 10 åren och 7,36% under de senaste fem åren. För en sådan välskött aktiv fond är dess kostnadsförhållande ett fynd på 0. 25%.

T. Rowe Price Dividend Growth Fund

Om du behöver hög nuvarande inkomst har T. Rowe Price Dividend Growth Fund bevisat att den kan leverera. Fonden kan vara särskilt attraktiv för investerare som känner att aktiemarknaden kan ha en ojämn rida framåt. Med sin koncentration av stora kapitalandelar, anser fondförvaltarna att ökade utdelningar kommer att vara en stor bidragsyter till den totala avkastningen över tiden. Utdelningar bidrar också till att minimera volatiliteten i portföljen samtidigt som det ger en kudde för prisnedgångar. Fonden är mycket selektiv och investerar i bara 111 värdepapper med uppmärksamhet på stora företag som har långa utdelningsbetalda historier, till exempel Exxon Mobil, Pfizer, PepsiCo och Well Fargo.Fonden har fungerat bra och returnerar 7,2% årligen under de senaste 10 åren och 13% årligen under de senaste fem åren. Dess 0. 65% kostnadsförhållande är ganska rimligt jämfört med andra fonder i sin kategori.

Schwab Balanced Fund

Dussintals fonder är i balanserad kategori, men få stämmer överens för sin konsekventa prestation till en låg kostnad lika mycket som den balanserade fonden för Schwab. Som en balanserad fond är målet att generera inkomsttillväxt utöver dagens inkomst samtidigt som kapitalet bevaras. Det utnyttjar en fond-of-funds-strategi genom att investera i en diversifierad grupp av andra Schwab- eller Laudus-medel för att uppnå sitt mål. Den är tyngre vägt mot aktier än räntebärande värdepapper med en fördelning på 55/65% till 35/45%. Fonden placerar vid varje tillfälle minst 25 procent i aktier och 25 procent i räntebärande värdepapper, men det har flexibilitet att bli defensiv genom att investera så mycket som 100 procent av sina tillgångar i kontanter eller kortfristiga åtaganden. Under det senaste decenniet har fonden returnerat 5, 13%, och den har återvänt 9,04% under de senaste fem åren. Den har en 0,62% kostnadsförhållande, vilket är ganska låg för sin kategori.