Från och med aug 24, 2015 var S & P 500 nere ungefär 12,5% från det högtidliga högt som uppnåddes tidigare år 2015. Indexet hade sjunkit bara blyg på 10% under den senaste veckan . Dow Jones Industrial Average hade sjunkit cirka 1 477 poäng under de senaste tre handelssessionerna eller nästan 15%. Detta representerar en korrigering och den första signifikanta på flera år. Korrigeringar är inte ovanliga historiskt. Det har varit 28 av 10% eller mer sedan slutet av andra världskriget. Även om marknaderna verkar återhämta sig lite när jag skriver detta vet ingen vart var sakerna är på väg. Vad ska du göra med din 401 (k) under perioder av marknadsturism som den här?

Kort svar

Enligt min åsikt och yttrandet från de flesta finansiella rådgivare och finansiella experter med vilka jag är bekant är svaret i allmänhet inget. Pensionsplaner som en 401 (k) är avsedda att vara långsiktiga investeringsfordon. Att göra investeringar som bygger på kortsiktig volatilitet har visat sig vara en dålig idé många gånger tidigare. (För mer, se: 8 Viktiga tips för pensionsbesparing .)

201 (k)

Under finanskrisens djup kom 401 (k) planer under stor press i finanspressen. Många investerare förlorade betydande belopp i allmänhet eftersom de överlåtits till aktier och tog ofta större risk än vad som var lämpligt för deras situation. Pressen skapade termen "201 (k)" för det minskade värdet av vissa konton.

Verkligheten är att många 401 (k) investerare panikade, sålde sina aktiepositioner och investerade på ett mer konservativt sätt. Problemet är att många av dessa personer stannade i sidled för hela eller en del av den efterföljande marknadsräntan och inte bara bokade stora förluster i sina konton utan missade mycket av rallyet som berövade sina konton förmågan att återhämta sig. Tyvärr var några av dessa investerare i pension och såg deras förhoppningar om en bekväm pensionering dashed. (För mer, se: Uppnå optimal fördelning av tillgångar .)

Revidera risk tolerans

Använd aktiemarknaden korrigeringar som detta för att ompröva din 401 (k) portföljs risk och ännu viktigare din risk tolerans. Bedöm om din portfölj har hunnit uppfylla dina förväntningar. Om inte kanske tar du mer risk än vad du hade planerat. din portfölj prestanda. Om du fin du själv känner dig oskäligt rädd om vad som händer, kanske det är dags att återgå tilldelningen och din övergripande ekonomiska plan. (För mer, se: Hur rådgivare kan hjälpa kundens magevolatilitet .)

På flipsidan skulle jag föreslå ett mycket liknande tillvägagångssätt efter en betydande marknadsuppbyggnad. Frågorna skulle vara lite annorlunda. Till exempel skulle jag fråga om vinsterna i din portfölj var tillräckliga för att kanske överväga att minska risken i din tillgångsallokering. ) Rebalance Portfolio

Precis som stora marknadsvinster är en anledning att balansera ditt 401 (k) konto och din övergripande portfölj är så brant marknadsfall. Kanske är din fördelning till aktier nu lägre än ditt mål. Om fördelningen är lägre med en viss förutbestämd procentandel, säg 5%, kan det vara dags att återbalansera tillbaka till dina måltilldelningar. Många 401 (k) planer erbjuder automatisk ombalansering och det här är något du bör tänka på. Du kan ställa in ditt konto för att återbalanseras till din målallokering med jämna mellanrum. Vanligtvis är varje sex månader tillräcklig, men du borde göra det minst årligen och enligt min mening inte oftare än var tredje månad. (För mer, se:

Välj 401 (k) Tillgångar som ett Pro .) Om du har investeringar utanför din 401 (k) och bestämmer dig för att balansera i kölvattnet av betydande marknadsrörelser, borde göra det i samband med din övergripande portfölj. Detta inkluderar en makas 401 (k), individuella pensionskonton (IRA) konton och skattepliktiga investeringar. Beroende på din situation kan det vara meningsfullt att göra din ombalansering inom skatteförskjutna konton som din 401 (k) och IRA för att undvika skattepliktiga vinster. På samma sätt, om det finns skattemässiga förluster som kan realiseras den delen av din ombalansering ska innehålla dina skattepliktiga konton. Se i alla fall på den stora bilden av din övergripande portfölj och din ekonomiska plan.

401 (k) Inte en Market Timing Device

Varje gång möter jag någon som baserar sin 401 (k) strategi på en slags marknadsstrategi eller en annan. Säkert dag handel ditt konto är i allmänhet inte möjligt eftersom fonder och liknande investeringsfordon endast kan köpas och säljas en gång per dag. Handlarna utförs endast när affärerna avslutas varje dag.

Dessutom har många värdepappersfonder förbud mot frekvent handel och kommer att begränsa antalet transaktioner som tillåts under en viss tidsperiod. I vissa fall har fondbolagen varit kända för att förbjuda plandeltagare att investera i sina medel för att utnyttja marknadsstrategier. Det fanns ett nyligen fall i en stor arbetsgivares plan där ett antal anställda använde ett nyhetsbrevs tidsplan och förbjöds av ett större fondbolag att investera i fondföretags medel i planen. (För mer, se:

4 sätt att maximera din 401 (k) .) Dollar Kostnadsmedelvärde

En av de viktigaste funktionerna i 401 (k) och liknande pensionsplaner är det faktum att Investeringar görs varje löneperiod, i huvudsak en tvångsstrategi för dollarkostnader. Genom att köpa inköp av ett fast dollarbelopp varje löptid ibland köper du färre aktier i en viss fond när priserna är höga och fler aktier när de är lägre. Även om studier är otvivelaktiga om hur stor nytta denna strategi ger när det gäller ökad avkastning, finns det värde för långsiktiga investerare. Marknader har tenderat att spela in vinster över tiden (det finns givetvis inga garantier för framtiden) och att investera är en fördel över lång sikt.

Finansiella rådgivares roll

En bra finansiell rådgivare kommer att kommunicera med sina kunder under perioder av marknadsorrojd. För kunder med 401 (k) planer bör denna kommunikation innehålla behovet av att förbli lugn och hålla fast i planen. De bör påminna sina kunder om att deras konton inte gick till noll under 2008-09 och kommer inte den här gången. Rådgivare bör upprepa den långsiktiga naturen att spara för pensionering och att 401 (k) är ett långsiktigt sparande fordon. Det är en bra tid att diskutera ombalansering och där 401 (k) passar i kundens pensionsplaneringsstrategi. (För mer, se:

Varför Pensionering Råd är Bättre men fortfarande saknar .) Bottom Line

Börsmarknadskorrigeringar är vanliga och den senaste rättelsen är inget ovanligt. Investerare med 401 (k) planer måste komma ihåg att dessa är långsiktiga pensionssparande fordon och deras finansiella rådgivare bör påminna dem om detta. (För mer, se:

Hur blir en 401 (k) miljonär .)