Även om marknaden är mättad med finansiella yrkesverksamma som till en avgift är villiga att hjälpa dig att navigera dig igenom pensionen, är det inte bara det enda alternativet att använda en rådgivare. För de som inte litar på, har inte råd eller annars skulle föredra att inte använda en finansiell rådgivare, är det möjligt att hantera egen pensionering. Du måste bara vara villig att kartlägga och följa en avsiktlig plan. Utmaningen är dubbel: Du måste veta hur långt du är från pensionen (om du inte är där redan), och du måste veta hur mycket pengar du vill leva av i pensionen.

Planering före pensionering

Om du ser på att ta pension i egna händer, utveckla en enkel vana som kommer att tjäna dig för livet: Betala dig själv först. Investera i din framtida ekonomiska flexibilitet. Beräkna en vecko- eller månadsbudget och se till att ägna pengar till din pension. Den största kampen om ekonomisk hälsa är att titta på inflöden och utflöden.

Använd sedan gratis information. Det finns en mängd värdefull information online om hur mycket du ska spara, hur man matchar arbetsgivarens 401 (k), hur man undviker avgifter och provisioner när man investerar och mycket mer.

Plockning av investeringar

Du måste placera pengar i investeringar som genererar ränta, betala utdelning eller kan säljas senare för vinst. Du måste kunna slå inflationen med dina besparingar, och inflationen kommer inte att sluta när du går i pension.

Ta dig tid att hitta rätt investering. Aktierna är relativt riskabla, men historiskt kan de ge högsta avkastning. Ömsesidiga fonder erbjuder mycket diversifiering i en portfölj och borde förmodligen vara en grundpelare för en typisk investerare. "Att ha en lämplig tillgångsallokering som representeras av en bred bas av indexfonder kan bidra till att minska de känslor som är förknippade med de mer frekventa uppgångarna och nedgången i individuella aktiekurser", säger Kevin Michels, CFP®, en finansiell planerare med Medicus Wealth Planning i Draper, Utah.

När du blir äldre och vill se till att dina pengar är säkrare, byt till obligationer och depositionsbevis eller cd-skivor. Rätt portfölj är olika för alla investerare, men följ dessa allmänna regler. Robo-rådgivare kan automatiskt justera din portfölj baserat på parametrar du ställt in.

Att tänka på efter att du gått i pension

Det kan verka skrämmande att besluta hur man ska hantera egna finanser och investeringar i pensionering, men det köljer sig till en enkel process. Ta först tiden att identifiera vad du och din familj måste leva bekvämt i pensionen. För det andra lägger du till de pengar du har och hur / när du kan komma åt dem. Slutligen bestämma vad du vill göra med dessa medel inom ramen för dina behov.

Om du inte har en plan för långtidsvård eller LTC, ta dig tid att skapa en. Du kan köpa långsiktigt vårdförsäkring, som vanligtvis går mellan $ 1, 764 och $ 3, 446 per år för blygsamma till över genomsnittliga förmåner. Låginkomsthushåll kan förlita sig på långtidsvårdshjälp från regeringsprogrammet Medicaid.

Se till att du förstår dina sociala trygghetsförmåner och, om tillämpligt, din makas socialförsäkringsförmåner. Äktenskapspar får inte ha gemensamma förmåner om en medlem passerar bort; se till att din plan lämnar ett säkerhetsnät för varje överlevande parti.

Många pensionärer vill resa, spendera tid med familjen och njuta av ett liv efter arbetet. Om du hamnar i den här kategorin, förstå hur mycket dina pensionsplaner kommer att kosta. "Viktigaste", säger Cullen Breen, VD för Holländska Asset Corporation, i Albany, N.Y. "är den gyllene regeln: Håll dina utgifter så låga som möjligt. Det här kan inte överdrivas och är det enda viktigaste som du kan styra. "

Ta del av dina pengar

De flesta pensionärer har två eller tre inkomstformer. Den första är social trygghet: Du kan uppskatta dina förmåner genom att besöka webbplatsen för socialförsäkring eller ringa socialförsäkringsverket för en tid. Många pensionärer är också beroende av avgiftsbestämda planer, till exempel 401 (k) planer och vissa kan fortfarande ha en förmånsbestämd pension i gammal ordning.

Du kan också ha andra investeringar, såsom livräntor, fonder eller cd-skivor. Dessa kan vara bra inkomstkällor vid pensionering, men se till att du vet när och hur man tar ut pengar från dem. Betala inte några onödiga uttagsavgifter.

"När du blir äldre är det mycket viktigare att du hittar säkra investeringar", säger Kirk Chisholm, wealth manager vid Innovative Advisory Group i Lexington, Mass. "När du är nära pensionen har du inte råd att förlora en stor procent av dina besparingar. Du kan sänka din risk genom att hitta obligationer med kort löptid, CD-skivor, fasta livräntor (ej aktieindexerade eller variabla), säkra utdelningsaktier, fysisk fastighet eller andra tillgångar som du skulle betrakta dig som expert på. "

Rita ner från dina besparingar medvetet. Ta reda på hur mycket du behöver varje månad och håll resten i säkra konton som fortsätter att öka i värde. Om du äger ditt hem direkt kan du kanske överväga en omvänd hypotekslån. Läser Är en omvänd hypotekslån rätt för dig? kan hjälpa dig att granska det här alternativet.

Bottom Line

Det är inte enkelt att hantera din egen pension, men om du är bestämd och flitig kan du ställa dig på rätt väg. Du behöver bara veta vad din tidslinje är och hur mycket pengar du behöver samla för dina efterarbetande år. De 4 pensionsfaserna och hur man budgetar för dem kan hjälpa dig att utveckla en plan som kommer att utvecklas med dina behov.