Oavsett vilken typ av 401 (k) du planerar, är du ansvarig för dina investeringar, även om dina val är begränsade till en kort meny med fonder. Inom en fond har du självklart inget uttalande om vilka värdepapper som köps och säljs.

Även om du har gott om val för din 401 (k), kan du söka råd från en finansiell rådgivare för att hjälpa dig att bestämma var du ska placera dina pengar på. Det kommer att hjälpa, men även med en rådgivare är du fortfarande begränsad till ditt företags menyval. Och så är det självklart det faktum att professionella fondförvaltare regelbundet underpresterar marknaden.

Alla som ökar frestelsen för dem som är kloka på marknadens sätt - du kanske? - att välja sin 401 (k) plan självstyrda eller mäklarefönstret och ta över förvaltningen av sina 401 (k) planer själva. (För mer, se Rise of 401 (k) Mäklarekonton .) Om ditt företags plan har den här funktionen, ska du välja den?

Fördelare

Det finns flera viktiga faktorer som kan driva dig i en egen handledning.

Mer val. Med en självstyrd plan har du många fler investeringsalternativ. Förutom fonder kan din portfölj innehålla börshandlade fonder (ETF), enskilda aktier, obligationer och till och med icke-traditionella alternativ, såsom fastigheter.

"När du går självreglerade, är du inte längre knuten till de inställda investeringsalternativen på 15-18 i din 401 (k) plan", säger John P. Daly, CFP®, VD, Daly Investment Management, LLC, i Mount Prospect, Ill. "Du kan köpa nästan alla aktier, ETF eller fonder som finns på depåens plattform. Detta kan vara mycket fördelaktigt, särskilt om din plan har begränsade investeringsalternativ eller lågkvalitativa investeringsalternativ. ”

Kvalitet. I stället för ett begränsat antal fonder (av vilka vissa kan ha varit dåligt valda) erbjuder ett mäklarfönster ett bredare utbud av val, vilket gör att du kan vara mer diskriminerande.

Experience. Om du har investerat kunskap och skicklighet kan du använda den genom att hantera dina egna investeringar. Detta kan vara ett verkligt plus när du överväger det begränsade antalet val som en traditionell 401 (k) erbjuder.

Disciplin. Om du är en disciplinär investerare och inte är föremål för investeringar i ett infall eller panik, kan du dra nytta av de möjligheter som finns i en självreglerad 401 (k) än en fond som förvaltas av någon annan. (För mer, se Betydelsen av handelspsykologi och disciplin .)

Icke - Traditionella investeringsalternativ. Med en självstyrd 401 (k) kan du överväga fastigheter och andra icke-traditionella investeringar som potentiellt kan ge extraordinära intjäningsmöjligheter.Dessa alternativ är inte tillgängliga för vanliga 401 (k) investerare.

Nackdelar

Det är naturligtvis en nackdel att göra egna investeringar.

Regler. Tillsammans med de många val som du har med ett självstyrt 401 (k) alternativ, kommer IRS-reglerna att hindra dig från vissa typer av investeringar. Om du inte känner till dessa regler kan du vara i trubbel. (För mer, se 5 Investeringar kan du inte hålla i en IRA / kvalificerad plan .)

Avgifter. För de flesta investerare som hanterar sina egna investeringar - utanför fondernas avgifter - tenderar de att vara högre. Om du handlar för ofta kan avgifterna i samband med handel utplåna de flesta, om inte alla, dina vinster.

Nybörjare Akta dig. Även om du har ett anständigt grepp om dina alternativ kan en enkel brist på erfarenhet leda till att du missar nyanser som en chef eller finansiell rådgivare kanske inte. I slutändan, om sakerna går söderut kommer det att finnas ingen förutom dig själv att skylla på. Kom ihåg: Det finns inga mulliganer i investeringar. (För mer, se: 10 Golftips för att hjälpa investerare utslagsfri .)

"Den största bonusen att ha ett självstyrt alternativ är möjligheten att styra kostnadsförhållandena inom varje enskild investering" säger David S. Hunter, CFP®, VD för Horizons Wealth Management, Inc. i Asheville, NC "Detta öppnar upp tusentals investeringsalternativ och det finns alltid chans att en investerare kommer att förlamas av alternativ och får inte delta så mycket som man skulle med en set-it-and-forget-it 401 (k) plan. ”

Research. Expertis och disciplin åt sidan, investeringar tar tid. Se till att du har tillräckligt med det för att hålla dig uppdaterad om finansiella nyheter och vad du behöver veta om företag som du planerar att investera i.

Brist på likviditet / insyn. Några av de icke-traditionella investeringar som du nu har tillgång till saknar insyn och likviditet. Det betyder att du kanske inte kan flytta in eller ut så fort du vill, och du kan få problem med att få en klar förståelse för din exponering, till skillnad från aktier och obligationer.

"Nackdelen med att hantera din egen 401 (k), utöver de extra avgifterna, kan du bli din egen värsta fiende", säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, Kalifornien. , och författare till "Index Funds: Det 12-stegs återhämtningsprogrammet för aktiva investerare". "Många investerare som inte arbetar med en professionell förmögenhetsrådgivare tillåter ofta kortfristiga marknadsrörelser att diktera sin långsiktiga investeringsstrategi. orsaka katastrofala långsiktiga effekter under mycket turbulenta tider. "

Självstyrd 401 (k) vs Självstyrd IRA

Förutom den självstyrda 401 (k) ger IRS också möjligheten att självorienterade IRA. Fördelarna och nackdelarna är lika. En stor skillnad är gränsen för bidrag: Det är högre för en självstyrd 401 (k).

Dessutom ger självstyrda 401 (k) planer lån. Det är möjligt att få lån med en självstyrd IRA, men de är mycket svårare att erhålla.Slutligen behöver du inte anställa en vårdnadshavare för en självstyrd 401 (k). Men IRA kräver en förvaltare. (För mer, se Självstyrd IRA: Den rätta flytta för dig? )

Bottom Line

En titt på fördelarna och nackdelarna som anges ovan gör det tydligt att hantera egna investeringar inte är för svag hjärta. Inte heller är det för de oinformerade. Inte heller är det för någon som är upptagen att göra verklig forskning.

"Även om hanteringen av din självstyrda 401 (k) kan verka som en bra idé kan bristen på forskning och professionell rådgivning tillsammans med andra potentiella vägar som högre avgifter, bristande öppenhet och komplexa IRS-regler bli ett problem, "Säger Carlos Dias Jr., grundare och förmögenhetschef för Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.

Att känna sig själv, din tolerans för risker, din kunskap om att investera och din förmåga att upprätthålla kompis och disciplin är viktiga. Om du bestämmer dig för att gå på egen hand, lär du dig mer om de verktyg som finns tillgängliga för att göra det enklare för dig att hantera din egen investering. För ett riktigt djupt utseende, läs Investopedias handledning Bli din egen finansiell rådgivare .