Det finns tillfällen då vi fattar fel investeringsbeslut. Då finns det tider där du lämnar skakningar på ditt huvud över varför en kund fattade ett visst beslut. Dessa beslut kan naturligtvis ta en väsentlig vägtull på en portfölj.

Uppgifterna om dessa beslut kan vara annorlunda, men två gemensamma teman går igenom var och en: Bristen på vilja att lyssna på goda råd och ger liten uppfattning om konsekvenser. (För relaterad läsning, se: Topp 4 pensionsbesparingsfel som ska undvikas. )

Riding Emotions

Vi vet alla att känslor kan styra beslut. När de tar förarsätet, kan resultaten bli katastrofala, odöda mål som din klient har arbetat mot i åratal.

För några år sedan, Paul E. Lewis, en fiskeripolitik, fick se det väldigt med en klient. Lewis, en 30-årig veteran i det ekonomiska planeringsutrymmet, rådde en klient som erbjöds en buyout från hans firma. "Han var ganska ung, tidigt på 50-talet, hade lite icke-kvalificerade besparingar och en 401 (k) och pensionsköp i intervallet 500 000 000, vilket var bara cirka sju gånger hans lön", säger Lewis.

Lewis rådde klienten att inte ta buyout. Lewis förklarade att om klienten och hans fru hade fortsatt att arbeta skulle de ha blivit inställda att gå i pension vid 65 år med liten inverkan på deras levnadsstandard. (För mer, se: Fel som ska undvikas med din Roth IRA. )

Klienten lyssnade inte på det rådet. Klienten tog buyout och hans fru, som var en frisör, lämnade sitt jobb för att starta en verkställande placeringsverksamhet. Finansieringen till sitt nya bolag var deras pensionstillgångar; de slutade med att ta på skatter och påföljder för att göra affärsidén till en verklighet. Tyvärr insåg de aldrig intäkter från företaget.

"Detta par utarmade $ 500 000 i tillgångar på 18 månader för att få en livsstil som de önskade men kunde aldrig ha råd med," säger Lewis.

Denna ekonomiska olycka berodde på att de tillät känslor att styra beslutsfattande istället för att tänka igenom resultaten av sådana beslut. (Det fanns också dumma inköp som en båt och ny lastbil.) Lewis pratade med en gemensam bekant flera år senare och lärde sig att klienten var tillbaka i samma fält som han började bygga - men han arbetade en rung eller två nedan var han hade varit före buyout, tjänar $ 35, 000 per år. (För relaterad läsning, se: Globalt trender som för alltid kommer att göra pension. )

Lure of Hot Stock Tips

Det finns något spännande att följa ett tips om varma lager. Vi tar en rush vid tanken på en aktiefördubbling eller tredubbling i pris medan vi luta oss tillbaka och titta på våra investeringskonto saldor går upp. Men oftare gör inte tipsen om varma lager helt enkelt ut.

Erik Nicewarner, CFP, fick se en kund följa vad som ansågs vara en säker sak. Nicewarners klient var kall kallad av en mäklare i början av 1990-talet som förklarade hur The Walt Disney Co. (DIS) skulle börja när företaget öppnade Euro Disney Resort (som idag heter Disneyland Paris).

"Han investerade snabbt en stor femfigurig summa i aktien eftersom allt Disney måste vara ett säkert spel", sa Nicewarner. Senare, som Nicewarners klient tittade på den europeiska Disney-kampen, lovade han sig att gå på en känslomässig berg-och dalbana och sålde ut med förlust två år senare.

Resultatet är inte förvånande; Nicewarner förklarade att klienten inte tänkte genom sitt beslut. "Klienten hade inte en plan innan han ens övervägde investeringen," sa han. Lager tips är kul att följa, men även förmodligen säker satsningar kan ha en negativ inverkan på en portfölj när de är ofplanerade och känslomässiga. (För mer, se: Framgångsrika investerare ställer inte bara in det och glömmer det. )

Timing Market

Även om det finns en del debatt om huruvida marknaden kan vara tidsbestämd, många säger att en långsiktig syn på investeringar tjänar investerarna bäst.

Steve Wallman, grundare av Folio Investing, förklarar hur man försöker marknadsföra marknaden - eller försöker förutspå framtida riktning på marknaden - kan påverka avkastningen dåligt: ​​"Den genomsnittliga investeraren förlorar 2,5% varje år att köpa och sälja Fel tid, säger han. "Det lägger till år efter år. Timing marknaden, jagar vinnare, köper fads - det fungerar bara inte. "Men investerare tror fortfarande att de kan klara av marknaden genom att försöka klara det.

Över tid kan avgifter också negativt vara en portfölj. Enligt SEC, en årlig avgift på 1% vs en årlig avgift på. 25% över ett 20-årigt spann kommer att minska värdet på en portfölj med $ 30.000 i en portfölj på $ 100.000. Det kanske inte verkar lika mycket, men när man tittar på större portföljer och högre avgifter blir konsekvensen bara sämre .

Bottom Line

Ingen är perfekt när det gäller att investera. Vi gör alla misstag, och det är en rådgivares jobb att uppmuntra kunderna att inte ta försiktighet mot vinden och lyssna på bra råd. Klienter kanske inte gillar det då, men att lyssna på en bra rådgivares råd kan innebära skillnaden mellan att behålla och förlora vad de har jobbat så svårt att bygga. (För mer, se: Så här lär du dig av dina handelsfel. )