Hur mycket pengar kommer du att behöva gå i pension? Förmodligen mer än du tror.

Utökade livslängder, minskade arbetsgivarförmåner, lägre aktiemarknadsavkastning och ökade levnadskostnader (särskilt medicinska relaterade) har alla uppat de belopp som krävs för dessa solnedgångar. Tyvärr gör de flesta amerikaner ett dåligt jobb för att säkra sin framtid. Research Institute for Employee Benefits rapporterar att om de nuvarande trenderna fortsätter, år 2030, behöver den årliga underskottet mellan de pensionerade amerikanerna och det belopp de faktiskt har kommer att vara minst 45 miljarder dollar. Enligt en ny undersökning från Allianz Life är 28% av arbetarna mellan 55 och 65 år oroliga för att de inte kommer att kunna täcka grundläggande levnadsutgifter vid pensionering. Om du vill undvika att flipa hamburgare vid 75 års ålder är en av de bästa sakerna du kan göra för dig själv att beräkna nu hur mycket du behöver i framtiden.

Kan du gå i pension med $ 1 miljon dollar? Såklart du kan. Sanningen berättas, du kanske kan gå i pension med mycket mindre. Då kan du kanske inte gå i pension med $ 1 miljoner eller $ 2 miljoner eller kanske till och med $ 10 miljoner. Allt beror på din personliga situation.

Vanligtvis ser vi tre kategorier av personer som försöker bestämma om de är redo att gå i pension:

1. "Naturligtvis kan du gå i pension! Lev upp och njut!" Om du är minst på 70-talet med rimliga kostnader, det finns en bra chans att du och din $ 1 miljon faller i denna kategori.
2. "Sannolikheten för din pension ser bra ut. Var inte galen och köp en Porsche." Om du är minst 62 och alltid har levt en sparsam livsstil, så kommer du och din $ 1 miljoner sannolikt att gå att falla i denna kategori.
3. "Låt oss omdefiniera pensionen för dig." Det här handlar bara om alla andra, inklusive tidiga pensionärer med 1 miljon dollar som lever frugalt och 70-åringar med 1 miljon dollar att spendera överdrivet.

Så, kan jag gå i pension med $ 1 miljoner?

Många rådgivare och finansiella proffs koka svaret ner till ett nummer, även känt som den heliga graden av pensionsanalys: 4% hållbar uttagshastighet. I huvudsak är detta det belopp som du kan ta ut genom tjock och tunn och förväntar dig fortfarande att din portfölj ska vara minst 30 år, om inte längre. Detta bör hjälpa dig att bestämma hur länge dina pensionsbesparingar kommer att vara och hjälper dig att bestämma hur mycket pengar du behöver för pensionen du vill ha. Naturligtvis är inte alla överens om att denna uttagningsgrad är hållbar i dagens ekonomiska miljö.

Om du är 65 med $ 1 miljon i besparingar, kan du förvänta dig att din portfölj av rätt diversifierade investeringar ska ge $ 40 000 per år (i dagens dollar) tills du är 95. Lägg till det på ditt sociala Säkerhetsinkomster och du borde få in ungefär $ 70 000 per år.

Om det inte räcker för att du ska behålla den livsstil du vill ha, har du kommit till ditt olyckliga svar ganska snabbt: Nej, du kan inte gå i pension med 1 miljon dollar.

Vänta nu, vad sägs om min make, vilken får också social trygghet? Vad händer om jag är 75, inte 65? Vad händer om jag vill dö bra? Vad händer om jag får statlig pension och förmåner? Vad händer om jag planerar att gå i pension i Costa Rica? Det finns många "vad händer," men matematiken är fortfarande matematiken. Om du planerar att behöva mycket mer än 40 000 dollar från ditt pensioneringsägg, är sannolikheten för en lyckad pension på 1 miljon dollar inte bra.

Och förtidspension, vilket innebär att Social Security och Medicare sparkar in, med endast 1 miljon dollar är extremt riskabelt. Du lämnar dig själv med så få alternativ om sakerna går väldigt fel. Visst kan du gå till Costa Rica och äta fisk tacos varje dag. Men vad händer om du vill flytta tillbaka till USA? Vad händer om du vill byta? Att ha mer pengar avsatt kommer att ge dig mer flexibilitet och öka sannolikheten för fortsatt ekonomiskt oberoende att göra vad du vill ha i anledning till den dag du dör. Om du är tvungen att stanna i Costa Rica eller få jobb, så fattar du inte ett bra beslut och planerar.

Projicera framtida utgifter

Många böcker och artiklar diskuterar livslängdsrisker, sekvens av avkastning, sjukvårdskostnader och skuld. Men att veta hur mycket du behöver gå i pension beror fortfarande på att projicera dina framtida utgifter till den dag du dör. Idealiskt sett kommer den årliga siffran att ge upp till mindre än 4% av ditt näsägg.

Så en $ 1 miljoner dollarportfölj borde ge dig högst 40 000 dollar till budgeten. Om du är tvungen att ta ut mer än $ 40 000 justerad för tiden under din pension, är du frestande öde och lita på lycka att ta dig av. Så, om du vill ha minst $ 40 000 per år, är $ 1 miljoner verkligen det minsta beloppet, det minsta minimumet du borde ha innan du startar i pension.

"Om du bara har sparat 1 miljon dollar och drar ut 4% eller mer vid pensionering, är du troligen frestad att exponera dina konton till mer risk för att kompensera för bristen på besparingar. Med mer exponering för en volatil marknad , det finns en större chans att dina pensionskonton kommer att medföra betydande förluster under marknadskorrigeringar, säger Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Pensionsplanering innebär att du maximerar din livsstil samtidigt som du behåller en hög sannolikhet för att kunna behålla den livsstilen till den dag du dör. Så att skrapa ihop ett naket minsta häckägg är som en utforskare som går in i djungeln i en vecka med tillräckligt många förnödenheter. Vad händer om det händer något? Varför inte ta extra? "Människor planerar inte ordentligt för inkomst vid pensionering, eftersom de inte riktigt tycker om social trygghet korrekt, de delar upp sina tillgångar, de tänker inte på hur allt de äger kan skapa inkomst, de misslyckas med att uppskatta kraften i hävstångseffekten vid pensionering. Det är inte särskilt riskabelt att ha bara 1 miljon dollar i pensionstillgångar om du äger saker som kan omvandlas till pensionsinkomst ", säger Tracy Ann Miller, CFP®, VD och chefportföljchef, Portfolio Wealth Advisors , Oklahoma City, Okla.

Så när du har din 1 miljon dollar koncentrerar du dig på vad du kan styra eller åtminstone påverka. Du kan inte kontrollera när du dör, men du kan påverka dina hälsokostnader genom att göra ditt bästa för att hålla dig frisk tills du kvalificerar dig för Medicare. Du kan inte styra investeringsavkastningen, men du kan påverka avkastningsintervallet. Du kan inte kontrollera inflationen men du kan påverka dina fasta kostnader och dina rörliga kostnader.

Utgifter och kostnader

Några snabba bitar på kostnader och utgifter. Pensionsplanering är i viss utsträckning konsten att exakt matcha framtida intäkter med kostnader. Människor verkar ignorera vissa utgifter. Familjesemestrar och barnbarns bröllopsgåva räknas lika som tandläkarmottagning och bilreparationer i pensionsplanering, men människor inkluderar inte heller dessa roliga utgifter när de projicerar sina kostnader eller de känner igen hur svårt det är att skära dem. Prova att berätta för ett barn att du inte kan hjälpa till med hans nuptuals efter att ha betalat för dina andra barns bröllop!

"Ofta före förtjänta krediterar sig själva med mer kontroll över utgifter än vad som är realistiskt. Livets önskemål blir snabbt behov. Istället för förtvivlan över att spendera mer än du förutspådde, föreslår jag att man sparar mer för att ge en reserv för dessa och andra oförutsedda händelser, "säger Elyse Foster, CFP®, grundare av Harbor Financial Group i Boulder, Colo.

Om du vill gå i pension med 1 miljon dollar kommer det att komma ner till en kombination av: 1) hur du definierar pensionering, 2) din personliga inventering av allt i ditt liv, såsom tillgångar, skulder, medicinsk, familj; och 3) vad framtiden håller på.

Du kan gå i pension med $ 1 miljon dollar, men det är bättre att vara säker än förlåt - skjuta för 2 miljoner dollar. Du vill se till att dina pensionsår inte bara är en kamp för existens.

Besparingsfrekvensen

Låt oss se på pensionen pengar på annat sätt: inte vad gäller hur stor sum du borde ha men hur mycket du borde sitta bort årligen.

Tio procent är den historiska rekommenderade besparingsgraden. Det finns emellertid en extrem skillnad mellan denna optimala sparande och den faktiska besparingsgraden bland amerikaner idag. Enligt Federal Reserve of St. Louis och andra rapporter är konsumentens sparande på mindre än 5%.

Låt oss titta på hur dessa antaganden skulle kunna spela ut för en framtida pensionär.

5% Pensionskraftspris

Vi börjar med att spara 5% av dina intäkter under ditt arbetsliv skulle spelas ut när det är dags att gå i pension.

Låt oss anta att Beth, en 30-årig, gör $ 40 000 per år och förväntar sig 3. 8% höjs till pensionen vid 67 års ålder. Med en diversifierad portfölj av aktier och obligationer ökar Beth en avkastning på 6% årligen på hennes pensionsavgifter.

Med en sparande på 5% under hela sitt arbetsliv kommer Beth att ha $ 423, 754 sparad (i 2051 dollar) vid 67 års ålder. Om Beth behöver 85% av sin förtidspension för att leva vidare och får socialförsäkring , då är hennes 5% pensionsbesparingar betydligt mindre än varumärket.

För att matcha 85% av hennes förtidspension i pension, behöver Beth $ 1. 3 miljoner i åldern 67 år. En sparsamhet på 5% lägger inte ens sina besparingar till 50% av de medel som hon behöver.

Det är uppenbart att en sparande på 5% inte är tillräckligt.

Sparränta: Vad är nog?

Håller de ovanstående antagandena om hennes lön och förväntningar, ger 10% sparräntan Beth $ 847, 528 (i 2051 dollar) vid 67 års ålder. Hennes projicerade behov är desamma på $ 1. 3 miljoner. Så till och med vid en 10% sparande, saknar Beth hennes föredragna besparingsbelopp. (För mer, se: Spara mer för din pension .)

Om Beth pumpar upp sin besparingsränta till 15%, når hon $ 1. 3 miljoner (2051) belopp. När hon lägger till i förväntad social trygghet kommer hennes pension att finansieras.

betyder det att individer som inte sparar 15% av sin inkomst kommer att dömas till en substandard pension? Inte nödvändigtvis.

Konservativa antaganden

Som med alla framtida projiceringsscenario har vi gjort vissa konservativa antaganden. Avkastningen på investeringar kan vara högre än 6% per år. Beth bor i en billig bostad där bostäder, skatter och levnadsutgifter ligger under genomsnittet i USA (se minst dyra stater att gå i pension i ). Hon kanske behöver mindre än 85% av sin förtidspension, eller hon kan välja att arbeta till 70 år. I ett rosigt fall kan Bets lön växa snabbare än 3. 8% årligen. Alla dessa optimistiska möjligheter skulle innebära en större pensionsfond och lägre bostadskostnader vid pensionering. Följaktligen kan Beth i bästa fall spara mindre än 15% och ha tillräckligt med nästägg för pensionering.

Vad händer om de ursprungliga antagandena är för optimistiska? Ett mer pessimistiskt scenario inkluderar möjligheten att sociala avgifter kan vara lägre än nu. Eller Beth kan inte fortsätta på samma positiva ekonomiska banan. Eller, Beth kan bo i Chicago, Los Angeles, New York eller en annan region med hög kostnad (se Dyraste staterna att gå i pension ) där kostnaderna är mycket högre än i resten av land. Med dessa dysterare hypoteser kan till och med 15% sparande vara otillräcklig för en bekväm pensionering.

Mäta dina behov

Om du har nått mitt karriär utan att spara så mycket som dessa siffror säger att det borde ha lagt undan är det viktigt att planera för extra besparingar eller inkomstströmmar från och med nu för att kompensera för denna brist . (För mer information, se Hur man fyller i dina pensionsbesparingar och Inkomstfastigheten: Din pensionsplan för sena livslängder .) Alternativt kan du planera att gå i pension på en plats med lägre levnadskostnad, så att du behöver mindre. Du kan också planera att arbeta längre, vilket förstärker dina sociala trygghetsförmåner, såväl som dina inkomster.

Om du letar efter ett enda nummer för att vara ditt pensionsnäsmål, finns det riktlinjer som hjälper dig att ställa in ett. Vissa rådgivare rekommenderar att du sparar 12 gånger din årslön. Enligt denna regel skulle en 66-årig 100 000 000-tjänsteman behöva $ 1.2 miljoner vid pensionering. Men som de tidigare exemplen antyder - och med tanke på att framtiden är okännbar - finns det ingen perfekt pensionssparande procentandel eller målnummer.

Behovet att planera

I stället för att tänka när det gäller specifika näsbevuxningar som 1 miljon dollar) eller besparingsräntor bestämmer ditt första steg i planeringen hur mycket du behöver.

Många studier tyder på att pensionärer behöver mellan 70% och till och med 100% av sin förtidspension för att behålla sin nuvarande levnadsstandard. Så, ett rimligt mål är en som ger dig en årlig inkomst som motsvarar den inkomst du har nu. Då måste du överväga en "säker" uttagshastighet. Det här är andelen av ditt pensionställeägg som du kommer att dra ut varje år under din pension. Som noterats ovan är 4% den traditionella referenssiffran, men 5% till 6% kan vara mer realistiskt. Detta ger en snabb och smutsig formel för att bestämma det totala beloppet du behöver spara vid pensionering: dela in den önskade årliga inkomsten med avdragsräntan.

Nest-Feathering Factors

När du beräknar ditt mållägesägg och hur mycket du måste spara varje månad för att nå det målet finns det många faktorer som spelar in:

• Din nuvarande ålder.
• Avsedd pensionsålder.
• Förväntad livslängd.
• Nuvarande resultat.
• Inkomstkällor vid pensionering.
• Antal löpande pensionssparande.
• Förväntat sparandebidrag.
• Kassaflöde vid pensionering.
• Portföljrisk / avkastning.
• Inflation.

Av alla dessa är kanske den tredje till sist den viktigaste - eller åtminstone den mest kontrollerbara. "Att ha ett bestämt grepp om dina levnadskostnader är avgörande för pensionssuccess. Det är mycket bättre att förstå din Situationen när du kan vara proaktiv och göra justeringar, snarare än att vänta på att en kris utbrott och bli tvungen att agera. Som sagt är "en ounce of precaution en pund av botemedel", säger Jack Brkich III, CFP®, grundare av JMB Financial Managers, Inc. i Irvine, Kalifornien

När du har en uppfattning om hur man bestämmer hur mycket du behöver, är det dags att börja använda de verktyg som är tillgängliga för dig. Idag har dessa förmånsbestämda planer blivit praktiskt taget utdöda, vilket förskjuter byrån för pensionsbesparingar bort från företag och anställda. Så lägger på de skattefördelade fördelarna med 401 (k) planer, IRAs och Roth IRA, och bildar hur man maximerar användningen av dem.

Ingen vet framtiden eller vilken besparingsfrekvens som är tillräcklig. Vi vet inte heller vår eventuella avkastning på investeringar. Men sparare kan styra hur mycket de sparar - och förstå hur returnerar sammansatt. På grund av det magiska intresset som genererar intresse, ju tidigare du börjar, desto mindre måste du spara varje månad.

Bottom Line

Det är klart att planering för pensionering inte är något som du gör kort innan du slutar arbeta. Det är snarare en livslång process. Under hela ditt arbetsår kommer din planering att genomföras i en rad olika steg där du ska utvärdera dina framsteg och mål och fatta beslut för att säkerställa att du når dem.

En framgångsrik pension beror till stor del inte bara på din egen förmåga att spara och investera klokt, men också på din förmåga att planera. Kom ihåg att saker händer i livet. Vill du verkligen börja detta 30-åriga äventyr med det minsta minimumet? Att bara komma är inte ett bra sätt att börja decennier av arbetslöshet och minskad anställbarhet. Om något oväntat händer, vilka är dina alternativ? Gå in på arbetsmarknaden igen, byt livsstil eller bli mer aggressiv med dina investeringar? Detta motsvarar fördubblingen i blackjack: Det kan fungera, men vi skulle inte satsa på det - mer än en gång.

"Pensionering bör vara en förändring av yrket, en chans att göra vad du vill göra. Vi har bara så mycket tid att göra något tills våra kroppar misslyckas och vi kan göra mindre och mindre", säger Wes Shannon, CFP®, grundare av SJK Financial Planning, LLC, i Hurst, Texas. Hur mycket inkomst du behöver vid avgång är svårt att veta och knepigt att planera. Men en sak är säkert: Det är mycket bättre när du är förberedd än när du vingar den.