Jack Welch byggde inte General Electric (NYSE: GE) från grunden - det var över ett sekel gammal när han tog över - men han omvandlade det och skrev om boken om ledningen medan gör så.

Till överraskning av många experter som sa att GE var för stor för att vara ett tillväxtlager, var det bara värt att investera i för utdelningen, vilket ledde till att GE växte till tvåsiffrig tillväxt under de två decennierna som han tillbringade vid roret. I den här artikeln ska vi titta på Jack Welchs meteoriska uppgång, och vilka lärdomar kan man lära sig för att klättra upp företagets stege.

En pojke med en Stutter
Jack Welch föddes den 19 november 1935 i Peabody, Massachusetts. Hans föräldrar (särskilt hans mamma, Grace) krediteras med att inställa en känsla av självförtroende i sin son som tjänat honom under hela sin karriär.

Jack hade en liten stammar i hela sin barndom, men det hindrade honom från att utmärka sig både i skolan och i sporten. Han tog sin examen i kemoteknik 1957 och avslutade en doktorsexamen 1960, varefter han började General Electric som junioringenjör. (Med arbetsbehov som stiger dagligen, ta reda på om du behöver en MBA för att vara konkurrenskraftig, se Bör du gå tillbaka till Business School? och Investera dig själv med en högskoleutbildning .) <

Going the Extra Mile

Welchs första projekt var att utveckla en ny plast, polyphenylenoxid (PPO), för industriell användning. Han arbetade med ett litet utvecklingsteam och, på grund av GE: s spridande struktur, hamnade ofta "sälj" sitt projekt till senior forskare och forskare för att få hjälp med det.
Welch byggde upp ett bra förhållande med Reuben Gutoff, en stigande chef på GE, genom att alltid gå extra steg och leverera mer än vad man bad om. När Gutoff ville ha en analys av projektet gav Welch det - tillsammans med en kostnadsanalys stapling mot liknande produkter från konkurrerande företag som DuPont (NYSE: DD). Detta var en del av hans strategi att få "ut ur högen" genom att överträffa förväntningarna och erbjuda ett nytt och förhoppningsvis värdefullt perspektiv till sina överordnade. (Se till att verksamheten du byggt fortsätter att trivas långt efter att du har lämnat roret, se

Hur man skapar en företagsuppföljningsplan .)

Welch avslutar

När den byråkratiska karaktären hos ett stort företag som GE började roa på Welch, särskilt de standardiserade höjningarna för alla första årsarbetare, försökte han sluta. Gutoff övertygade honom dock om att fortsätta genom att erbjuda honom en större höjning och lovade ledande befattningar i framtiden. Gutoff gick också med på att hjälpa Welch kringgå någon av byråkratin som byggt upp på GE. Den speciella behandling Welch mottaget från Gutoff gick långt för att cementera sin senare differentieringspolitik.
The Big Blowup

I 1963 lärde Welch en annan lektion om att hantera människor.En kemisk fabrik exploderade och, trots att ingen skadades, som chef, var den unga och skakade Welch tvungen att dra sig framför Charlie Reed, en verkställande flera ställen upp för att förklara vad som hände. I stället för att rosta Welch fokuserade Reed på vad som lärt sig av händelsen och bad Welch för råd om hur man undviker framtida explosioner. Welch lämnade kontoret med sitt förtroende återställda och ännu mer engagerade i GE.
När en plats öppnades för projektledare för PPO-produktförsäljningen, hakade Welch Gutoff för jobbet trots bristande erfarenhet i området. Han hade uppenbarligen någon talang för att sälja för att han fick jobbet. Welch gjorde en punkt att fira varje framgång hans lag hade, hålla en fest när $ 5 000 värda beställningar för plast ackumulerade. På grund av hans lags försäljningsframgång blev Welch tillförordnad till generalchef för hela plastdivisionen 1968. Detta gjorde honom GE: s yngste chef i åldern 32 år. (VD, ekonomidirektörer, presidenter och vice presidenter: lär dig att skilja skillnaden i

Grunderna i företagsstrukturen .) Facing Fastballs

Plastics var lite av en mutt i GE-stallen, som bara kom till breakeven-punkten efter år av kapitalintensiv forskning. Welch, ung och självsäker, förutspådde att GE: s plastverksamhet skulle dubbla och konkurrera mot DuPont, den 800 pund gorilla av kemiska produkter. Welch och hans team gick på en aldrig tidigare skådad reklam spree. Detta innebar reklamskyltar, radiopremier och till och med en parkeringsplatsdemonstration där Major League pitcher Denny McLain slog fastballs på Welch medan han höll ett plåt av industriell plast upp som skydd.
Welch träffade sitt mål att fördubbla verksamheten inom tre år och stärkt hans ledningsstil. Welch var uppriktig och till och med lite orolig med inkompetens, som snabbt brände någon som inte utförde tillfredsställelse, men han var också väldigt generös med dem som gjorde. De som han godkände kunde förvänta sig att arbeta mycket hårt, men de fick också betalt mycket bra. På grund av sina resultat blev Welch befordrad att köra hela kemiska metallurgiska divisionen 1971.

People Matter

Welch fortsatte att fokusera på att anställa och behålla de bästa människorna, bara i större skala. Hans anställning och skjutning medförde ovänliga granskningar från längre upp hierarkin i GE. Företaget hade i allt högre grad vänt sig till tjänsteår och ett felaktigt anställningsgranskningssystem som kriterier för befordran, men Welch flyttade inför detta genom att marknadsföra och hyra på meriter.
I 1973 skrev Welch i sin resultatrapport att ett av hans långsiktiga mål var att vara VD för företaget. Samma år blev han befordrad till koncernchefens nivå, som övervakade flera divisioner värd 2 miljarder dollar. Inte kunde förstå allt företag från röntgenstrålar till halvledare, men de som körde verksamheten blev ännu viktigare för Welch. Från 1973 till 1980 väckte Welch detta folk-första koncept till progressivt högre inlägg.

Underdog

Vid 1977 var det klart att Welchs framgång i varje inlägg gjorde honom en mörk häst i tävlingen för att lyckas Reginald H.Jones som VD för företaget. Som en del av testet kom alla kandidater till företagets huvudkontor och gav stora delar av företaget att arbeta med. Welch slutade ansvara för konsumentprodukter och tjänster. En del av denna portfölj inkluderade ett företag som Welch föll omedelbart förälskad i GE-kredit. Av alla företag hade den största vinst per anställd och verkade förkroppsligar allt han hade haft på att hitta rätt personer. Welch skulle senare ge GE kredit GEs tillväxtmotor som VD.
Screwing Up

Welch led ett märkbart misslyckande samtidigt som man tävlade om det bästa jobbet. Ironiskt nog kan det ha hjälpt honom att lyckas senare. Han hade bevisat sin förmåga att få resultat och fatta hårt beslut med olönsam affärer, men det var oro över hans hårdhåriga känsla av konkurrens. När kostnaden för hans plan för GE att köpa Cox Communication: s kabel- och sändningsenheter från Cox-familjen fortsatte att bli dyrare vid varje förhandling tog Welch pluggen på affären. (Läs vad de vet om när du köper ett företag, läs
Hur de stora pojkarna köper och M & A-konkurrensen är cutthroat For Acquirers .) Han hade spenderat över ett år som säljer GE styrelsen om varför den behövde denna affär och nu var tvungen att erkänna att han hade gjort ett misstag. För vissa styrelseledamöter var det faktum att Welch hade gjort ett misstag och agerat snabbt för att fixa det, en punkt till hans fördel. I 1980, med styrelsens samtycke, berättade Reginald Jones Welch att han skulle vara ny VD för GE.

Slutsats

Welchs uppgång från junioringenjör till VD tog bara 20 år, en fantastisk takt för att klättra stegen i ett bolag med 29 ledningsnivåer. En av de första sakerna Welch gjorde som VD var att ställa om att radera alla dessa lager för att låta ideer och människor flöda fritt. Under hela sin karriär, fortsatte enkla principer som "människor" och en ständig drivkraft att förutse och överträffa förväntningarna, att Welch inte försvann i publiken. Det är ingen tvekan om att Welch hade stort självförtroende i sina förmågor, men det var ansträngning och förtroende som han satte in i de människor han valde som gjorde honom till en bra chef och hjälpte honom att omvandla företaget till VD.
Tror du att du har det som krävs för att vara verkställande direktör? Ta reda på vad de högst har gemensamt, kolla in

Bli en VD .