Stäng på klackarna i den nyligen genomförda provlanseringen av "internet-only" WeBank från Tencent Holdings, Alibaba (BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) affiliate Ant Financials kommer att lansera en liknande internetbaserad MYBank i juni. I denna artikel förklaras begreppet "internet-bara" banker, hur de fungerar, deras fördelar och utmaningar, och hur sådan utveckling kan påverka Kinas ekonomi och dess befolkning.
Vad är "Internet-Only" Banks?
En internetbaserad bank, även känd som en virtuell bank, cyberbank eller direktbank, bryter sig bort från den traditionella modellen för filial och nätverksbaserad bank och erbjuder alla möjliga banktjänster på distans med hjälp av teknik. Inkluderat bland de tjänster som erbjuds av sådana banker är banker, mobilappbanker, telefonbanker, självbetjäningskiosker och bankomater (ägda eller delade). Alla gränssnitt som erbjuds kunder är kunddrivna, instruktionsbaserade skärmar / appar eller röstbaserade. Autentiseringstekniker inkluderar verifiering av lösenord eller säkerhetsfrågor, ansiktsigenkänning och även retinalskanningar. Faktiska transaktioner och transaktioner sker på ett centralt läge - vanligtvis ett datorbaserat back office med ett parallellt driftcenter. (För relaterad läsning, se artikel: Internetbankernas fördelar och nackdelar .)
Historien om V Allmänna koncept
Konceptet "filialfria banker" har funnits länge, med den brittiska baserade första direkten som den första "telefon-bara" "Banken lanserades 1989. Den följdes av liknande utvecklingar som finatiQ, som lanserades som en rent internetbaserad bankverksamhet i Singapore år 2000.
Eftersom internet blev en mer integrerad del av det dagliga livet av den genomsnittliga personen kompletterade alla traditionella banker sina filialer med internetbank. Bankerna med "ren internet" kunde inte följa den här utvecklingen, eftersom traditionella filialbaserade banker styrde förbi dem med sina multikanaler och erbjuder ett bättre och diversifierat gränssnitt till slutkunderna. Första direkt fortsätter att fungera i Storbritannien som en internet- och telefonbank, medan finetiQ stängde sin internet-endast verksamhet i juni 2011.
Fördelar med Internet-Only Banks
Traditionella banker medför höga startkostnader i processen att etablera filialer på flera platser och anställa bankanställda. Internet-bara banker sparar avsevärt på sådana fastighets-, lön- och driftskostnader som de kan vidarebefordra som besparingar till slutkunderna genom att erbjuda mycket låga serviceavgifter, högre avkastning eller båda.(Se artikel: Onlinebanker: Lägre kostnader och litet offer .)
Andra viktiga fördelar är att kunderna ska kunna få tillgång till banktjänster över stora geografiska avstånd. En jordbrukare som bor i en avlägsen by får inte ha en bankkontor i närheten, men han kan dra nytta av sådana "internet-bara" banker genom att få tillgång till mobil- och internetbankstjänster som erbjuds för sparande, betalningstransaktioner, e-handel och fondöverföringar .
Utmaningar för Internet-Only Banks
En av de främsta utmaningarna för sådana virtuella banker är kundengagemang. Många kunder har blivit vana vid den traditionella bankmodellen och de uppfattar bankkontor som de fysiskt kan besöka och där de kan prata ansikte mot ansikte med officiella bankansvariga som mer trovärdiga. Att anbringa sina tjänade intäkter till virtuella institutioner är en oönskad utsikter för vissa.
Dessutom erbjuder de traditionella bankerna sig själva internet, mobil och telefonbank förutom de väletablerade filialnäten. Slutkunder har idag flera val, där de kan välja att utnyttja Internet-only, no-frill-konton till låg kostnad, även hos de traditionella bankerna.
Varför växer "internet-bara" banker i popularitet?
Kinas två stora företag, Alibaba och Tencent Holdings, har nyligen satsat på internetbankutrymme. Trots den höga tillväxten i Kinas ekonomi är det kinesiska banksystemet fortfarande i regeringskontroll, med närvaron av privat ägande väldigt försumbar. Det är dock stora företag som kan få tillgång till det bästa av vad detta banksystem har att erbjuda, även om det är de medel-, små- och mikroföretag som skapar majoriteten av arbetstillfällena i landet. Tyvärr ligger den här stora sektorn av mindre företag utanför mottagarlistan för att få finansiering från de traditionella finansinstituten i Kina. Hittills har sådana små företag saknat tillgång till den lätta kapitalfinansieringen från traditionella banker eller har uppburit höga kostnader för upplåning. (För relaterad läsning, se artikel: Introduktion till det kinesiska banksystemet )
Från och med idag är Minsheng Bank den enda privatbanken i Kina, men sex andra privata företag har fått pilotgodkännande för att börja banka operationer.
Privatiseringen av banktjänster i Kina (inklusive sådana via sådana "internet-bara" banker) förväntas bana väg för tillhandahållandet av inkluderande finansieringstjänster över en bredare och djupare ekonomisk nivå av nationen. Med fler spelare i det finansiella området kommer fördelarna att nå landets stora sväng av stödberättigade småföretag, vilket kommer att få enklare tillgång till kapital, vilket leder till en fortsatt snabb acceleration av Kinas ekonomiska tillväxt. (Se artikeln: Kinas ekonomiska indikatorer .)
Personer kommer att dra nytta av de typer av tjänster som erbjuds, samt bättre insättningsräntor och tillgång till kapital för entreprenörsföretag.
Dessutom kommer inträde av privata aktörer att leda till en förbättring av finansiella tjänster och framväxten av innovativa finansiella lösningar, eftersom konkurrensen kommer att tvinga de befintliga statsstyrda finansinstituten att skapa nya erbjudanden och tjänster för att fortsätta i loppet.
Samtidigt kommer dock de strikta förordningarna som staten ålägger att se till att fel uppstår. Det faktum att optionsmarknadsmarknaden i Kina ännu inte tar slut, trots mer än två års förberedelse och upprepade förseningar, återspeglar denna intensivt reglerade miljö. (Se: En detaljerad titt på Kinas optionsmarknad .)
Har Alibaba och Tencent en fördel?
Alibaba och Tencent är väl etablerade varumärken lokalt och globalt. Tencent's WeBank är uppkallad efter sin mycket populära WeChat snabbmeddelandepapp som används i Kina, medan MYBank är ett företag av Alibaba, som är Kinas kända ledare inom e-handel. De två initiativen har följande likheter: (Se artikel: Vad är Alibaba?)
- Båda har en djup lokal penetration till en stor användarbas genom teknik, appar, e-handel och relaterade strömmar.
- Båda har även mobila betalningstjänster som gör att slutanvändarna kan lagra pengar på sina konton säkert.
- Båda har också visat sig vara affärskunniga genom att sälja penningmarknadsfonder via sina webbplatser och mobilappar.
Att bygga på den redan befintliga användarbasen och det utbredda nätverket kommer att förena fördelarna för båda dessa aktörer i Kinas ekonomiska utrymme.
Utmaningarna
Vinnande människors förtroende så att de kommer att sätta in pengar i dessa nya typer av banker och göra ett skifte från offline-filialer till online-gränssnitt kommer att vara omedelbara utmaningar att ta itu med. Förväntningarna hos den unga och tekniskt kunniga befolkningen, som utgör den sektion av marknaden som kommer att vara mest öppen för internet-bara bankkoncept på grund av deras komfort med användningen av teknik, kommer att vara hög. Det finns dock en stor potential för att den här unga, tekniskt kunniga delen av befolkningen blir en betydande kundbas för dessa banker.
Dessa nya banker kommer också att möta utmaningen att fastställa och bedöma de enskilda företags (och företagens) databaserade kreditvärdighet om deras låneverksamhet blir lönsam.
Bottom Line
Bakom sin tekniska infrastruktur och expertis inom online-erbjudanden, liksom en stor, redan väl ansluten användargränssnitt, ser WeBank och MYBank ut fullt utrustat för att lyckas i det nya internet- bara banksektorn i Kina. Kinesiska kunder har varit vana vid det statligt dominerade traditionella banksystemet (och dess begränsningar) och kan komma som lojala och engagerade kunder för de nya initiativen om dessa institutioner erbjuder lägre kostnader och förbättrade tjänster.
Hur fiduciärregeln kommer att ändra hur rådgivare arbetar
Reglerna kring DOL: s fiduciära förslag är förvirrande för rådgivare och kunder. Här är vad vi vet hittills.
5 Sätt Teknik kommer att ändra dina pengar 2016
Under det kommande året, som miljarder går in i online-marknaden, kommer FinTech se fortsatt tillväxt och innovation som demokratiserar och underlättar finansiering.
Hur Shackling Offshore Banks kommer att påverka dig
FATCA-förordningarna har skapat ett brett nät på offshore bankverksamhet, och många oskyldiga kontoinnehavare kan fånga sig i sin förvirring.