FATCA-förordningar (Foreign Account Tax Compliance Act) kräver att finansinstitut runt om i världen rapporterar innehav av "amerikanska personer" värd mer än $ 50 000 till Internal Revenue Service (IRS) eller försvinnande påföljder som kan innebära en 30% avdrag från några amerikanska obligationer eller utdelningar som skulle ha kommit deras väg. Dessa regler används för närvarande för att slå ner på offshore banksektorn. Och denna bransch är ett mål specifikt för att (1) de aktiviteter som sker inom den, som ekonomen Mark P. Hampton skrev "separerade från större regleringsenheter", antingen genom fysiskt avstånd eller lagstiftning, eller båda, och ( 2.) Banker inom branschen erbjuder ofta låga skattesatser och tillåtna lagar, vilket minskar det belopp som ska gå till amerikanska mynt.

Reglerna som används för att begränsa offshore bankverksamhet kan jämföras med vissa typer av fisknät som används i karibiska vatten. De är vanligtvis inriktade på en typ av fisk (oftast en rovfisk), men deras haul är svepande och diskriminerande och drar upp med en mängd arter, vissa av dem skyddade - stör ett helt ekosystem i processen. Kan FATCA göra detta? Syftet är att stoppa de som försöker bedragera USA av skatter genom att stashing stora mängder pengar på offshore-konton, där dessa kontoinnehavare finner skugga från USA: s lagar. Men genomförandet av förordningarna hotar att upphöra med offshore-banker i vissa regioner, och inblandade i regelbundet svep är ofta personer vars personliga och ekonomiska förhållanden sträcker sig utanför gränserna i USA.

Om du är en sådan person kan avlägsnandet eller försvagningen av offshore-sektorn, och nedbrytningen med hjälp av FATCA, ha en lång rad effekter på ditt konto och hur du hanterar det . Nedbrytningen lägger till ett lager av extra kostnader och komplexitet gentemot de amerikanska skattebetalarnas verksamhet som har finansiella band i utlandet - och det påverkar ett brett spektrum av transaktioner, inklusive skilsmässa, investeringar och pensionsbesparingar. Om du till exempel vill gå i pension till ett annat land, säg U. K. eller du har ett medborgarskap i USA, men föddes i ett annat land och skulle vilja återvända till din födelseort, har IRS fortfarande jurisdiktion över dina konton. (För mer, se: Fördelar och nackdel med investeringar i offshore och saker att tänka på innan du går utomlands.)

Med offshore-banker alltmer i kant och försiktighet om att bli utsatt för allvarliga amerikanska sanktioner och eftersom de inte kan ge dig den typ av försäkringar och skydd du en gång hade, kan du vara kvar på din egen, utan annat val än att betala för experthjälp för att undvika de många potentiella ekonomiska markminorna i lagring av medel i utländska konton.Det andra alternativet lagrar alla dina pengar tillbaka i USA, vilket i sig introducerar alla typer av transaktionskostnader och komplikationer. Hoppa högt eller hoppa lågt, banktjänster för dem med utomeuropeiska förbindelser blir mer tråkiga, mer komplicerade och mer fyllda med risker.

För att göra det svårare blir det typiska sättet att få tillgång till assistans för att hantera dina konton försvinner. Många utländska förmögenhetsförvaltare vill inte längre tjäna sina amerikanska kunder, och expats ser det allt svårare ut att få tillgång till grundläggande banktjänster. Det har även rapporterats att utländska företag är mer tveksamma att anställa amerikaner, eftersom de är rädda att de på något sätt inte kan uppfylla alla krav i de komplexa nya skattebestämmelserna och föredrar att undvika kostnaderna för övervakning av FATCA-ansvariga konton. Om du tänker flytta till ett främmande land är det de utmaningar du kanske kommer att möta. Det har rapporterats att antalet expats som har beslutat att avstå från sitt medborgarskap i USA har stigit sedan införandet av FATCA. (För mer, se: Världens dyraste städer för expats.)

Det spelar ingen roll om vad din nationalitet är. Om du har ett konto hos en utländsk bank som inte överensstämmer med FATCA, riskerar du att förlora 30% av dina räntebetalningar från amerikanska statsobligationer eller utdelningar från amerikanska aktier. Den förändrade offshoresektorn kan också påverka ditt personliga liv. Det är fallet med Robin Miranda, en riskanalytiker från New York, som bor i Zürich med sin tyskfödda make, som citeras i en tidningsartikel och säger att hon inte har fullmakt för sin man eftersom det kunde göra hans tillgångar rapporteras till USA (För mer, se: Fullmakt: Behöver du en?)

U. S. medborgare som står inför en offshoresektor med krympande nytta tvingas navigera kring dessa förrädiska nya strömmar i skattebestämmelserna, eftersom vissa utländska företag som har anmält sig till IRS för att undvika en eventuell 30% källskatt, rapporteras gradvis jettisoning deras amerikanska konton. Andra utländska företag har svarat på de ökade kostnaderna för rekordhantering som är involverade i betjäning av amerikanska kontohavare genom att höja minsta kontosaldon för amerikanska kunder till en miljon dollar eller mer. USA: s medborgare som bor utomlands står därmed inför ökade kostnader för att förvalta sina medel. (För mer, se: Hur kraftfull är IRS?)

Om du har globala band måste du kanske vara beredd att betala höga avgifter för skatter och avgifter, i många fall $ 2000-4000 per år eller mer. USA: s skattebetalare med globala konton konstaterar att det är för många risker och komplexiteter att lämna in egna avkastningar. I själva verket har det blivit nästan omöjligt. Och om du är en skattebetalare i USA som äger ett företag utomlands, rekommenderas du att få hjälp av en expert för att uppfylla skattekraven som skulle kunna fälla dem som inte känner till alla detaljer i de nya reglerna.Rapporteringskrav för förtroende i synnerhet är komplicerade och de potentiella påföljderna är höga. Även skilsmässor kan bli processer som är fulla av ekonomisk fara, eftersom IRS enligt uppgift skulle kunna titta närmare på skilsmässa bosättningar och vissa arrangemang som uppfyller kraven i andra länder kan anses vara oacceptabla av IRS.

Och vad sägs om utländska investeringar? Ansåg du att du startade ett företag eller investerade i en bransch eller sektor i Karibien eller en jurisdiktion där offshore-banker är en grundläggande del av sin ekonomi? Nedgången i sektorn kan få en allvarlig skadlig inverkan för sådana länder, vilket försämrar deras ekonomier och investeringsklimat, vilket kanske inte är bra för din investering. Det har nämnts att dessa finländska finansiella tjänster utgör en grund för sin ekonomiska utveckling för vissa små ö ekonomier. Faktum är att offshorefinansiering är inneboende för de ekonomiska strategierna i många nationer och multinationella företag. Om du är en investerare i ett sådant företag, notera hur den minskande offshoresektorn kan påverka din bottenlinje.

Bottom Line

Genomförandet av FATCA-förordningarna och "squeezing" av offshore banksektorn förväntas ge IRS ytterligare 7 dollar. 6 miljarder i slutet av decenniet, men kanske kostnaderna för sådana verkställigheter kan vara för höga för många. Reglerna kan göra de dagliga transaktionerna av lagligt upprätthållna medborgare i USA som har förbindelser utomlands betydligt mer komplexa och kostsamma, och för vissa kan det få ett allvarligt slag mot deras botten.