Longevity är ett extremt viktigt koncept för försäkringsbranschen, vilket är en orsak till att aktuarerna tjänar mellan 150 000 000 och 250 000 000 kronor per år. Medan miljarder dollar företag är uppmärksamma på dessa detaljer, misslyckas många personer som förbereder sig för pensionering att beräkna och förstå dessa sannolikheter, även om de kan få en enorm inverkan på deras ekonomiska försörjning under sina pensionsår.

American Academy of Actuaries och Society of Actuaries släppte nyligen ett nytt onlineverktyg för att hjälpa finansiella rådgivare och deras kunder att visualisera hur länge de ska leva för att planera för sina pensionsår. Longevity Illustrator är tillgänglig gratis för alla och genererar tre olika illustrationer utformade för att förmedla livslängd med grundläggande dataingångar, inklusive personens kön, födelsedatum, rökstatus och övergripande hälsa.

Låt oss titta på hur finansiella rådgivare kan utnyttja det här nya verktyget, liksom några andra som kan vara användbara för att hjälpa kunder att factoring i en rad andra datapunkter. ) Använda dessa data

Longevity Illustrator är utformad för att hjälpa konsumenterna att visualisera uppskattningar av förväntad livslängd, snarare försöker förmedla informationen genom ord eller text. Ofta ser människor sin livslängd som ett enda tal eller en ålder snarare än ett diagram över sannolikheter. En person kan också förankra sina personliga förväntningar baserat på en släkting eller bekantens död snarare än baserat på mer exakt statistik uppställd av aktuarier.

Finansiella rådgivare kan använda dessa uppgifter för att visa vikten av att spara och investera till kunder, samt ställa förväntningar på hur mycket de borde spara. Vissa strategier för social trygghet kan också bero på förväntad livslängd när det gäller att bestämma om man ska försena statliga förmåner. Visuell grafik kan hjälpa till att förmedla information mycket mer effektivt än att bara berätta för kunderna sannolikheten och hjälpa dem att bättre internalisera koncepten. (För relaterad läsning, se:

Hur mycket borde du ha din 401 (k) att gå i pension? ) Enligt Longevity Illustrators webbplats:

Du kommer att svara på några frågor om din hälsa och demografiska egenskaper. Longevity Illustrator kommer då att skapa diagram som låter dig se sannolikheterna i samband med hur länge du (och din make / partner / partner, om tillämpligt) kan leva, vilket hjälper dig att förstå sannolikheten för att du kan leva under mycket längre tid än din livslängden skulle föreslå. Detta gör att du kan överväga riskerna med att överlämna dina ekonomiska resurser, jag.e. , chansen att rinna ut pengar under din livstid. Du kan se resultaten som antingen diagram eller som tabeller med värden. Du kan också skriva ut ett sammanställningsblad med informationen från Longevity Illustrator.

Alternativa kalkylatorer att kontrollera

Longevity Illustrator är ett utmärkt verktyg för att visualisera livslängden, men det är inte det enda verktyget som är tillgängligt för finansiella rådgivare att förmedla denna typ av information.

Forskare i Pennsylvania har utvecklat den mest avancerade livslängdsräknaren som innehåller ett antal olika faktorer i sin analys. Verktyget tillhandahålls nu av Abaris och innehåller de statistiska sannolikheterna för att leva fram till vissa åldrar, en beräknad livslängd och de genomsnittliga livslängden hos kamrater. Forskarnas ursprungliga hemsida innehåller också detaljerad information om beräkningarna som utförs av verktyget. (För relaterad läsning, se:

Livsförväntan: Det är mer än bara ett tal. ) En annan populär uppsättning verktyg finns tillgänglig från Socialförsäkringsverket. Medan dessa är enklare beräkningar innehåller de mer ekonomiskt anpassade verktyg för att hjälpa till med pensionsplanering och socialförsäkringsinkomster. Pensioneringsberäkningen hjälper enskilda att bestämma hur mycket de kommer att få från socialförsäkring baserat på deras faktiska resultatposter. Dessa uppskattningar kan användas i samband med livslängdsberäkningar.

Slutligen har försäkringsbolag som John Hancock också utvecklat livslängdskalkylatorer som påverkar annan potentiellt relevant information. Exempelvis innehåller John Hancocks livsförväntningsberäkningsfält fält för blodtryck, kolesterol och körvanor, eftersom det är faktorer som har visat sig påverka livslängden. Nackdelen är att räknaren bara ger en beräknad ålder snarare än sannolikheter.

Bottom Line

Longevity är ett viktigt ämne när det gäller finansiell planering, eftersom pengar som sparats under arbetsår måste finansiera pensionering. Ofta misslyckas människor med att uppskatta hur länge de faktiskt kan leva, och som ett resultat kan det bli kort om pensionssparande och investeringar. Finansiella rådgivare bör utnyttja verktyg som Longevity Illustrator för att förmedla dessa viktiga begrepp och se till att deras kunder är på rätt väg till att spara och investera. (För relaterad läsning, se:

Pensionssparande: Hur mycket är tillräckligt? )