Kinas 13: e femårsplanen kan verka förvirrande när du läste den först, men det är enkelt. Bara bryta ner det. Vart femte år skapar Kina en ekonomisk femårsplan. Den här nästa femårsplanen är bättre, eftersom Kina står inför många ekonomiska utmaningar. Det kommer att bli extremt utmanande för Kina att framgångsrikt navigera sin väg ut ur sitt nuvarande ekonomiska minfält med politiken. Det finns mer än en anledning till varför.

Nedåtriktad Spiral

Om du uppmärksammar den kinesiska ekonomin, vet du redan att tillväxten i bruttonationalprodukten har minskat och ligger på 6,9 procent under tredje kvartalet. Detta ligger under Kinas mål på 7%, och det är den långsammaste tillväxten som rapporterats i Kina sedan den öppnade sig för omvärlden på 1970-talet. Dessutom kan den BNP-tillväxt på 6,9% vara något snedvridande. Kom ihåg att Kina inte regleras så att vi inte känner till de riktiga fakta. Enligt Bloombergs månatliga BNP-spårning var Kinas BNP-tillväxt 6,64% i augusti och 6,5% i september. Men många ekonomer tror att Kinas BNP-tillväxt för tredje kvartalet var långt under 6%, med några uppskattningar så låga som 3%. (För mer, se: Kinas BNP granskades: En tjänstesektoröverskott .)

Det finns mer än ett ekonomiskt problem i Kina, men om du letar efter de viktigaste synderna är de överkapacitet inom tillverkning och konstruktion samt för mycket kredit som leder till överinvesteringar. Och det är här den nedåtgående spiralen kommer in i spel. Kina vill desperat visa en betydande och hållbar BNP-tillväxt, men den byggde för snabbt med förväntan om att tillväxten aldrig skulle sakta. Nu är många statliga företag, eller SOE, överdriven och har inte råd att uppfylla sina skuldförpliktelser. Kinas lösning har varit att utöka mer kredit. Annars skulle dessa företag misslyckas.

Här är problemet. Om Kina fortsätter att ta detta tillvägagångssätt så skapar det bara ett större problem eftersom det på grund av befolkningstrenderna, vilket påverkar konsumtionsutvecklingen, är det bara en fråga om tid innan dessa SOE: er misslyckas. Detta leder i sin tur till standardinställningar. När standardvärden äger rum, stramar krediten, vilket ytterligare bromsar ekonomin och leder till deflation. (För mer, se: Kinas ekonomiska indikatorer .)

Bekämpa en tuff kamp

Kina försöker flytta från en investeringsdriven ekonomi till en konsumtionsdriven ekonomi. Men konsumtion, tjänster och innovation har inte varit tillräckligt starka för att kompensera nedgången i tillverkning och byggande. Kina har sänkt räntorna sex gånger i år, men stimulans har mindre och mindre inverkan varje gång. Känner du över de närmaste fem åren innehåller Kinas 13 ^th femårsplan följande steg:

• Håll ekonomisk tillväxt
• Omforma ekonomisk utveckling
• Justera och optimera industriell struktur
• Push Innovation
• Hastighet och förbättring av livsförmåner
• Främja fattigdomsbekämpning och utveckling
• Möta dessa mål kommer att vara extremt svårt.Det enda sättet som den kinesiska ekonomin kan återhämta sig under de närmaste åren är att lägga till mer skuld, vilket kommer att göra den långsiktiga situationen ännu värre. Anser ett mönster runt om i världen? Centralbanker använder kortsiktiga lösningar för att "lösa" ekonomiska problem i motsats till att de lokala ekonomierna tar sina nödvändiga läkemedel genom att betala av skulder, återställa och växa organiskt igen. Vi lever för närvarande i världskryp i skuld, och det kommer inte sluta bra, särskilt i Kina. (
• För mer, se: Grundläggande om hur Kina gör sina pengar
• .)
• Bottom Line

På grund av de senaste politiska meddelandena har Kina ytterligare avstängt det oundvikliga som ställer den kinesiska ekonomin i stormens öga. När den andra vågen av den stormen träffar, kommer den att åtföljas av en långsammare tillväxt, standardvärden, en fastighetsbyte och åtstramningskredit. Det finns ingen regeringspolitik som kan förhindra att detta sker. Om den kinesiska regeringen verkligen vill göra vad som är bäst för sitt folk - i motsats till vad som är bäst för legitimiteten hos de som befinner sig i makt - skulle det göra det möjligt för partveraging processen att börja. (För mer, se: Kinas ekonomiska indikatorer, effekter på marknaderna .)