Om du kan svänga det ekonomiskt är det vettigt att ladda din 529 plan, även känd som en "kvalificerad undervisningsplan" eller QTP.

Syftet med en 529-plan är att betala framtida högskolekostnader, vanligtvis för ett barn eller barnbarn. Frontladdning av planen gör att intäkter kan kompenseras på mer pengar över en längre period. Med andra ord, ju mer du lägger in i början, ju längre pengar måste växa och desto större är balansen när fonderna behövs för college.

Bidragsregler

Det totala beloppet du kan bidra till en enda 529-plan fastställs av Beloppet varierar, men i många stater överstiger det $ 200 000 enligt Securities and Exchange Commission (SEK).

Ditt bidrag går in efter skatt så det finns inget federalt skatteavdrag. Vissa stater erbjuder dock ett avdrag för en del av ditt bidrag.

Bidragen blir skattefria och kan återkallas skattefria så länge pengarna används för kvalificerade utgifter för utbildning . Det kan emellertid vara skattekonsekvenser om du överstiger den årliga presentskattgränsen - för närvarande 14 000 dollar per barn eller barnbarn (28 000 dollar för makar som ger gemensamt).

Frontplocka din 529 Plan

Du kan komma runt den gränsen på $ 14 000 via en speciell - men lite känd - IRS-regel som gör det möjligt för dig att ladda en 529 plan för upp till fem år på en gång med n o Giftskatt konsekvenser.

Så här fungerar det: I stället för att bidra med 14 000 dollar per barn per år bidrar du 70 000 dollar per barn under det första året och behandlar det som om du gav 14 000 USD per år för varje av fem på varandra följande år.

Du kan inte göra ytterligare avgifter (eller ta ut pengar) tills de fem åren är uppe, då kan du bidra med ytterligare $ 70 000 för de närmaste fem åren, om du vill.

Om du och din make både bidrar (och fil? Gemensamt) kan det totala beloppet vara så mycket som $ 140 000 för varje femårsperiod.

Värdet av frontladdning

Fördelen med frontbelastningen blir tydlig när du jämför besparingsutfallet med regelbundna årliga bidrag.

Frontloading $ 70 000, till exempel, skulle förena till $ 168, 463 vid 5% över 18 år (sammansatt årligen).

Om du bidrog med samma $ 70 000 över 18 år i årliga räntor på $ 3 889, skulle summan vara bara 114 USD, 877. Det är 53 536 kronor i förlorat resultat på ditt bidrag.

Siffrorna är ännu större om du och din make före belastning $ 140 000 jämfört med årliga avgifter på $ 7, 778. I så fall skulle totalsumman vara $ 336, 926 och summan med avdrag skulle motsvara $ 229, 754 eller $ 107, 172 i förlorat resultat över 18 år.

Kostnaden för högskolan

Ett realistiskt blick på framtida kostnaden för högskolan för ditt barn eller barnbarn visar varför det är viktigt att pressa varje dollar av intäkter ur din 529-plan.

Vid år 2034 kommer ett år på ett offentligt universitet att kosta 47, 045 euro och den genomsnittliga ettårskostnaden för en privat skola blir 105 dollar, 071, enligt J. P. Morgan. Dessa kostnader översätter till $ 188, 180 för en fyraårig examen från en offentlig skola och 420 dollar, 284 i fyra år hos en privat institution.

Se upp för överfinansiering

Siffrorna ovan kan göra det verkar nästan omöjligt att överfunda en 529 plan, men det händer. Det är ett viktigt övervägande, för pengarna kan bara användas för kvalificerade utgifter för utbildning, så som de anges under "Bidragsregler" för att fonder ska kunna tas ut.

I det läget är det bästa valet att använda överskjutande medel för en annan familjemedlem eller ens själv om du vill gå tillbaka till skolan. Om en annan mottagare inte är ett alternativ och det överskjutande beloppet återkallas, kommer en 10% straff och skatt att betalas.

Skatten och böterna betalas emellertid endast på inkomsterna (inte den ursprungliga rektorn). Det betyder att om balansen i ditt 529-konto efter det att alla utbildningsräkningar betalats är $ 5 000, till exempel, och $ 1 000 av det beloppet innehåller intäkter, skulle böterna vara 10% av $ 1 000 eller $ 100. Skatter skulle också vara skyldiga på $ 1 000. (Se även:

5 hemligheter du visste inte om en 529-plan .) Bottom Line

Du måste vara ganska välbärgad till ge den stora mängden som behövs för att ladda en 529 högskolebesparingsplan. Välgörande morföräldrar är oftast i den positionen. Förmågan att initiera en 529 plan, frontbelastning det och samtidigt eliminera det beloppet från potentiella fastighetsskatter kan vara en riktig fördel. Det är också en mycket bra användning för en stor bonus eller arv, ska man komma din väg. (Se även:

Att använda 529 planer för att spara för college .) Målet är slutligen att hjälpa till att betala för högskolor för dina barn eller barnbarn så att de kommer att ha den fasta foten de behöver driva ett meningsfullt liv och karriär.