För fondförvaltare som vill undvika att betala stora kostnader för fondförvaltningen eller ge stora provisioner till mäklare och finansiella rådgivare kan inga pengar och indexfonder verka attraktiva. En fond utan fond ingår inte en försäljningsavgift, den ekonomiska terminen för provision, och en indexerad fond kräver inte aktiv portföljförvaltning. Varje fondstyp fokuserar på att öka investerarnas avkastning genom att styra kostnaderna, men de handlar om det på väldigt olika sätt.

- 9 ->

Förståelse av ömsesidig fond och ETF-kostnader

Den värdepapperiserade investeringsfondens värld, till stor del bestående av fonder och börshandlade fonder eller ETF, är en viktig del av de flesta amerikanernas investeringsstrategier. Ömsesidiga fonder finns i nästan alla 401 (k) och andra kvalificerade pensionskonton, och investerare kan också köpa dem på egen hand. ETF är relativt unga när det gäller investeringar men de har verkligen ökat i popularitet sedan 2000.

Fonder och ETF har båda samma förutsättningar: billig tillgång till diversifiering. Utan fonder kan investerare behöva köpa bitar av enskilda aktier och obligationer för att öka mångfalden i sina innehav. Vad fonden gör är att köpa alla dessa olika innehav för sig själv och sedan låta investerare köpa aktier i den totala portföljen för en bråkdel av kostnaden.

För att kunna göra detta måste fonden inrätta en infrastruktur, anställa ledning och rådgivande personal och följa en stor lista över federala värdepappersregler. För att täcka dessa kostnader tar medel en andel av sina intäkter och tillämpar den på administrativa och operativa uppgifter. Tyvärr måste dessa kostnader tas ut ur avkastningen till aktieägarna. Andelen fondpengar som är avsedda för dessa utgifter listas i prospektet som "kostnadsförhållande". Det finns också en annan stor kostnad som är förknippad med fondinvesteringar: Provisionen betalas till finansiella proffs som säljer fondandelar och sätter upp konton. Denna provision kallas "lasten".

Indexfonder

Investerare gillar inte höga utgiftsförhållanden som äter bort vid avkastningen, så en ny marknad utvecklades för att erbjuda fonddiversifiering utan kostnad för aktiv förvaltning. Dessa så kallade indexfonder har portföljer inställda på en form av auto pilot; De spårar sammansättningen och resultatet av ett större säkerhetsindex, såsom S & P 500 eller Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Indexering är en form av passiv fondförvaltning. Fondföreningen erbjuder inte aktiva portföljjusteringar och, i gengäld, nedskärningar på bekostnadskvoten. Emellertid får investerare mer avkastning och försöker undvika den potentiella risken för aktiv missförvaltning.

Ironiskt nog har indexfonder historiskt överträffat aktiva förvaltningsfonder. Som det gamla ordspråket säger, är det svårt att slå marknaden konsekvent. " Dessa medel är bra för investerare med en köp-och-håll-inställning, eftersom kostnadsbesparingarna gör det möjligt för mer pengar att hålla sig i kontot till förening.

No-Load Funds

En high-end expense ratio kan köras över 1 till 1. 5%. Å andra sidan kan även en blygsam försäljningsavgift eller belastning för en fond eller ETF ligga mellan 3 och 4%. Dessa avgifter går till mäklare och finansiella rådgivare som marknadsför produkten. Belastningen har ingen betydelse för resultatet av fondens underliggande portfölj, men det minskar direkt avkastningen på investeraren direkt. Lyckligtvis har Internetrevolutionen lett till att hitta bra medel enklare än någonsin. De flesta fonder och ETF kan köpas utan belastning.

No-Load Index Funds

Det är möjligt att ha det bästa av båda världens kostnadsbesparande världar och kombinera en obefintlig försäljningsstruktur med en passiv indexeringsstrategi. Detta är den väldigt snälla produkten som drivit Vanguard till att vara bland de största leverantörerna i världen. Faktum är att Vanguard 500 Index är en icke-belastningsfond som går helt tillbaka till 1976.