Förståelse av skuld som bärs av ett företag är nyckeln till att få insikt i sin ekonomiska hälsa. Ett av de olika sätt som en observatör kan mäta skuldens betydelse på bolagets balansräkning är att beräkna nettoskulden. Nettoskuld är det bokförda värdet av ett företags bruttoskuld minus eventuella likvida medel i balansräkningen. Bruttoskulden är helt enkelt summan av det bokförda värdet av ett företags skuldförpliktelser. Nettoskulden beskriver i huvudsak hur mycket skulden är kvar i balansräkningen om företaget betalar alla sina skuldförpliktelser med sina befintliga kontanta medel.
Titta på nettoskulden avslöjar ytterligare detaljer och inblick i företagets ekonomiska hälsa. Omfattande skuldbelastningar kan vara problematiska för intressenter i ett företag. Nettoskulden bidrar till jämförande mätvärden när man tittar på branschpartners. Bara för att ett företag har mer skuld betyder inte nödvändigtvis att det är ekonomiskt sämre än ett företag med mindre skuld. Exempelvis kan det som förefaller vara en stor skuldbelastning på bolagets balansräkning faktiskt vara mindre än en branschkonkurrents skuldsättning på nätet.
Nettoskulden kan erbjuda insikt och snabb upptäckt avseende bolagets operativa strategi. Om skillnaden mellan nettoskuld och bruttoskuld är stor, indikerar detta att bolaget har ett stort kassakrav samt betydande skuld. Varför kan ett företag göra det? Det finns många anledningar, till exempel likviditetsproblem, kapitalinvesteringsmöjligheter och planerade förvärv. Titta på företagets nettoskuld, särskilt i förhållande till sina kamrater, ber om ytterligare undersökning i sin strategi.
Från en företagsvärdessynpunkt är nettoskulden en nyckelfaktor under en uppköpssituation. När en köpare vill förvärva ett bolag är nettoskulden mer relevant från en värderingssynpunkt. En köpare är inte intresserad av att spendera pengar för att skaffa kontanter. Det är mer meningsfullt för köparen att titta på företagsvärdet med hjälp av målbolagets skuld efter sina kontanta medel för att korrekt bedöma förvärvet.
Varför skulle ett företag välja att återköp i stället för att lösa in?
Lära skillnaden mellan återköp av aktier och inlösen av aktier och ta reda på orsakerna till att ett företag kan välja den tidigare över den senare.
Varför skulle ett företag utfärda preferensaktier i stället för vanliga aktier?
Lär dig om några anledningar att företag kan utfärda preferensaktier och varför investerare kan värdera dem mer än vanliga aktier.
Varför skulle du använda TTM (efterföljande tolv månader) i stället för data från den senaste årsrapporten?
Lära varför investerare använder efterföljande 12 månader i stället för siffrorna från den senaste årsredovisningen. Lär dig vad som inte kan beräknas på en TTM-basis.