Marknadsfluktuationer är oundvikliga, och det är en bra sak. Utan volatilitetsvinster kan det enkelt inte realiseras på aktiemarknaden. Istället för att se på fallande aktiekurser som något negativt bör investerare se det som ett tillfälle att förvärva ägande i fundamentalt starka företag till låga priser.

Ofta är de bästa möjligheterna för investerare dolda av den kris som de vanligtvis kommer med. Ett gemensamt attribut som finns bland de mest framgångsrika investerarna är att de lägger majoriteten av sina pengar på björnmarknader. När marknaden kraschades 2008 var Warren Buffett en av de få investerarna som faktiskt hade modet att gå mot besättningen och köpa när alla andra sålde. Det modet resulterade i att han gjorde mer än 10 miljarder dollar från den senaste finanskrisen.

Nedan ska vi undersöka vilka resultat som följer av marknadsfluktuationer, hur de faktiskt hjälper till med förädlingsprocessen och hur den rika användningsvolatiliteten är till sin fördel.

Vad skapar fluktuationer på marknaden

Till skillnad från marknadsvärdet för ett företag varierar företagets verkliga inneboende värde inte dramatiskt dagligen. Det innebär att det pris på vilket en aktie i ett företag handlar på marknaden kanske inte korrekt återspeglar vad den ägandes ägaren faktiskt är värd.

I Michael Lee-Chins 2001 års brev till andelsägare i fondet noterar han att "på kort sikt är aktiemarknaden en röstmaskin som speglar dagens känslor och inte en mycket exakt värdering av aktier. "Lee-Chin fortsatte vidare med att förklara det:" På lång sikt är aktiemarknaden en vägningsmaskin som korrekt reflekterar det inneboende värdet av aktierna, på ett icke-känslomässigt, objektivt sätt. ”

Vid flera tillfällen påverkas fluktuationerna i aktiekursen av externa faktorer som inte har mycket att göra med det faktiska fundamentet för företaget. Dessa faktorer inkluderar en förändring av förväntningarna i ekonomin, ett sjukdomsutbrott, förändring av penning- eller finanspolitik, och till och med genomförandet av nya lagar och policies av regeringen. (För mer, se: Hur man tjänar på volatilitet .)

De rikliga användningsfluktuationerna för att öka sin rikedom

Innan den gick bort skrev den berömda fondförvaltaren Sir John Templeton i sin bok "Investering Templeton Way, "" En huvudman som jag har använt under hela min karriär är att investera i punkten med maximal pessimism. Det är dags att vara mest optimistiska. "

Marknadsdoppningar är ofta missförstådda för att förändra företagens grundprinciper. emellertid, som tidigare nämnts, är ofta orsakade av yttre faktorer.Marknadspriset på ett lager återspeglar endast den takt som köpare och säljare är villiga att utbyta det beståndet för, just nu. Således motsvarar ett fall i aktiekursen inte att förlora pengar. Det är därför investerare inte betalar kapitalvinster eller rapporterar kapitalförluster till IRS tills de säljer.

Detta är ett vanligt drag som finns bland några av de mest framgångsrika investerarna. I stället för att fördröja förmögenhetsskapande genom att sälja under marknadsdämpningar utnyttjar framgångsrika investerare de fyndpriser som erbjuds av marknaden. På samma sätt, under irrationella spikes i priserna på aktier utbetalas dessa investerare för att få pengar att förvärva ytterligare positioner i undervärderade aktier. (För mer, se: Volatilitetsindex: Läsemarknadsförståelse .)

Fallstudie: Karibiska marknaderna är ingen hamn

Även om aktiemarknaderna i Karibien upplever en mycket liten volatilitet, De är inte säkra hamnar för investerare. De är mycket illikvida, och på lång sikt förhindrar de förmögenhet att skapas.

Institutioner är de största investerarna på de karibiska aktiemarknaderna. Hushållen i regionen tenderar att behålla sina pengar i familjeföretag och inkomstproducerande fastigheter. Sparningskonton och löpande inlåning är också föredragna investeringar i börshandlade aktier. Som ett resultat av låga investeringar i aktiemarknaden är priserna på aktier relativt stabila eftersom institutionella investerare håller sina positioner under en relativt lång tidsperiod. För att ge dig en bättre uppfattning, till skillnad från marknaderna i USA där handel kan utföras på några sekunder kan det ta dagar eller veckor bara för en handel som ska utföras i Karibien.

Medan många aktier handlar väl under deras bokförda värde på dessa börser, i vissa fall mer än 50% under deras bokförda värde, är det inte meningslöst för enskilda investerare att sätta in sina pengar. Den låga volymen på dessa börser resulterar i att priserna i stort sett är desamma under hela året. Det kan se ut som kapitalbevarande, men när man tar höga inflationsnivåer som dessa öar beaktar, kommer en investering i dessa illikvida marknader bara långsamt att förlora sitt värde.

Bottom Line

Investerare bör omfamna volatiliteten på marknaden och utnyttja fluktuationer i deras portfölj. Dramatiska fall i priset för aktier gör det möjligt för investerare att köpa ytterligare enheter i ett företag som har starka fundament, medan irrationella spikar gör det möjligt för investerare att betala ut med över genomsnittlig avkastning och ger dem möjlighet att förvärva bättre investeringar.