a:

Riskhantering är en process som investerare använder för att mildra eller acceptera den risk de tar med en investering. Det är vanligtvis uppdelat i två kategorier: systematisk och osystematisk risk. Investerare bör identifiera vilka typer av risker de utsätts för så att de kan försöka mildra risken innan de förlorar hela sin investering.

Den första kategorin av risk, systematisk risk, är förknippad med marknaden. Denna risk påverkar den totala marknaden för säkerheten. Det är oförutsägbart och oföränderligt. Risken kan dock mildras genom säkring. Den politiska risken är till exempel en systematisk risk som kan påverka flera marknader, såsom obligationer, aktie- och valutamarknader. En investerare kan säkra sin portfölj genom att köpa köpoptioner på marknaden själv.

Den andra kategorin av risk, osystematisk risk, är associerad med ett företag eller en sektor. Det är också känt som diversifierbar risk och kan mildras genom diversifiering. Denna risk är endast inneboende för ett visst lager eller en bransch. Om en investerare köper ett oljebestånd tar han ut den risk som är förknippad med oljeindustrin och företaget själv.

Anta att en investerare är investerad i ett oljebolag och han tror att de fallande oljepriserna påverkar företaget. Investeraren kan se till att ta den motsatta sidan av eller säkra sin ställning genom att köpa en säljoption på råolja eller på företaget, eller han kan se för att mildra risken genom diversifiering genom att köpa aktier i detaljhandel eller flygbolag. Han mildrar en del av risken om han tar dessa vägar för att skydda sina investeringar. Om han inte är intresserad av riskhantering kan bolagets lager- och oljepris sjunka avsevärt och han kan förlora all sin investering.