Metoden för lagring av inventarier (LIFO) Amerikanska generellt godkända redovisningsprinciper (GAAP) är förbjudna enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Eftersom IFRS-reglerna är baserade på principer snarare än exakta riktlinjer är användningen av LIFO förbjudet på grund av eventuella snedvridningar som det kan ha på företagets lönsamhet och finansiella rapporter. LIFO kan i princip skapa en snedvridning av nettoresultatet när priserna stiger (inflation). LIFO-inventeringsbeloppen är baserade på föråldrade och föråldrade siffror, och LIFO-likvidationer kan ge skrupelfria chefer med medel för att artificiellt öka uppkomsten.

Underliggande nettoinkomst

LIFO bygger på principen att den senaste inventeringen som köptes kommer att vara den första som ska säljas. Låt oss ta en titt på ett exempel på effekterna av LIFO-redovisning vs First-In-First-Out (FIFO) på ett hypotetiskt företag. Företag A:

Firman En inventeringstransaktioner

Inköp på år < ! --2 ->	Antal inköpta	Kostnader per enhet	Totalkostnader för inventarier
År 1	1000	$ 1. 00	$ 1000
År 2	1000	$ 1. 15	$ 1150
År 3	1000	$ 1. 20	$ 1200
År 4	1000	$ 1. 25	$ 1250
År 5	1000	$ 1. 30	$ 1300

Antag nu att Firm A säljer 3500 enheter i år 5 till $ 2. 00 per enhet.

Under FIFO:

Intäkter: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

År 1: 1000 x $ 1. 00 = $ 1000

År 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

År 3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

År 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Summa kostnader för sålda varor (COGS): $ 3975

Summa bruttoresultat: $ 7 000 - $ 3975 = $ 3025

Värde av återstående lager: $ 1925 (500 enheter från år 4 + 1000 enheter från år 5, tillhörande kostnader per enhet)

Under LIFO:

Intäkter: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

År 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

År 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

År 3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

År 2: 500 x $ 1. 15 = $ 575

Summa kostnader för sålda varor (COGS): $ 4325

Värde av återstående lager: $ 1575 (1000 enheter från år 1 + 500 enheter från år 2 till deras relaterade kostnader per enhet)

Brutto vinst under FIFO: $ 3975

Bruttoresultat enligt Life: $ 2675

Som du kan se visar Firm A under FIFO mer lönsam, trots att den har sålt exakt samma antal enheter totalt. På ytan kan det tyckas kontraproduktivt för ledningen att uppenbarligen underskatta företagets vinster, men fördelarna med LIFO ligger i dess skatteförmåner. Med lägre bruttoresultat (högre COGS) kan företag som använder LIFO minska sina skatteskulder. Denna minskning av skatteskulden kommer till ett pris: ett mycket föråldrat lagervärde.

Föråldrad balansräkning

LIFO används av företagen att sänka sina skatteskulder på bekostnad av ett föråldrat värde på lager som återspeglas i balansräkningen.Detta ger möjlighet till en mycket föråldrad och därefter värdelös inventeringsvärdering. Tänk för exempel att Firm A köper 1500 inventarier i år 6 till en kostnad av $ 1. 40 och säljer senare samma antal enheter.

Under FIFO skulle dess COGS vara 500 enheter på $ 1. 25 från år 4 återstående inventering och 1000 enheter på $ 1. 30 från år 5 för totalt $ 1925. Under LIFO skulle dess COGS vara de 1500 enheter som köpts i år 6 till en kostnad av $ 1. 40 för totalt 2100 dollar. Det resterande inventeringsvärdet enligt FIFO skulle vara 2100 dollar, medan inventeringsvärdet enligt LIFO skulle vara 500 enheter från år 2 till $ 1. 15 per enhet och 1000 enheter från år 1 till $ 1. 00 per enhet, för totalt $ 1575. Balansräkningen under LIFO representerar tydligt ett föråldrat lagervärde som är fyra år gammalt! Om Firm A köper och säljer samma mängd inventar varje år (vilket är en stark möjlighet om Firm A är ett energibolag, eftersom de tenderar att sälja de senaste förvärvade enheterna först) lämnar resterande värde från år 1 och år 2 orörd, skulle dess balansräkning fortsätta att försämras i tillförlitligheten.

Detta scenario framgår av årsredovisningen för ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) , som redovisade inventering på 13 miljarder dollar baserat på ett LIFO-antagande. I noterna till dessa uttalanden avslöjade Exxon att den faktiska nuvarande kostnaden för samma lager var 21 dollar. 3 miljarder högre än antalet rapporterade. Som du kan tänka dig, en tillgång som rapporteras till 13 miljarder dollar när det faktiskt är värd $ 34. 3 miljarder kan ta upp allvarliga frågor om LIFO: s giltighet. Observera att om dessa tillgångar som är representerade vid allvarligt föråldrade siffror aldrig är avsedda för återförsäljningsändamål skulle LIFO-värderingar inte vara ett problem. Men från tid till annan säljs dessa föråldrade tillgångar vidare. Detta framhäver en annan tvivel om LIFO: LIFO-likvidationer.

LIFO-likvidationer

En LIFO-likvidation inträffar när de tidigare nämnda föråldrade tillgångarna säljs, men COGS från dessa tillgångar matchas med nuvarande intäkter. Låt oss anta att Firm A säljer 3000 enheter i år 6:

Under FIFO:

3000 x $ 2. 00 = intäkter på 6000 $

COGS:

År 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Plus återstående år 4 och år 5 varulager till deras relaterade kostnader per enhet: $ 1925

Totalt: $ 4025

Bruttoresultat i år 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

Under LIFO: < 3000 x $ 2. 0 = $ 6000 intäkter

COGS:

År 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Plus kvarvarande inventarier för år 1 och år 2 till deras relaterade kostnad per enhet: $ 1575

Totalt: $ 3675

Brutto vinst: $ 2325

När en LIFO-likvidation har skett, ser Firman A långt mer lönsamt än om det skulle använda FIFO. Det beror på att de gamla kostnaderna matchas med nuvarande intäkter i en engångsbar, ohållbar inkomstinflation. I tider med minskad ekonomisk aktivitet kan det vara press på ledningen att avsiktligt likvidera gamla LIFO-lager för att öka lönsamheten.Ytterligare information om huruvida LIFO-likvidation har inträffat eller ej kan hämtas från fotnoter i bokslutet eller från minskningar inom LIFO-reserven (inventeringsskillnaden i mängd av inventarier mellan LIFO och beloppet om FIFO användes). (Se även: Orsaker till minskning i LIFO-reserven.)

Bottom Line

Även om det kan hävdas att LIFO COGS bättre reflekterar faktiska befintliga kostnader för att köpa inventeringen är det uppenbart att LIFO har flera brister. LIFO understryker vinst för lägre skattepliktig inkomst, beskriver föråldrade och föråldrade inventeringsnummer och kan skapa möjligheter för ledningen att manipulera vinst genom en likvidation av LIFO. På grund av dessa problem är LIFO förbjudet enligt IFRS.