Om du behöver hämta pengar - och du har betydande eget kapital i ditt hem - kan ett hem-egetkapitallån eller hemmahörande kreditkort (HELOC) vara den mest kostnadseffektiva sättet att förvärva det . Eftersom det är ett säkrat lån, kommer du sannolikt att få den mest gynnsamma räntan som din kredit värdering tillåter och du kan dra av räntan på dina skatter, om du specificerar dina avdrag.

Typer av lån

Inte alla hemkapitallån är skapade lika. Det finns faktiskt två typer: ett traditionellt hem-eget kapitallån och ett hemligt eget kapital kreditkort (HELOC). Ett lån med bostadslån ligner en inteckning genom att du får ett lån och börjar omedelbart återbetala det för en viss tid (läs Home-Equity Loan vs. HELOC: The Difference ). En HELOC fungerar mer som ett kreditkort genom att du har en viss summa pengar som du kan låna när du behöver det. Faktum är att vissa långivare ger dig ett betalkort som är kopplat till din HELOC.

Hitta en traditionell långivare

De flesta kommer att använda en traditionell långivare för sitt hemkapitallån. Goda nyheter: Om du använder en traditionell långivare kommer nya regler som träder i kraft den 3 oktober 2015, att göra det enklare att jämföra erbjudanden. Tidigare fick du en god trosberäkning men långivare hade mycket latitud på sättet att de kunde bryta ner lånets kostnader, vilket gjorde erbjudanden svårt att jämföra. Det nya "låneuppskattningsdokumentet" anger tydligt lånets kostnader, vilket möjliggör enklare jämförelser mellan sidor. (Se Hemsida Lån: Kostnaderna .)

Att köpa ett lån från en traditionell långivare - ett bank- eller låneföretag - beror på det belopp du söker. Generellt, för lån under 100 000 dollar, kommer en liten gemenskapsbank eller kreditförening att erbjuda den bästa affären. För större lån ($ 150 000 eller mer), prata med lokala och nationella banker tillsammans med inteckning mäklare. Som med traditionella inteckningar kan hypotekslån ofta erbjuda de bästa erbjudandenen på bostadslån på grund av deras relationer med flera långivare och investeringspooler. För "mellanliggande" lån på $ 100 000 till $ 150 000, "behöver du bara handla", säger Casey Fleming, inteckningsmäklare och författare till "The Loan Guide: Hur man får bästa möjliga hypotekslån".

Om du redan har flera konton hos en bank, fråga om bättre priser eller speciella kampanjer för befintliga kunder.

Veta vad du får

Först, prata aldrig med bara en långivare. Långivare tar väldigt olika priser för att använda sina pengar. Du behöver minst tre alternativ, och du kan också behöva hjälp av en hypoteksläkare för att hjälpa dig att jämföra erbjudanden.

För det andra, glöm inte ditt nummer-ett mål när du får ett lån: Du vill betala minst möjligt belopp under lånets livslängd.Uppskatta hur länge du kommer att hålla lånet och beräkna hur mycket du ska betala över den tiden. Om du planerar att hålla lånet i 15 år lägger du till stängningskostnader och månadsbetalningar under den perioden. Långivaren med lägsta totala kostnader är förmodligen den du ska gå med.

För det tredje får du inte alltför hängt på den årliga procentsatsen (APR). "Uppmärksamma APR som en jämförelsepunkt endast om du tänker behålla lånet för hela tiden, säger Fleming." Annars är det meningslöst. "

" Hela meningen med APR är att hjälpa dig att förstå avvägningen mellan förskottskostnader och räntesats ", fortsätter Fleming." Analysen går emellertid under förutsättning att du kommer att behålla lånet till förfall, oavsett om det innebär att det är avbetalt eller till en ballongbetalning i allmänhet betalar mer upp för en lägre ränta kommer att ge en lägre APR. Men om du betalar ut lånet tidigare än det är matte helt annorlunda. Du har inte haft tillräckligt med tid att spara på ränta att betala för de extra kostnaderna för framsidan. I den här situationen är en total kostnad under den beräknade innehavsperioden betydligt mer meningsfull. "

Slutligen, se till att de lån du jämför har samma villkor. Som Fleming påpekar, "Ett 30-årigt lån är inte detsamma som ett 15-årig lån på 30, vilket har 30 års avskrivningar men en ballongbetalning på 15 år. "

Övriga lånetyper

Om du är okej med att driva alternativ utanför de traditionella hypotekslånemarknaderna, finns det några rutter att överväga.

Peer-to-Peer-nätverk. Peer-to-peer-utlåningsnät gör bostadslån. En av de mest populära peer-to-peer långivarna är LendingClub. Vissa människor gillar dessa lån på grund av bristen på komplicerade och dyra ansökningsförfaranden. I de flesta fall behöver du inte betala för hemvärdering eller skriva på pappersark. (Se Peer-to-Peer-utlåning bryter ner finansiella gränser .)

Nackdelen av peer-to-peer-lån är det lägre lånebeloppet. LendingClub erbjuder "hemförbättrings" lån upp till $ 35 000. Blomstrande, en annan peer-to-peer långivare, erbjuder också upp till $ 35 000. Om du behöver mer, kommer det här alternativet nog inte fungera för dig.

Peer-to-peer långivare checkar fortfarande din kredit värdighet genom att överväga din kredit värdering. Ju högre din poäng, desto mer gynnsam ränta.

Online Långivare. Det finns också online-låneföretag som LightStream. En division av SunTrust Bank erbjuder LightStream lån som inte kräver komplicerat pappersarbete. Om du har utmärkt kredit kan du få dina medel så fort som den dag du ansöker. LightStream kallar det för AnythingLoan för att du kan använda det för alla bostadsförbättringsprojekt du vill utan att du plånar ditt hem som säkerhet. Lånet börjar så lågt som 3. 99%. Till skillnad från peer-to-peer långivare tillåter LightStream dig att låna högre belopp - upp till $ 100 000.

Nollprocent kreditkort. Betala för att säga en renovering med ett nytt kreditkort med en inledande kurs på 0% kan fungera om du behöver en relativt liten summa pengar under en kort tid.Vanligtvis får du 0% i endast 12 till 18 månader (vid vilken tidpunkt det kommer att öka), och du vill verkligen inte fastna betala höga kreditkortsräntor för en bostadsförbättring. Så den här typen av lån är endast lämplig om du vet att du kan betala av det innan 0% -fristen löper ut. Även då är det förmodligen en sista utväg.

Bottom Line

De flesta kommer att använda traditionella hypotekslånsmarknader för att säkra ett lån i hemländer eller kredit. Om du gör det, få flera erbjudanden och överväga att be om hjälp från en hypoteksläkare innan du väljer. Om du letar efter ett mindre belopp (mindre än 100 000 dollar), kommer en gemenskapsbank, en kreditförening eller en mindre traditionell långivare att erbjuda den bästa lösningen med de lägsta kostnaderna för stängning och lån. Kom ihåg att ett lån med hemkapital eller kreditkredit gör ditt hem riskabelt om du inte kan betala lånet, så använd det bara om du är säker på att det inte kommer att bli ett problem.