Miljoner amerikanska arbetstagare har inte tillgång till 401 (k) pensionsplaner. Många av dessa människor är egenföretagare eller yngre arbetare. andra arbetar för mindre företag utan etablerade förmånspaket. Ibland erbjuds andra arbetsgivarförmåner istället för en 401 (k). Oavsett orsaken måste sådana arbetstagare hitta alternativa sätt att spara för pensionering och i vissa fall kunna överväga att byta till ett annat företag.

AD:

Rollen av en 401 (k)

Liksom många avgiftsbestämda pensionsplaner tar 401 (k) planen sitt namn från en bestämmelse i Internal Revenue Code (IRC). Avsnitt 401 (k) i IRC antogs 1978 för att ge en skatteavbrott till arbetande civila som uppskjuten inkomst för pensionering.

Regeringen förutsåg aldrig avsnitt 401 (k) om hur arbetsgivare och anställda hanterade pensionsinvesteringar. Dessa innovationer kom två år senare, då konsult Ted Benna skapade den första sanna 401 (k) planen med Johnson Companies. Bennas plan har kopierats och ändrats sedan dess.

AD:

Idag kan anställda välja att skjuta in inkomst genom automatiska avdrag från lönecheckar till arbetsgivare-sponsrade 401 (k) planer. Uppskjutna pengar lämnas obeskattade och kan riktas mot eventuella investeringar som anges i planen, varav de flesta är fonder. Uppskjutna medel måste lämnas i avgiftsbestämda planer tills en anställd når åldern 59½ om inte särskilda bestämmelser gäller. Om så inte är fallet är fonderna föremål för tidig uppsägningstraff.

AD:

Trots de myriade restriktionerna - och det faktum att de flesta 401 (k) planerna erbjuder mycket begränsade investeringsval - är många arbetstagare starkt beroende av sina 401 (k) investeringar för pensionering.

De flesta privata amerikanska arbetare förväntar sig helt enkelt sina arbetsgivare att erbjuda planer, och många pensionsplaneringsguider verkar vara självklara att 401 (k) s kommer att spela ledande roller för arbetstagare. Verkligheten är helt annorlunda: Endast 57% av de amerikanska arbetstagarna har tillgång till arbetsgivarbaserade avgiftsbestämda planer, enligt en studie från USA: s arbetsmarknadsstatistik (BLS) i mars 2015 och endast 39% var aktiva deltagare.

Dessa siffror är faktiskt lite lurande; Tillgångstakten klättrar till 66% och deltagandegraden går till 47% för heltidsanställda. Siffrorna är ännu högre när du utesluter facklig arbetskraft, där arbetstagare har andra kollektiva förhandlade förmåner tillgängliga. Fortfarande har många amerikaner inte tillgång till en 401 (k) plan och behöver hitta andra sätt att spara för pensionering.

Varför din arbetsgivare inte erbjuder en 401 (k)

Den vanligaste anledningen till att en arbetsgivare inte erbjuder en 401 (k) är att de flesta jobb är på grundnivå eller på deltid. Den genomsnittliga arbetstagaren i dessa positioner är antingen mycket ung eller levande lönecheck till lönecheck, så att spara för pensionering är svårt. de flesta skulle välja att få mer pengar upp framför istället för en pensionsplan.

Det finns andra anledningar till att din arbetsgivare kanske inte erbjuder en plan. En arbetsgivare kanske inte har erfarenhet eller tid att skapa en individuellt utformad plan eller ha en ekonomisk eller tillförlitlig institution. I dessa fall gör många arbetsgivare beslutet att inte erbjuda fördelar snarare än att spendera tid och pengar på att jaga en bra sponsor. Pensionsplaner är billigare än någonsin att inrätta, men inte alla företag vet detta. "Småföretag erbjuder ofta inte 401 (k) planer eftersom de är mycket dyra att administrera. IRS testning och rapporteringskrav kan löpa enkelt till $ 20 000 för den minsta planen, säger Kristi Sullivan, certifierad finansiell planerare, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo.

En studie från Capital One i 2014 visade att bara 25% av företag med färre än 50 anställda har uppskjutna bidragsplaner på plats. Det finns många fördelar att arbeta för ett litet företag, men pensionsplan alternativ är i allmänhet inte en av dem.

Vissa företag brukade erbjuda 401 (k) planer, men bestämde sig för att släppa dem. Detta händer ibland för att ett företag förlorar pengar och krypterar för att minska kostnaderna. Andra gånger beror det på att ny förvaltning kom in och letar efter ett annat alternativ, eller eftersom arbetstagare inte deltar i planen och det är inte längre rimligt att hålla den öppen.

Att inte ha möjlighet till 401 (k) kan utgöra ett stort problem för mellankarriär och äldre arbetstagare, säger Stephanie Genkin, CFP®, grundare av My Financial Planner, LLC, i New York, NY "Det här är vanligtvis den tid människor försöker spela upp ihop med pensionssparande. Även om arbetare 50-plus kan bidra med ytterligare 1 000 dollar till en IRA, är den fortfarande ganska liten i jämförelse med den 18 000 $ en anställd kan göra till 401 (k) eller 403 (b), för att inte tala om catch- upp till 50 plus [arbetare], vilket är $ 6 000. "

Alternativ till en 401 (k)

Den mest uppenbara ersättningen för en 401 (k) är ett individuellt pensionskonto (IRA). Eftersom en IRA inte är kopplad till en arbetsgivare och kan öppnas av nästan alla, är det nog en bra idé för varje arbetare - med eller utan tillgång till en arbetsgivarplan - att bidra till en IRA (eller om möjligt en Roth IRA). "Dessa skattefördelade konton gör två saker: Först öronmärk pengar för pensionssparande, vilket gör det mindre benäget att spendera på förhand. För det andra, skaffa skattebesparingar på potentiellt tiotals eller hundratusentals dollar under en sparares livstid, säger Jonathan Swanburg, investeringsrådgivare, Tri-Star Advisors, Houston, Texas.

Det finns dock begränsningar för en IRA. Det är mycket osannolikt att en arbetare helt kan ersätta en 401 (k) med endast en IRA. Mest uppskattade är IRA: s bidragsgräns, vilket är en relativt liten $ 5 500 per år mot 401 (k) -gränsen på $ 18 000.

Vissa arbetsgivare erbjuder matchande bidrag till sina 401 (k) planer, vilket i huvudsak är ledigt pensionspension för arbetstagaren. Ingen IRA kan inkludera denna typ av matchande bidrag, eftersom IRA inte är knutet till någon arbetsgivare.Med tanke på dessa typer av begränsningar bör arbetstagarna komplettera sina IRA med andra pensionsstrategier.

Beroende på din arbetsgivare är det möjligt att få andra typer av pensionsplaner. Dessa inkluderar SEP IRA, SIMPLE planer eller aktieoptioner. "Alla affärer är unika, varför pensionsplaner inte är" en storlek passar alla. "SEP IRAs och SIMPLE IRAs är utmärkta alternativ till en 401 (k) plan för egenföretagare och företag med 100 eller färre anställda", säger Michael J. Marini, VD och finansrådgivare, Orlando 401k Specialists, Altamonte Springs, Fla.

Deponeringsbevis (CD) var en gång ett mycket attraktivt sparande fordon, men år med låga räntor har effektivt förkränkt dem som ett allvarligt alternativ. Det finns andra riskfyllda eller dyrare alternativ för skatteuppskjuten pensionsinkomst, såsom livräntor eller permanenta livförsäkringar.

Det är alltid bättre att hitta skattefria eller skatteuppskjutna besparingsfordon. När dessa alternativ har blivit uttömda kan arbetarna också vända sig till traditionella investeringar: fonder, aktier, obligationer eller hyresfastigheter.

Värdet av en 401 (k)

En välskött 401 (k) kan vara en välsignelse för pensionssparande, men arbetstagare kan hitta många andra sätt att spara pengar. Det är för simplistiskt (och bara inte sant) att säga att ett företag som erbjuder en 401 (k) är bra och varje företag utan en är billigt. Massor av företag erbjuder dåliga 401 (k) planer, precis som många företag erbjuder andra användbara fördelar. Du är bättre att utvärdera det totala kompensationspaketet och fråga dig själv: "Vad ger min arbetsgivare mig för att göra upp för att jag inte har 401 (k)? "

Föreställ dig att din arbetsgivare inte erbjuder 401 (k), men ett konkurrerande företag gör det. Skulle du överväga att byta företag? Din arbetsgivare kan erbjuda högre startlön istället för pensionsförmåner, eller kanske ditt företag har aktieoptioner, pension eller annan form av alternativ ersättning.

Bottom Line

Det ultimata värdet av en 401 (k) bestäms av två saker: hur väl 401 (k) körs och om det finns andra, mer användbara fördelar. Om du räknar med varje lönecheck för att bara täcka dina levnadsutgifter, är chansen att 401 (k) inte är en stor sak än. Om du får bra heath eller tandvård fördelar istället, skulle du förmodligen hellre ta dessa förmåner och hantera pensionering på egen hand. Tänk alltid vad gäller vad du får och vad dina alternativ är.

"Ansvaret att finansiera vår egen pension ligger vilar på våra axlar. Oavsett om en arbetsgivare tillhandahåller en definierad plan eller inte, måste vi se till att vi finansierar en lämplig pensionsplan i viss kapacitet ", säger Jamin Armstead, ägare och finansiell rådgivare, J. Dishon Financial LLC, Surprise, Ariz.