a:

Förvaltningsplikt är en av de viktigaste professionella skyldigheterna. Det ger i grunden ett välbehövligt skydd för personer eller företag som ingått olika typer av juridiska och finansiella avtal med andra enheter. Utan det finns ingenting som hindrar en part från att orättvist dra nytta av ett affärsförhållande på den andra partens bekostnad.

Vad är fiduciary duty?

AD:

Förvaltningsplikt avser en juridisk skyldighet för en part att agera enbart för en annan parts intresse. I allmänhet gäller förtroendepliktiga för yrkesverksamma som hanterar pengar eller egendom för andra eller rådgör dem i juridiska eller finansiella frågor. Ett vanligt exempel på förvaltningsplikt är att en advokat är skyldig till sina kunder.

Den part som är skyldig till tullen är fiduciary, medan den part till vilken skyldigheten är skyldig kallas huvudmannen. I allmänhet hindras fiduciary från att göra någon vinst från hans förhållande till rektor, såvida inte rektorn ger specifikt tillstånd för honom att göra det. Dessutom måste fiduciary undvika intressekonflikter som kan hindra hans förmåga att uppfylla sin skyldighet gentemot rektorn. Till exempel kan en advokat inte representera båda makarna i ett skilsmässafall eftersom det är en väldigt tydlig intressekonflikt och hindrar honom från att företrädesvis representera endera parten.

AD:

Finansiella rådgivare som är registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC) eller statliga värdepappersregulatorer har också en förtroendeuppgift för sina kunder. I motsats till advokater är dock inte finansiella rådgivare skyldiga att vara registrerade, så många är inte bundna av förvaltningsplikt. I stället behöver de bara rekommendera finansiella produkter som är "lämpliga" för sina kunder men inte nödvändigtvis i sitt bästa intresse. Eftersom det är en rättsligt bindande skyldighet kan valet mellan att använda en rådgivare som styrs av förvaltningsplikt gentemot den som inte är av yttersta vikt.

AD:

Illustrera betydelsen av fiduciary duty

Anta att du har $ 10.000 att investera i en fond och vill utnyttja hjälp av en finansiell rådgivare för att hjälpa dig välja den fond som bäst passar din investeringsmål. Advisor A och Advisor B arbetar båda för jämförbara företag som erbjuder jämförbara medel. Den enda skillnaden är rådgivare A är en fiduciary medan Advisor B inte är.

Vidare antar att det finns tre fonder som uppfyller dina specifika finansiella mål och har samma avkastningsräntor: en som erbjuds av Advisor As firma, en som erbjuds av Advisor Bs firma och en som erbjuds av tredje firma. Dessa tre fonder har uppskattat utgiftskvoterna på 2%, 3% respektive 1 5%. Båda rådgivarna får provisioner från alla investeringar du gör i produkter som erbjuds av deras företag.

Om du väljer att anställa Advisor A, är hon bunden av skyldighet att rekommendera fonden med lägst kostnadsprocent trots att hon inte får några provisioner på din investering, eftersom det är i ditt bästa intresse. Om du anställer Advisor B istället, är han inte skyldig att se upp för dina intressen. Han har ingen förtroendeuppgift, men är väl inom sina rättigheter att styra dig mot den fond som erbjuds av hans firma för att ta emot provisionen, oavsett om den har den högsta kostnadsförhållandet.