Ett företags utspädda vinst per aktie är lägre än grundvinsten per aktie eftersom utspädd vinst per aktie tar hänsyn till de totala stamaktierna och alla konvertibla värdepapper. Grundresultatet per aktie tar endast hänsyn till de totala utestående stamaktierna.
Resultatet per aktie (EPS) beräknas genom att dividera ett företags nettoinkomst minus eventuella preferensutdelningar med det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier. Tänk exempelvis att företaget ABC hade en nettoinkomst på 15 miljoner dollar under det här räkenskapsåret. Bolaget betalade ut 3 miljoner dollar i preferensutdelningar och har 8 miljoner aktier utestående. Den resulterande grundläggande EPS är $ 1. 50 (($ 15 miljoner - $ 3 miljoner) / 8 miljoner) per aktie.
Å andra sidan innehåller utspädd EPS några konvertibla värdepapper som kan späda ut bolagets gemensamma aktier. Därför är utspädd EPS nästan alltid lägre än grundläggande EPS. Utspädd EPS beräknas genom att dividera ett företags nettoinkomst minus utvalda utdelningar med värdepapper som kan konverteras till stamaktier.
Om ett företag har några konvertibla värdepapper, till exempel optioner, teckningsoptioner och konvertibel skuld, kommer nämnaren av den utspädda EPS att vara större än nämnaren för den grundläggande EPS. Därför är den resulterande utspädda EPS mindre än den grundläggande EPS.
Ta till exempel företag ABC har aktieoptioner och teckningsoptioner som potentiellt kan konverteras till 10 miljoner stamaktier. Därför är ABC: s utspädda EPS 67 cents (($ 15 miljoner - $ 3 miljoner) / (8 miljoner + 10 miljoner)).
Aktier med höga P / E-förhållanden kan vara övervärda. Är ett lager med en lägre P / E alltid en bättre investering än ett lager med en högre?
Det korta svaret? Nej. Det långa svaret? Det beror på. Prisförhållandet (P / E-förhållandet) beräknas som ett aktiens nuvarande aktiekurs dividerat med vinst per aktie (EPS) under en tolvmånadersperiod (vanligtvis de senaste 12 månaderna eller efterföljande tolv månader (TTM) ).
Vad betyder det för ett företag om det finns en stor skillnad mellan dess EPS och dess utspädda EPS?
Lära mer om grundvinsten per aktie och utspätt vinst per aktie, hur storleksförhållandena mäter och vilken stor skillnad mellan de två förhållandena indikerar.
Vad visar det utspädda aktiekursen om ett företags finansiella styrka?
När ett företag släpper ut sin finansiella information finns det några olika variationer som används vid rapportering av totalresultat. Dessa variationer är: totala dollarnivåer, vinst i procent av totala intäkter, vinst per aktie (EPS) och utspädd EPS.