Spara för pensionering, avsätta pengar för barns utbildningsbehov eller köpa ett större hus är vanliga exempel på personliga ekonomiska mål. De rörliga bitarna som följer med ett fullt och upptaget liv gör det svårt att hålla sig över de dagliga besluten och periodisk planering som krävs för att uppnå dessa mål. Ange mental redovisning.

Tänk på mental redovisning som motsvarar kuvertmetoden för en budget. Det hjälper dig att nå slutmålet långsamt över tiden eftersom det hjälper till att kvantifiera mål. Investerare tenderar att göra det bra med målbaserad investering eftersom det gör det möjligt för dem att se deras investeringar som att arbeta mot en eventuell verklighet. "Det bästa är att det inte är en" dröm "längre, men ett mål - något som kan arbetas mot och uppnås", enligt ekonomisk rådgivare Carlos Dias, Jr. of Excel Tax & Rikedom grupp. En målbaserad placeringsmetod hjälper dig att flytta från en nebulous "Jag vill ha denna" typ av mentalitet mot ett med kvantifierbara och mätbara mål. Innan du börjar en målbaserad investeringsstrategi måste du först veta var du vill åka. (För mer, se: Målbaserad investering: En strategi som alla borde veta .)

Börja med en plan

Målbaserad investering, och investera i allmänhet, serveras bäst med en investeringsplan. Med den här planen kan du skriva vad du vill uppnå. Din investeringsplan bör vara en av de första sakerna du diskuterar med din finansiell rådgivare för att hjälpa dig att styra dina investeringsbeslut. Under tider med marknadsvolatilitet kommer din investeringsplan att skydda mot ett beslut som du inte annars skulle göra. Detta tillvägagångssätt har blivit viktigt under perioder med extrema marknadsväxlingar i den senaste historien.

"Om du inte skriver din plan skriftligen och du inte är specifik om dina ekonomiska mål kommer du att vara mer benägna att fatta ad hoc-beslut", enligt Michael Alexenko, chartrade Financial Analyst (CFA) av Royal Asset Managers. De ad hoc-beslut som Alexenko nämner kan vara meningsfullt just nu, men de kan på lång sikt drabbas av en katastrofal inverkan på en portfölj. Tänk på det målbaserade tillvägagångssättet som ett medel för att begränsa din investering, så du är driven för att uppnå de specifika målen du har på plats. (För mer, se: Din 401 (k): Hantera marknadsvolatilitet .)

För att en målbaserad investeringsplan ska fungera måste planen vara specifik. Det bör innehålla konkreta mål som du vill nå vid vissa tider. Det här hjälper till att göra det från en strävan efter något du jobbar aktivt med. "Sätt på konkreta mål, tidslinjer och viktiga milstolpar och hålla fast vid det. Din plan bör skräddarsys efter dina behov och omfatta ett prognostiserat pensionsdatum, college planering och till och med ambitioner som regelbundna semestrar, hobbies och hemrenoveringar ", säger Andrew Crowell, VD för Crowell, Weedon & Co.En sådan plan kan tyckas vara svår att fastställa. Det är det verkligen inte. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att formulera en plan som är genomtänkt och riktad mot dig.

Varje mål har en annan risknivå

Målbaserad investering låter bra, men ber om hur du hanterar risker. Det beror på att ett överhängande mål kommer att kräva större likviditet och mindre risk. Pensionsplanering kan å andra sidan ta större risker om det blir decennier innan du berör det. Till exempel kommer du sannolikt inte att investera din akutfond på aktiemarknaden, men du kommer att göra det med dina pensionsinvesteringar. (För mer, se: Vad är din risk tolerans? )

Målbaserad investering hjälper till att styra den risken för att ta på sig något mer lämpligt utifrån tidsramen och målet - så att du kan vara mer lyhörd och mindre reaktiva. Detta kan också vara en utmaning under tider med marknadsvolatilitet där det finns större uppfattad risk. "Genom att vara kvar fokuserat på det konkreta målet, snarare än ett tal eller procentuell eller känslomässig upplevelse, kan det mänskliga beteendet vara mer lyhörd än reaktivt mot kaos som kan störa klokt beslutsfattande i diskreta ögonblick i tiden, säger Julie Bryan, CFA i Allen Kapitalhantering. Målbaserad investering hjälper inte bara till måttlig risk i förhållande till målet, men det hjälper också lugna nerverna under marknadsbrist.

Glöm benchmarken

I många fall hör du investeringsresultatet jämfört med hur det har utförts mot det givna riktmärket. Det är en bra långsiktig tankegång. Med målbaserad investering vill du ha en motsatt tankegång. Det är inte meningslöst, men det är sant. Tänk på det på så vis: din förmåga att gå i pension, betala för din barnundervisning eller uppgradering till ett nytt hem har ingenting att göra med hur ett visst index utförs. Det har mycket mer att göra med hur långt du har kommit för att uppnå ditt mål. (För mer, se: 4 Behavior som Sabotera dina investeringsmål . )

"Den bästa delen av målbaserad investering är att det sätter en tidsram tillsammans om när det här målet måste uppnås av. Därför är paniken som många andra investerare har med sina rådgivare inte detsamma eftersom det här är ett långsiktigt tillvägagångssätt, berättar Dias. Detta ger dig som investerare större förtroende när du tittar på prestanda i din portfölj när du ser de framsteg du har uppnått mot varje specifikt mål.

Bottom Line

Du kan ha många mål i livet. Var och en av dessa mål har associerade händelser och behov och kräver därför en annan metod och risk tolerans. Med ett målbaserat placeringsförfarande kan du styra din investeringsfilosofi för att nå varje mål. (För mer, se: Så här skapar du en finansiell hinklista .)