Med låg avkastning och många investerarklienter alltmer frustrerad av förvaltningsavgifter har hedgefonder kämpat för att möta prestationsförväntningarna under de senaste veckorna. Även om saken i allmänhet har funnits över hela branschen befinner sig vissa medel nu optimism i att flytta sin forskning mot datoranalyser. Dessa så kallade kvantitativa hedgefonder, som DE Shaw och Renaissance Technologies, kan representera en ny normal i en bransch som alltmer plågas av skepticism och försiktighet när det gäller gammaldags mänsklig forskning.

Numbers Point till Quant Fund Succes

Även om kvantfonder kan ha varit en nisch, har de senaste åren lett till att många inflöden av investeringar i kvantområdet har lett till att många traditionella medel ägna ökade resurser till den datorbaserade analysmetoden och investeringsstrategin. Fonder som Tudor Investment Corporation har skiftat sin inställning till att integrera mer kvantanalytiker och tekniker, inklusive storskaliga analyser av branschövergripande data genom komplexa datormodeller. Sammantaget har kvantfonder sett märkbar framgång i en tid då hedgefonder i allmänhet kämpar. Hedge Fund Research visar att förvaltat kapital (AUM) för kvantfonder har mer än fördubblats sedan 2009, från USD 409 miljarder till cirka USD 880 miljarder dollar.

Fueled delvis av hög profil industrins trender intresse för kvantfonder, visar dessa tillväxtmönster inga tecken på att stoppa. Ledande investerare Steven Cohen från Point72 Asset Management tillkännagav i mitten av 2016 att han skulle investera kvart i en miljard dollar i Quantopian, en live trading platform startup som syftar till att få en smak av världen av komplexa investeringsformler och algoritmer till nybörjare investerare. Quantopian slog aktiemarknaden i det första kvartalet med nästan 2% tack vare sin unika "crowdsourced" -strategi. Cohns investering kommer inte långt efter en insiderhandelskandal som involverar sin hedgefonds SAC Capital, och investeringsfonderna för Quantopian tas från personliga pengar i stället för kundkontanter.

Traditionell fondförskjutningsstrategi

Med standardanalysmedel som för närvarande producerar besvikliga eller opålitliga resultat hoppas många traditionella medel att en övergång till kvantmetoder kommer att ge större och mer konsekvent framgång. Tudor kommer att öka sin existerande kvantarm genom att öka antalet analytiker, forskare och datormodellutvecklare. Samtidigt rapporterar insiders att Balyasny Asset Management planerar att hitta en egen kvantfond och skapar ett engagerat lag. Fonder som redan har varit involverade i kvantstrategier, som Paloma Partners, fortsätter att expandera kvantitativa filialer genom att anställa nya analytikergrupper och fördela en högre andel företagsmedel till dessa insatser.

Även om kvantfonder njuter av en topp i popularitet, är de inte utan motståndare, och vissa investerare anser att det finns risk för att kvantfonder når en gräns för deras framgång. Under tiden kommer fler medel att fortsätta utforska detta alternativ i hopp om stora avkastningar.