"Köp lågt, sälj högt" är känt investeringsuttag om att utnyttja marknadens benägenhet att överlappa på nackdelen och uppåt. Även om det är mycket enkelt, är det svårt att genomföra. Det är lätt att säga om ett visst pris är lågt eller högt i efterhand, men i ögonblicket är det monumentalt svårt. Priserna påverkar marknadsaktörernas psykologi och känslor.

Av denna anledning kan "köpa låga, sälja höga" vara utmanande att genomföra konsekvent. Handlare kan använda verktyg, som rörliga medelvärden och konjunkturcykeln.

Svårigheter att köpa låg, sälja högt

Det finns kända exempel på att marknaden drivs till ytterligheter, oavsett om det är höga priser under marknadsbubblor eller låga priser under marknadspanik. Dessa visade sig vara utmärkta möjligheter att köpa låga och sälja höga. Det har dock varit otaliga gånger när marknaden fortsätter trenden i en riktning, straffar dem som vill köpa låga eller sälja höga. Vad som ser ut som höga priser en dag kan se ut som låga priser en annan dag.

Traders och investerare måste ha en viss objektiv metod för att bestämma om priserna är höga eller låga. Människor är konditionerade för att följa publiken. Det finns inneboende svårigheter att konsekvent köpa låga och sälja höga. När priserna är låga tenderar tendensen att vara överväldigande negativ mot ett lager. Många haussefulla innehavare tvingas dumpa sina aktier. På samma sätt, när priset är högt är det svårt att tänka sig att släppa en vinnare.

"Köp lågt, sälja högt" är vilseledande på vissa sätt, eftersom låga och höga bara blir tydliga i efterhand. Det finns alltid en tjur som anser att ett börskurs är lågt och en björn som anser det vara högt. Ofta gör båda sidor tvingande argument. Utmaningen för investerare och handlare är att bestämma vilka bestånd som drivs av extrema genom fundament och som drivs av känslor. Mean-reversion strategier är mer benägna att arbeta när pris rörelser drivs av känslor.

Flytta genomsnittsvärden

Ett enkelt sätt att genomföra en låg, säljad hög strategi är att köpa med hjälp av glidande medelvärden. Flyttande medelvärden är härledda enbart från pris, och de hjälper till att hjälpa handlare och investerare att bestämma en akties trend.

Med hjälp av ett glidande medelvärde av kortare varaktighet och en med längre tid kan det hjälpa till att hjälpa handlare att köpa låga och sälja höga samt skydda risken för nackdel. Till exempel är en vanlig metod att använda 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden. När 50-dagars glidande medelvärde passerar 200-dagars genererar det en köpsignal. När den passerar tvärtom genererar den en säljsignal.

Det här är effektivt när det gäller att hjälpa en näringsidkare att komma in till den punkt då trenden är svag.Ett problem för att köpa låga, sälja höga strategier är att köpa eller sälja innan trenden är helt uttömd. Detta tillvägagångssätt ökar problemet.

Affärscykel och sentiment

Ett sätt att köpa högt, sälja lågt, mer lämpat för långsiktiga investerare är att använda konjunktur- och sentimentundersökningarna som marknadsföringsverktyg. Marknaden följer ett ganska konsekvent mönster för att flytta från rädsla till girighet över långa perioder. Tider av maximal rädsla är den bästa tiden att köpa aktier, medan girighet är den optimala tiden att sälja högt.

Dessa ytterligheter äger rum ett par gånger varje decennium och har anmärkningsvärda likheter. Dessa känslomässiga cykler följer konjunkturcykeln. När ekonomin befinner sig i en lågkonjunktur dominerar rädsla som den ekonomiska aktiviteten minskar. Det här är dags att köpa lågt.

När konjunkturcykeln befinner sig i sin expansionsfas ökar den ekonomiska aktiviteten. Vanligtvis känner man sig optimistisk om framtiden. Det här är dags att sälja högt. Sentimentundersökningar som konsumentförtroendeundersökningen ger ytterligare inblick i konjunkturcykeln.