Om du är som de flesta som betalar ut ett inteckning eller vill köpa eller sälja ett hem, är chansen att du är uppmärksam på var bostadsräntorna är på väg. Tänk på följande strategier när du bestämmer dig för att köpa, sälja eller refinansiera om priserna är desamma, gå ner eller höja.

Stannar detsamma

Genomsnittliga räntesatser för hypotekslån har legat på historiska låga under flera år. Om den här trenden fortsätter är det bra att köpa eller sälja ett hem. Din köpkraft, vilket betyder hur mycket hem du har råd med, är stark historiskt sett. Detta förutsätter att din kredit är bra och du kvalificerar dig för ett lån med låg ränta.

Räntorna svänger på drygt 4% för 30-åriga fasträntelån. Detta är uppe från när de slog rekordlängden på 3,3% i slutet av 2012 men långt under 6% -intervallet i åren som ledde fram till lågkonjunkturen.

Om du skulle köpa ett hem för $ 300 000 med en 20% nedbetalning och finansiera resten med ett 30-årigt lån med 4%, skulle din månadsbetalning vara $ 1, 145. 80. Finansiering av samma hemma hos 6% skulle höja dina betalningar till $ 1, 438. 92, nästan $ 300 mer en månad. Dagens låga priser tillåter dig att köpa fler hem med samma månatliga betalningar som du skulle ha betalat för ett mindre hem med högre räntor några år tillbaka.

Historiskt låga priser under de senaste åren har också hjälpt bostadsmarknaden, om än långsamt, eftersom finansmarknaderna kollapsade 2007. Detta är bra nyheter för säljare, varav många har sett bostadspriser återhämta sig från lågkonjunkturnivåerna. ( För mer, se: Lån: Fast Rate Versus Adjustable Rate .)

Om priserna sjunker

Även om konsensus verkar vara att hypotekslån kommer att stiga efter år av historiska låga är det inte " ut ur frågan att de kunde gå ner. Om de gör det ovanstående gäller fortfarande.

Om du har en justerbar ränta (ARM) och priserna faller eller förbli desamma kanske du vill överväga refinansiering med ett fast räntelån för att ta stressen av att oroa dig för stigande räntor i år framöver. Räntesatser för hypotekslån med fast ränta, även känt som hypotekslån, är lägre initialt än fastränta lån för en viss period, exempelvis fem år. Efter den inledande perioden slutar räntorna stiga enligt marknadsindex överträffar så småningom räntan för fastränta lån. Detta kan öka dina månatliga betalningar väsentligt. ( För mer, se: Ska du refinansiera ditt hypotekslån när räntor faller .)

Om du har en fast ränta och ränta faller är det värt att titta på att refinansiera det till ett kortfristigt lån . Om du till exempel har 20 år kvar på en 30-årig inteckning kan det vara meningsfullt att refinansiera de återstående 20 åren till ett nytt 15-årigt inteckning.Priser på 15-åriga inteckningar är också lägre än 30-åriga inteckningar. Kombinera det med en ränta och du kan spara på det belopp som betalats och betala av din hypotekslån tidigare.

När refinansiering alltid överväger din unika uppsättning omständigheter. Faktor i stängningskostnader och hur lång tid det tar att uppnå kostnadsfördelarna. Hur länge, till exempel, planerar du att bo i ditt hem innan du säljer? Kommer du att bryta redan innan du planerar att sälja? Generellt sett desto större utestående hypotekslån är desto mer påverkan lägre priser kan ha på dina månatliga betalningar. ( För mer, se: Fast eller Variabelränta Hypotek: Det är bättre just nu .)

Stigande priser

Om räntorna stiger och du har en fast ränta med fast ränta och inte vill sälja eller köpa dig kan gärna hålla kursen och sova gott på natten. Men om du behöver ett större hem eller måste flytta ihåg den långsiktiga uppfattningen att historiskt hemvärden har hållit på med inflationen. Dessutom, när inflationen stiger, är dina hypotekslån på ett fast räntelån detsamma. ( För mer, se: Hur man handlar för hypotekslån .)

Tänk också på att medianpriserna för bostäder har ökat efter lågkonjunkturen. Om värdet på ditt hem har gått upp så har ditt eget kapital. Eget kapital är storleken på det egna hemmet minus det utestående lånet.

En 10% ökning av värdet på ett 300 000 000 hem betyder mer än 30 000 dollar i fickan när du säljer. Detta kan hjälpa till med att sätta ner en större betalning när du köper ditt nästa hem och hjälpa till att kompensera för högre räntor genom att sänka din månadsbetalning. ) Bottom Line

Samförståndet är att räntorna kommer att stiga som Federal Reserves kvantitativa lättnader för obligationsinköp är avsmalnande Det betyder att hemmakontor borde överväga att agera nu. Naturligtvis finns det alltid chansen att priserna kommer att sjunka. Om så är fallet bör köparna vara väl beredda att kapitalisera på eventuella dips. Befintliga husägare bör överväga om det är vettigt att refinansiera för att säkra lägre månatliga betalningar. Som alltid bör stängningskostnader beaktas. (

För mer, se: Hur räntor påverkar bostadsmarknaden .)