Vanguard Group Inc. är en megaspelare inom förvaltningssektorn. Vanguard är världsledande inom placeringsfondens placeringsfond, och de två största fonderna, Vanguard Total Stock Market Fund och Vanguard 500 Index Fund, kommer från den poolen. Bolaget har kontroll över nettofondens tillgångar, med förvaltade tillgångar (AUM) värda 2 dollar. 4 biljoner, och fortsätter att lägga till stora nya belopp varje år.

Vanguard grundades 1975 av John Bogle, som designade den första indexerade fonden. Per december 2015 är huvudkontoret i Malvern, Pennsylvania. När han studerade vid Princeton upptäckte Bogle att majoriteten av fonder inte kunde konkurrera med en bred korg av aktier, nämligen S & P 500. Han trodde och Vanguard accepterar öppet att de flesta fondförvaltare inte kan konsekvent vinna genom en aktiv aktieval strategi .

Även om Vanguard accepterar investerar pengar från alla demografi och har vissa medel som tillgodoser personer med hög nettovärde, så är ingen annan investeringschef så aktiv och framgångsrikt inriktad på de genomsnittliga och relativt mindre sofistikerade investerarna. Det riktar sig också aktivt mot långsiktiga investerare och har mycket lite genom högfrekventa medel.

En Lipper Insight-rapport i augusti 2015 visade att Vanguard växer på ett klipp som ingen av konkurrenterna kommer nära matchningen. Under de första åtta månaderna av året tog Vanguard in mer än 140 miljarder dollar i netto nya pengar på fondförvaltningsnivå. Jämför det med de närmaste 10 största nettoinflödena bland andra pengarchefer, vilket var bara 124 miljarder dollar.

Vanguard Investment Philosophy

Vanguard är mycket tydlig på sin filosofi. Det finns fyra viktiga delar till Vanguard-meddelandet:

1. Känn dina mål;

2. Bibehålla balans

3. Håll ögonen på kostnaderna; och

4. Investera i ett långsiktigt perspektiv.

Dessa fyra stora principer förändras inte, men en del av taktiken under de stora principerna kan riktas mot viktiga saker. Vanguards vd Bill McNabb refererar ofta till balans och diversifiering, även om han medgav år 2015 måste tillvägagångssättet för diversifiering vara annorlunda i en ekonomisk efterkonjunktur. En del av det nya Vanguard-tillvägagångssättet innefattar bredare exponering för ex-U. S. Aktieaktier. Investerare har svarat på den nya internationella banan. Vanguardflottans två största vinster 2015 är Vanguard Total International Stock Index Fund och Vanguard Total International Bond Index Fund.

Vad denna filosofi betyder för den genomsnittliga investeraren är Vanguard-medel tenderar att vara billiga och ha stora utbredda portföljer. Vanguards gruppwebbplats skryter med att Vanguards kostnadsförhållanden för fonder är 82% lägre än branschgenomsnittet per december 2014.Vanguard har dussintals och dussintals aktiefonder att köpa, men bara en av dessa fonder har en kostnadskvot högre än 50 punkter (bps) per den fjärde kvartalet 2015. Investerare kan köpa in till mycket konkurrenskraftiga minimikrav och handel är enkel på Vanguard plattform.

Vanguard har en utmärkt PR-kampanj byggd kring sin kultur och filosofi. Det håller saker enkelt och vädjar till den genomsnittliga investeraren med låg inverkan. Företaget säger ofta att tillväxten aldrig är målet. Målet är att göra Vanguard till den enklaste platsen för människor att investera. Den här grundläggande, attraktiva strategin är en av de främsta anledningarna till att Vanguard gick över till State Street Global Advisors och tar upp BlackRock Inc. när det gäller globalt förvaltade tillgångar.

Tillgångsklasser Erbjudna

Vanguard är ett stort namn och företaget erbjuder fonder i nästan varje tillgångsklass, eget kapital eller på annat sätt. Dessa medel inkluderar skattepliktiga och skattefria medel. Obligationsfonderna kommer i investeringsklass, hög avkastning och balanserade måldatum. Vanguard inkluderar målriskfonder och förvaltade utbetalningsfonder. På egenkapitalsidan inkluderar Vanguard-medel stora cap, mid cap och small cap strategier. Det finns internationella eller ex-U. S. och globala, inklusive USA, medel. Det finns sektorspecifika medel, såsom Vanguard Energy och Vanguard Health Care fonder. Vanguard har stora, enkla medel för tillväxt, värde och kärnstil.

Prestanda är stark över alla tillgångsklasser. Vanguard pratar öppet för att i 10-årsperioden som slutar i Q3 2015 alla sina penningmarknadsfonder, 94% av sina obligationsfonder, alla sina balanserade medel och över 90% av Vanguards aktiefonder för totalt 187 av 202 Vanguard fonder, slog deras Lipper-gruppgruppsmedel.

Top Vanguard Performers

Vissa fonder är fantastiska artister oavsett tävling. Andra fungerar bara bra jämfört med medel som liknar dem. Vanguard har vinnare i båda kategorierna, men det är väldigt viktigt att skilja absolut och relativt prestanda. Investerare som byter avkastning utan att vara försiktig om relativa risker och all-in-kostnader kan bli brända.

Tre av Vanguards toppfondsmedel är stängda för nya investerare, inklusive kapitalfonden Admiral Shares Fund eller medeltalstillväxten. PRIMECAP Admiral Shares Fund, eller storkapital tillväxt; och PRIMECAP Core Fund, eller stor-cap-blandning. Varje producerade en 10-årig genomsnittlig årlig avkastning på minst 9. 45%. Det finns andra Amiralaktier 10-åriga bästa artister som nya investerare kan köpa. Stor-cap-versionen är fonden för tillväxtindexindex admiralaktier. Det finns också Mid-Cap Index Admiral Shares Fund och Small Cap Index Admiral Shares Fund.

Under tolvmånadersperioden mellan den 30 november 2014 och den 30 november 2015 stod flera Vanguard-medel ut. Två ömsesidiga investeringsfonder översteg 7,5% avkastning: Vanguard U. Growth Fund och Vanguard Morgan Growth Fund. En fond med liten kapital, Tax-Managed Small Cap Capitalsaktiefonden växte med ett 6% -klipp.

Andra noterbara kapitalfonder

Även om Vanguard är känt för indexerade fonder finns det några mycket effektiva löpande Vanguard fonder med ett aktivt tillvägagångssätt.Dessa inkluderar Vanguards utdelningsfond, som drivs av Donald Kilbride och har en exemplarisk rekord; till exempel erbjuder Morningstar ett femstjärnigt och ett guldbetyg till Vanguards utdelningsfond för 2015. Ett annat utmärkt alternativ är Vanguard Health Care Fund, en branschens bästa artister och det tidigare hjärnbarnet från den berömda chefen Ed Owens. Var och en av dessa förvaltade medel tar ut mindre än 40 bps och har en tillräckligt stor tillgångsgrund för handlare och långsiktiga investerare.