Landskapet för pensionsplaner har förändrats dramatiskt under de senaste decennierna, med anställda kontrollerade avgiftsbestämda planer blir mycket mer allestädes närvarande än traditionella förmånsbestämda planer. Faktum är att endast ca 10% av arbetarna omfattas av en DB-plan nu, jämfört med 60% i början av 1980-talet. (För mer, se: En primer på pensionsplaner med definierad förmån .)

Förekomsten av DB-planer är lågt i allt, men de finns fortfarande och det finns tillfällen då man erbjuder en är vettigt. (För mer, se: Fördjupningen av den förmånsbestämda planen .)

Överföring av risk för arbetstagare

Vad som inte kan ignoreras är kostnadsbesparingarna i samband med att en DB-plan ersätts med en DC-plan.

Arbetsgivarbaserade DB-planer garanterar en utbetalning vid avgång som bestäms av en formel med hjälp av faktorer som lönehistorik och anställningsperiod. Investeringsrisk och portföljförvaltning är helt under kontroll av företaget och den garanterade utbetalningen måste göras oavsett hur väl pengarna hanteras. Ibland överensstämmer inte tillgångar med skulder, och företaget är på kroken för att täcka bristen. Detta kan självklart vara mycket dyrt. (För mer, se: Definierade förmånsplanens många problem .)

DC-planer kontrolleras däremot av de anställda själva. De bidrar med vinst före skatt och bestämmer - från en rad olika alternativ - hur pengarna investeras. Utbetalningen är inte garanterad, och företaget ansvarar endast för sitt eget utlovade bidragsbidrag. Dessutom kan företaget ändra den procentandel det matchar (eller eliminera det helt) och ändra intäktsplanen om det behövs. "Inte bara är finansieringskostnaderna kända [för en avgiftsbestämd plan], administrationskostnader och aktuariella kostnader är betydligt mindre eller elimineras", säger Jamie F. Block of Wealth Design Retirement Services. (För mer, se: Definierad bidragsplan: Ett felaktigt begrepp .)

Det verkar som om DC-planer är ett ganska stort steg ner från enkelheten och säkerheten hos en DB-plan, de har en stor fördel: de är mer bärbara och ligger mer i linje med dagens arbetares vanor. Förmånsbestämda planer gynnade en miljö där en arbetstagare tillbringar en hel karriär med ett enda företag, medan avgiftsbestämda planer är bättre för arbetstagare som kan byta jobb på några år.

När en DB-plan gör mening

En av de sällsynta tiderna när en DB-plan är meningsfull är att ett företag med en ägare som vill ha fler alternativ för sin egen pensionering. Daniel Sheehan från Sheehan Life Planning sa att han använde denna taktik när han var ägare till ett litet företag. Det var ett enkelt sätt att öka sitt eget pensionskötsägg samtidigt som det gav en extra fördel för sina anställda; mer än 80% av planen gick till honom, men det gynnade också de människor som arbetade för honom.(För mer, se: Planer småföretagaren kan etablera .)

"På småföretagsmarknaden har en nisch uppträtt när verksamheten är kassaflöde rik och ägaren vill spara mer för pensionering - särskilt när han är äldre och hans arbetskraft är yngre, sade Sheehan och tillade att han nu erbjuder en 401 (k) plan som kan prata med 100% deltagande. (För mer, se: 401 (k) Planer för småföretagaren .)

I ett större företag är denna strategi mindre kostnadseffektiv på grund av antalet anställda som skulle ha nytta . Det är då en DC-plan är mer fördelaktig. Branscher med äldre DB-planer, som bil- och flygbranschen, kämpar för att möta skulder för pensionärer. Vid en tidpunkt hade den generella pensionsplanen för General Motors Co. (GM GMGeneral Motors Co41. 70-1. 04% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) tillräckligt med tillgångar för att köpa företag och har pengar kvar. Under 2012, efter att ha förklarat konkurs och kunde omförhandla sina pensionsförpliktelser, frös GM sin DB-plan för 19 000 arbetare och förskjutde dem till 401 (k). Det gav också många DB-planmottagare ett alternativ: behålla sin månatliga pensionsutbetalning eller betala in den för en schablonbetalning via en livränta. Sådana drag som inbegriper äldre DB-planer är inte ovanliga.

Bottom Line

Pensionsplanmarknaden har förändrats enormt under de senaste decennierna, och nu är det mest kostnadseffektiva sättet att hjälpa anställda att planera för pension att erbjuda dem en DC-plan. DC-planer är enklare för ett företag att hantera och de är populära bland arbetare. Om du är en litenföretagare och har få anställda kan det dock vara ett bra sätt att lägga till ditt eget sparande och locka till personer som annars kan vara tveksamma för att starta eller starta ett företag. Tänk på att när bolaget växer så gör de DB-planrelaterade skulderna. (För mer, se: DB vs DC-planer: Hur de skiljer sig från )