Varje år fastställer Federal Housing Finance Agency de maximala överensstämmande lånebegränsningarna för hypotekslån som stöds av Fannie Mae och Freddie Mac. Under dessa gränser är nuvarande lån begränsat till 417 000 dollar för familjer i hela USA. På vissa höghusmarknader - inklusive Alaska och Hawaii - kan gränserna gå upp till $ 721, 050, men de flesta höga -kostnaderna uppgår till $ 625, 500. Om du köper ett hem med en överensstämmande belastning får du tillgång till en rad långivare både online och offline.

Men lån som överstiger dessa överensstämmande lånebegränsningar klassificeras som oförmögna eller jumbo-hypotekslån, och dina utlåningsalternativ för lån av denna storlek är olika. Den goda nyheten är att du har ett par val, inklusive en vanlig hypotekslån (en som inte stöds av regeringen) och ett hypotekslån som stöds av Federal Housing Administration (FHA).

Först Kontrollera Långränserna

FHA-utlåningsgränserna varierar beroende på bostadstyp och staten och länet där ditt hus ligger. På de flesta områden i USA är lånebegränsningen $ 271,050 för enfamiljshus, men det kan vara lika högre beroende på var du bor. Om du bor i ett av dessa högkostnadsområden kan du kvalificera dig för ett FHA-backat jumbo-lån. Nedan finns tre viktiga fördelar med dessa lån.

Mindre nedbetalningar

Nedbetalningen på ett FHA-lån kan vara väsentligt lägre än vad du skulle behöva betala för de flesta andra typer av jumbolån. FHA-betalningar kan vara så låga som 3 0% av bostadspriset, jämfört med 20% sett med andra låneprodukter. På ett hus på $ 500 000, det är skillnaden mellan en $ 15 000 nedbetalning med ett FHA-lån och $ 100 000 med de flesta andra lån.

Det finns en nackdel för den låga betalningen: Du måste betala för hypotekslån om du sätter ner mindre än 20% av köpeskillingen. Om ditt FHA-lån härstammar i år gör du betalningar om hypotekslån (MIP) i 11 år om ditt ursprungliga värdeförhållande (LTV) är 90% eller mindre. Om din LTV är större än 90% betalar du MIP för hela låneperioden (vilket kan vara mycket dyrt). Den kurs du betalar beror på lånets längd och LTV-och om lånebalansen överstiger $ 625, 500 - kommer du att skulda en högre andel.

Högre skuldsättningsgrad

Din skuldsättningsgrad (DTI) jämför hur mycket skuld du har till din totala inkomst. Låntagare använder DTI för att mäta din förmåga att hantera betalningarna du gör varje månad och återbetala de pengar du har lånat. En låg DTI visar att du har en bra balans mellan skuld och inkomst. Omvänt visar en hög DTI att du har för mycket skuld för din inkomst.För mer insikter, se Vad anses vara ett bra förhållande mellan skuld och inkomst?

Vanligtvis ser vanliga hypotekslån ut att se en DTI på 36% eller lägre. FHA har mer flexibla kvalifikationer: 43% är vanligtvis cut-off, men FHA accepterar förhållanden så höga som 56. 99% i vissa situationer.

Lägre kreditpoäng

Generellt sett tenderar kreditbehov för FHA-lån att vara mer avslappnade än vad som gäller för konventionella lån. Även om andra faktorer beaktas, behöver du en lägsta kreditpoäng på 580 för att få maximal finansiering (det är närmare 650 för konventionella inteckningar, se Vad är ett bra kreditresultat? ). Om din kredit värdering faller mellan 500 och 579, kommer du sannolikt att bli godkänd - men du måste göra en betalning på minst 10%. Om du har en icke-traditionell kredithistoria eller otillräcklig kredit kan du fortfarande kvalificera dig för ett FHA-lån om du uppfyller vissa krav.

Bottom Line

Federal Housing Administration skapades 1934 för att hjälpa hushållsägare genom att göra hypotekslån tillgängligt för fler personer. FHA-programmet sänkte nedbetalningskraven, kvalificerade låntagare baserat på deras förmåga att återbetala (i stället för på vilka de visste), etablerade lånets avskrivningsplan och införde längre lånevillkor. FHA fortsätter att göra det lättare för människor att kvalificera sig för inteckningar - inklusive lån i jumboformat - genom lägre betalningar och mer flexibla kvalificeringsstandarder. Se Förstå FHA-hemlån och De främsta skälen att ansöka om ett FHA-lån för mer information om dessa inteckningar.