Eftersom kostnaden för förvaltad hälsovård för seniorer fortsätter att växa uppåt har behovet av försäkringsskydd på detta område blivit mer kritiskt än någonsin för dagens pensionärer. Men långsiktigt vårdförsäkring misslyckas ofta inte med att täcka många av kostnaderna för denna typ av fordran och de stigande kostnaderna för dessa policies har gjort dem mindre attraktiva för både konsumenter och försäkringsgivare. Många ledande ekonomiska planerare känner starkt att något måste göras för att lindra denna situation. (För mer, se: Långtidssjukförsäkring: Vem behöver det? )

Matematiskt sett är försäkring av någon form alltid det billigaste och mest effektiva när det är utformat för att skydda mot ekonomiskt katastrofala händelser som har en mycket liten sannolikhet för förekomsten . Dess kostnadseffektivitet minskar snabbt när det används för att ersätta försäkringstagarna för mindre förluster som uppträder mycket oftare, varför de flesta ekonomiska planerare uppmuntrar sina kunder att bära höga självrisker på alla sina försäkringar. Pengarna som sparas kan gå in i ett likvida konto som är utsett för att betala för självrisker när fordringar uppstår, eller så småningom används för något annat om inget krav uppstår. (För relaterad läsning, se:

Hjälp kunderna välja långsiktig vårdförsäkring

.)

Även om traditionell vårdhem fortfarande är stor anses vara en katastrofal händelse av de flesta försäkringsgivare (och nästan alla konsumenter) har forskningen inom medicin och teknik gjort det möjligt för ett växande antal patienter att ersätta någon form av hemhälsovård för infångning i en anläggning. Och eftersom äldre lever nu längre, har antalet anspråk som lämnats in svampat de senaste åren, om än för lägre belopp.

Statistiken som har publicerats av American Association for Long Term Care visar att nästan hälften av alla vårdhem stannar idag för endast ett år eller mindre, medan ungefär tre fjärdedelar av alla vistelser senast mindre än tre år. Endast cirka 12% av vårdhemmet slutar stanna i fem år eller mer.

Dessutom framgår det av rapporten som innehåller denna statistik att tidigare studier som citerar genomsnittlig vårdtid som två till tre år har misslyckats med att erkänna att många patienter genomgår två eller flera kortare vistelser som bidrar till det beloppet över tiden. Men oddsen för den genomsnittliga 60-årige som behöver någon form av långvarig vård i åtminstone en kort tidsperiod står nu på 50 procent för män och kan vara så hög som 65 procent för kvinnor.

)

Dessa faktorer har effektivt kombinerat för att driva mot principen om effektiv katastrof som beskrivs ovan och kostnaderna för långtidsvård politik fortsätter att klättra som ett resultat.Faktum är att flera större bärare såsom MetLife, Inc. (MET METMetlife Inc54. 33-0. 55% Skapat med Highstock 4. 2. 6

) och Prudential Financial, Inc. (PRU < PRUPrudential Financial Inc112. 40 + 0. 50% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har släppt dessa policyer från deras produktsortiment eftersom de inte längre kan erbjuda dem till konkurrenskraftiga priser. (För mer information, se: Överväganden för långsiktig omsorgstäckning .) Möjliga lösningar Långsiktiga förespråkar har kommit med ett par alternativ som kan hjälpa till att lösa problemet, Det uppenbara av vilket är att helt enkelt flytta strukturen i politiken tillbaka till den effektiva gränsen. De flesta långsiktiga vårdspolicyn kommer att täcka den försäkrade i två till tre år och cirka nio av var tionde av dem har en elimineringsperiod på ca 90 dagar vilket motsvarar ett avdrag för denna typ av täckning. Eftersom denna relativt korta tidsperiod är en av de viktigaste elementen som gör dem så dyra, kan kostnaden för premier minskas genom att sträcka denna period ut till kanske två eller tre år, så att ett vårdhem blir medellångt omfattas inte av de flesta policyer. (För mer, se: Finansiell rådgivare Klienthandbok: Långsiktigt vårdförsäkring

.)

Kunderna kommer effektivt att vara tvungna att försäkra sig om vistelser på ett år eller mindre - men kan då förvänta sig att ta emot tillräcklig täckning för mycket längre vistelser som verkligen skulle kvalificera sig som en katastrofal händelse, till exempel i fem till tio år. Detta kommer givetvis fortfarande att innebära en betydande ekonomisk börda för dem som behöver hanterad vård under kortare perioder, men deras utgifter kan inte i väsentliga fall överstiga den totala kostnaden för premier som betalas för standardpolicy. Men det kommer att uppmuntra fler människor att köpa täckning som kan skydda dem från ekonomisk förintelse om de behöver långvarig förlossning. Det kommer också att minska den Medicaid-börda som varje stat bär på skattebetalarnas bekostnad.

Några planerare har föreslagit att betalning av premierna för en katastrofal politik uppåt ska åtminstone möjliggöra pensionärer att planera resten av sin ekonomi med större säkerhet, eftersom de kommer att känna till det maximala belopp som de kan behöva betala för hanterad vård kostar. (För mer, se: Tips om hur finansiella rådgivare kan prata med kunderna .)

En annan möjlighet ligger i form av långsiktiga vårdrittare som finns tillgängliga i kommersiella livränta och livförsäkringsprodukter. Många livräntaavtal erbjuder nu en ryttare som kommer att fördubbla den månatliga utbetalningen till mottagaren i upp till fem år om de uppgår till förvaltade vårdkostnader och en stor andel av livförsäkringsbolagen erbjuder nu även accelererade ryttare som kan betala en månad eller klump -sumförmåner för funktionshinder, långtidsvård eller kronisk sjukdom.

I många fall finns det ingen elimineringsperiod med dessa ryttare, och det kontanta värdet som ackumuleras i de här livets permanenta livsprodukter kan användas för att täcka alla andra typer av avdrag eller begränsningar i täckningen.Separat underwriting krävs ibland, och att lägga till dessa ryttare kommer naturligtvis att öka kostnaden för policyn, men den försäkrade kan få flera olika typer av täckning i ett enda fordon på detta sätt. Det kan också vara en bra idé att kombinera en eller flera av dessa produkter med en långfristig vårdpolitik. Till exempel kan en pensionär som köper en livränta med en vårdgivare räkna med en ökad utbetalning under elimineringsperioden tills fördelarna i den andra politiska sparken. (För mer, se: Långsiktigt vård: Mer än Bara ett vårdhem

.)

Bottenlinjen

Kostnaden för hanterad vård, och de försäkringar som kan användas för att betala för det kommer bara att bli dyrare över tiden. Om dina kunder saknar täckning inom detta område och är osäkra på vad de ska göra, är det dags att börja formulera en plan för att hantera denna kostnad på ett eller annat sätt. För mer information om kostnaden för långtidsvård, besök American Association of Long Term Care webbplats på www. aaltci. org. (För mer, se: Ta överraskningen av långvarig vård .)