Kontanter är livsnerven i ett företag och ett företag behöver generera tillräckligt med pengar från sin verksamhet så att den kan möta sina utgifter och ha tillräckligt med kvar för att återbetala investerare och växa verksamheten. Medan ett företag kan fudge sitt resultat ger sitt kassaflöde en uppfattning om sin verkliga hälsa.

Kontanter är kungen

Genom att generera tillräckligt med pengar kan ett företag möta sina dagliga affärsbehov och undvika att ta skuld. På så sätt har verksamheten större kontroll över sin verksamhet. I en situation där ett företag måste ta upp skuld för att täcka sina utgifter är det troligt att dess gäldenärer kommer att få ett uttalande om hur verksamheten drivs. Om de har motstridiga åsikter till ledningen kan det vara ett hinder för hur förvaltningen genomför sin vision för verksamheten.

Utan att generera tillräckliga pengar för att möta sina behov kommer ett företag att få svårt att bedriva rutinaktiviteter som att betala leverantörer, köpa råvaror och betala sina anställda, än mindre göra investeringar. Och det borde ha tillräckligt med pengar för att betala utdelningar och hålla sina investerare nöjda. Vissa företag använder också sina pengar för att delta i återköp av aktier för att belöna investerare.

Förbättrad kontanthantering

Även om ett företag gör en vinst, genom att göra mer intäkter än vad den medför i kostnader, måste den hantera sitt kassaflöde korrekt för att lyckas. Ett företags kassaflöde är knutet till sin verksamhet eller affärsverksamhet, till dess investeringsverksamhet (som inköp eller försäljning av kapitalutrustningen) och till dess finansieringsverksamhet (t.ex. upplåning av skuld eller eget kapital eller återbetalning av sådan finansiering). De pengar som ett företag genererar från sin verksamhet är knutet till sin kärnverksamhet och ger de bästa möjligheterna till kassaflödeshantering.

Områden som erbjuder möjligheter till bättre kontanthantering innefattar kundfordringar, leverantörsskulder och varulager. Om ett företag skulle bevilja kredit utan diskriminering utan att fastställa sina kunders kreditvärdighet och inte följa upp långsamma betalningar, skulle det leda till en långsammare och mindre tillströmning av kontanter, liksom obetalda räkningar. Det är därför det är viktigt att ha en kreditpolicy och följa upp långsamma betalningar. Å andra sidan, när det gäller leverantörsskulder är det bättre kontanthantering att betala leverantörer senare snarare än tidigare. Det är också viktigt att inte ha för mycket pengar bundna i lager, men att ha tillgång till tillräckligt många lager för företagets omedelbara behov.

Slå rätt balans

Det finns en rätt balans mellan att ha för mycket pengar till hands, utan försiktighetsåtgärd och otillräckligt utbud. Om ett företag har för mycket pengar missar man möjligheterna att investera i pengar och generera ytterligare vinst.Å andra sidan, om det inte har tillräcklig tillgång på kontanter, måste den låna pengarna och betala ränta eller sälja sina likvida placeringar för att generera de pengar som behövs. Om verksamheten förväntar sig att generera en bättre avkastning på sina investeringar än vad den betalar i ränta på sina upplåning, kan det besluta att investera sitt överskott och låna eventuella extra pengar som den behöver för sin verksamhet. Vid analys av bolagets balansräkning ger vissa förhållanden som företagets syrtestförhållande, eller förhållandet mellan dess mest likvida omsättningstillgångar (inklusive kassa, kundfordringar och omsättbara värdepapper) till sina kortfristiga skulder en uppfattning om dess kassahantering. Medan ett förhållande på mer än en anger en sund omsättningstillgång kan ett mycket högt förhållande indikera att företaget har för mycket pengar eller andra likvida tillgångar.

Bottom Line

Ett företag måste generera ett tillräckligt kassaflöde från sin verksamhet för att överleva. Förutom att generera pengar från sin verksamhet behöver ett företag också hantera sin kassasituation så att den har rätt mängd kontanter för att möta sina omedelbara och långsiktiga behov.