a:

Liksom alla värdepapper är fonder föremål för marknad eller systematisk risk. Detta beror på att det inte finns något sätt att förutsäga vad som händer i framtiden eller om en given tillgång ökar eller minskar i värde. Eftersom marknaden inte kan förutses eller helt kontrolleras, är ingen investering riskfri.

Vad är marknadsrisk?

Marknadsrisk är den risk som är förknippad med alla typer av investeringar som härrör från marknadens svaga natur och den globala ekonomin i allmänhet. Marknadsrisken är helt enkelt möjligheten att marknaden eller ekonomin kommer att minska, vilket gör att enskilda investeringar förlorar värde oavsett utgivande enhetens resultat eller lönsamhet. Till exempel, i aktiemarknadskraschen 2008 förlorade nästan varje aktievärde trots att de flesta företag inte hade gjort något fel eller förändrade sin verksamhet på något sätt. Resultatet kunde inte ha förutspått eller förhindrats av ett företag, förutom för några i banksektorn självklart.

Typer av marknadsrisker

Det finns många delar av marknadsrisken som gäller för olika typer av investeringar. De gemensamma typerna av marknadsrisker är aktiekursrisk, ränterisk, kreditrisk, inflationsrisk, sociopolitisk risk och landrisk. Vissa typer av investeringar är mottagliga för flera typer av marknadsrisker. Den typ av marknadsrisk som gäller för fonder beror på tillgångarna i sin portfölj.

Aktierisk gäller för investeringar på aktiemarknaden och hänvisar till risken att förändrade priser på aktiemarknaden kan göra en enskild investering mindre värdefull när ägaren vill sälja. Denna typ av risk gäller dubbelt så mycket som fondsmedel. För det första kan värdet av fondsmedel fluktuera, vilket leder till att aktieägarinvesteringar förlorar värde. Dessutom är värdet av aktiefonder helt och hållet beroende av marknadsvärdet på portföljer som enbart består av aktier, vilket i sin tur också är föremål för eget kapitalrisk. Aktierisken gäller även för balanserade medel som inkluderar aktieplaceringar.

Ränterisk gäller för investeringar i skuldförbindelser, t.ex. statliga och företagsobligationer. Denna typ av risk gäller möjligheten att stigande räntor, som dikteras av Federal Reserve, kommer att göra nuvarande obligationer mindre värdefulla. Denna typ av risk påverkar obligationsfonder, penningmarknadsfonder och balanserade medel. Kreditrisk, eller risken för en obligationsemission som standard, gäller även för obligationsfonder.

Inflationen, som namnet antyder, är risken för att en gradvis inflation kommer att erodera dollarns värde och minska värdet på långfristiga placeringar. Inflationen är främst ett problem för penningmarknadsfonder, eftersom deras avkastning är så låg att de lätt kan överskrida inflationen över tiden.

Med sociopolitisk risk avses möjligheten att händelser som krig, terrorhandlingar eller politiska val kan få negativa effekter på marknaden i allmänhet. På samma sätt hänvisar landrisk till samma fenomen, men endast när det gäller händelser som påverkar investeringar i utlandet. Beroende på den specifika produkten kan dessa typer av marknadsrisker tillämpas på en fond genom att de påverkar USAs eller utländska marknader i allmänhet, vilket i sin tur påverkar kapitalandelen och skulderna i en fonds portfölj.