När du läser informationen nedan kommer du att upptäcka att logikbaserad investering har levererat vinster under det gångna året. För att tillämpa logik på investeringar, var uppmärksam på nuvarande konsumenttrender. Till exempel är e-handel fortfarande stigande. Även om det finns några kortvariga blips, bör denna trend fortsätta i många år. På andra sidan ekvationen är möbelaffärer inte bra, vilket hänför sig till uppkomsten av minimalistiskt boende samt minskad diskretionär utgift.

Medan det inte finns några garantier, om du investerar i trenden bör dina odds för framgång öka. Med det sagt, även om du investerar i trenden kommer det att finnas risker.

Konsumenter och lägre priser

Det har diskuterats mycket om konsumenterna vill ha lägre priser eller ej. Svaret på den frågan är inte så enkelt som det verkar. På ytan, naturligtvis, vill de ha lägre priser. Under ytan är de lägre priserna en effekt av deflation, vilket kan vara dåliga nyheter för samma konsumenter. (För mer, se: 3 Volatile Consumer Discretionary Stocks för Risk Taker .)

Lägre priser på varor och tjänster beror på bristande efterfrågan. För att öka efterfrågan måste de företag som säljer dessa varor och tjänster sänka priserna. Detta leder till brist på tillväxt på topplinjen, vilket leder till att samma företag minskar antalet anställda för att minska kostnaderna och leverera för investerare i botten. I vissa fall ser de att de företag inte ser deflation, men de ser ingen nytta av att använda kapital på tillväxt och istället tilldela kapital till återköp av aktier. Detta minskar andelstalet och förbättrar vinst per aktie.

När jobb sänks, har konsumenterna mindre pengar att spendera. När konsumenter spenderar mindre pengar, måste företag som säljer varor och tjänster sänka priserna mer för att behålla efterfrågan. Detta träffar än en gång intäkter. Det är en ond deflationell cykel som inte kan stoppas av centralbanker. Ironiskt nog är deflationen bra för ekonomins långsiktiga hälsa, eftersom det medger att priserna kommer ner till naturliga nivåer. Detta gör att ekonomin växer organiskt. (För mer, se: Uppsidan av Deflation .)

Om du är en aktieplockare som baserar investeringar på konsumenttrender och underliggande fundament, kanske du uppskattar de två listorna nedan.

Vinnare och förlorare

Den första listan är att vinna aktier. Du hittar hemförbättringsbutiker (husägare som låser sig i låga räntor innan de flyttas högre), off-retailers (prismedvetna konsumenter söker alltid rabatter), starkt varumärke och prisvärda restauranger (snabbmat erbjuder låga priser / snabb avslappnad erbjuder värde och erfarenhet), streaming och e-handel (både i ökningen) och en dollarbutik (återigen, kostnadsmedveten konsument).

Detta enkla diagram kommer att innehålla ett års aktieprestanda, kort ränta och utdelningsavkastning. Varje lager på denna lista har uppskattats under det gångna året. Du kommer att märka att den korta räntan är låg för många av dem, vilket ofta är en hausseindikator. Utdelningsavkastningen ingår för din bekvämlighet.

1 års lagerprestanda	Kort ränta	Utdelningsavkastning
HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6	11. 47%	0. 76%	2. 15%
TJX TJXTJX Företag Inc68. 23-0. 54% Skapat med Highstock 4. 2. 6	11. 08%	1. 33%	1. 11%
ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6	9. 36%	2. 20%	0. 93%
MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Skapat med Highstock 4. 2. 6	27. 79%	1. 38%	2. 93%
NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6	64. 13%	14. 89%	N / A
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6	54. 16%	1. 55%	N / A
PNRA	28. 88%	8. 61%	N / A
GD DGDollar General Corporation80. 68-1. 45% Skapat med Highstock 4. 2. 6	14. 84%	3. 78%	1. 18%

Majoriteten av aktierna ovan handlar med rimliga multiplar, exklusive AMZN och NFLX, som handlar med 349 respektive 456 gånger vinst. Om du bara fokuserar på de underliggande företagen betyder det ingenting. Om du är oroad över potentialen för en björnmarknad och vilken inverkan den skulle få på dessa lager, är det en faktor. Högaktiga aktier brukar inte fungera bra på björnmarknaderna. (För mer, se: 3 Förutsägelser för Amazon år 2016 .)

Låt oss nu gå till förlorarlistan. Du hittar möbelaffärer (skäl som nämns ovan), en elektronikhandlare (för många diskretionära produkter och online-konkurrens), ett större apparatföretag (konsumenten förspänd), biografer (förlora andel till streaming) och hotellföretag (för diskretionär och förlora dela till Airbnb).

1 års aktieprestanda	Kort ränta	Utdelningsavkastning
PIR PIRPier 1 Import Inc4. 250. 00% Skapat med Highstock 4. 2. 6	-50. 04%	13. 30%	4. 25%
BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc19. 98 + 2. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6	-34. 17%	9. 79%	N / A
WSM WSMWilliams-Sonoma Inc49. 93 + 0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6	-31. 18%	10. 55%	2. 42%
WHR WHRWhirlpool Corp163. 42-0. 27% Skapat med Highstock 4. 2. 6	-15. 69%	4. 51%	2. 19%
CNK CNKCinemark Holdings Inc34. 42 + 0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6	-17. 78%	3. 00%	3. 11%
RGC RGCRegal Entertainment Group15. 65 + 0. 97% Skapat med Highstock 4. 2. 6	-6. 91%	26. 81%	4. 16%
AMC AMCAMC Entertainment Holdings Inc12. 20 + 2. 52% Skapat med Highstock 4. 2. 6	-16. 36%	7. 79%	2. 71%
HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73.39 + 0. 31% Skapat med Highstock 4. 2. 6	-26. 24%	3. 11%	1. 32%
MAR MARMarriott International Inc (Ny) 121. 98 + 0. 35% Skapat med Highstock 4. 2. 6	-13. 96%	1. 45%	1. 45%

Den korta räntan är hög för de flesta av dessa lager, vilket inte är en slump. Savvy investerare och handlare har identifierat riskerna. Dessa företag är helt enkelt inte i linje med konsumenttrenderna vid denna tidpunkt.

Bottom Line

Om du vill öka dina odds för att investera framgång, bör du överväga starkt med konsumenttrender. Oavsett om du väljer att gå länge på lager som överensstämmer med konsumenttrender eller korta lager som inte finns där kommer det att finnas risker, till exempel höga lager på långsidan och kort pressningspotential på kort sida. Överväga alltid dessa risker innan du investerar. (För mer information, se: Top 5 Retail Stocks för 2016 .)

Dan Moskowitz har inga positioner i någon av de ovannämnda aktierna.