När kongressen höjde inkomstbegränsningen på Roth IRA-omvandlingar 2010 gjorde den processen mycket enklare för tusentals skattebetalare som försökte flytta större pensionsplaner till Roth-konton. Det är dock inte alltid klokt att konvertera ett helt traditionellt konto eller plan till en Roth under ett visst år, eftersom det kan leda till en högre konsol. Det kan också vara svårt att i vissa fall noggrant projekta din totala inkomst för året, vilket kan göra frågan om huruvida eller hur mycket som ska konverteras hårdare för att svara. Lyckligtvis tillåter Internal Revenue Service (IRS) skattebetalare vars omvandlingar visar sig vara dåligt tidsbestämda för att omvandla denna transaktion. Om din avkastning visar att du skulle ha varit bättre utan att konvertera till en Roth förra året, läs sedan för att ta reda på hur du kan rekaracterize din konvertering efter det faktum.

Före vs After Dilemma

De flesta finans- och skatterådgivare säger att konvertering av traditionella IRA och kvalificerad planbalans till Roths är nästan alltid en bra ide, om inte så kommer kunden att bli högre skattefäste för året. Men det kan vara en bra idé i vissa fall att göra det även om det händer, till exempel när plan- eller kontobalansen minskades från marknadsförluster, vilket innebär att en mindre summa pengar måste redovisas som skattepliktig inkomst. Men när de slutliga skattnumren körs för föregående år och konverteringen har landat filerna i en högre konsol, kan filerna helt enkelt vända omvandlingstransaktionen med en recharacterization. Denna transaktion vänder helt enkelt hela konverteringsprocessen genom att flytta några eller alla pengar från Roth IRA tillbaka till den traditionella IRA eller planen. (För mer, se: Varför några rådgivare är lurade att konvertera Roth IRAs .)

Detta verktyg är också användbart när kundens planbalans har minskat under det aktuella året efter förra årets omvandling. I det här fallet skulle kunden känna igen förra årets omvandling för att ångra den skattepliktiga transaktionen. Då skulle de göra en ny konvertering under det aktuella året för att utnyttja den lägre skattepliktiga saldot i planen eller kontot.

Exempel 1

Shawn har en traditionell IRA värd $ 70 000 år 2015. Han konverterar detta till en Roth IRA under året och måste rapportera det beloppet som vanlig inkomst. År 2016 sjunker hans kontosaldo till 55 000 USD på grund av marknadsförluster. Hans skatterådgivare råder honom att rekarakterisera sin omvandling från förra året och göra om det nu. Han tar detta råd och reducerar effektivt beloppet av hans skattepliktiga omvandling med $ 15 000. (För mer, se: Rekaracterizing Your IRA Contribution eller Roth Conversion .)

Exempel 2

Oliver tänker på om han skulle konvertera sin $ 50 000 traditionella IRA till en Roth år 2015. Hans intäkter uppgår till cirka $ 100 000, så omvandlingen sätter honom i en högre skattekonsol. Han är avskedad i januari 2016 och det ser ut att han kommer att vara arbetslös en stund. Han visar klokt sin Roth-omvandling från föregående år och redovisar det under innevarande år, då hans justerade bruttoinkomst (AGI) sannolikt kommer att bli mycket lägre. Oliver kan hålla sig i en lägre skattefäste på så sätt. Att känna igen en omvandling kan också vara en bra idé om din inkomst under det följande året visar sig vara tillräckligt låg för att några av dina normala avdrag eller krediter kommer att gå outnyttjade.

Exempel 3

Sarah konverterade hennes $ 30,000 401 (k) rollover till en Roth IRA år 2015. Hon är avskedad i februari 2016 och får inget annat jobb fram till november. Hon tjänat 60 000 dollar 2015 men kommer bara att göra 20 000 dollar 2016. Hon har tre beroendeberättigade som alla kvalificerar sig till barnskattekredit, men de här krediterna överstiger hennes totala skatteansvar som saker står. Sara rekaracterizes hennes 2015 konvertering och återställer den i 2016. En del av skatten från denna omvandling avskaffas effektivt av de krediter och avdrag som hon kan hävda vid hennes återkomst som annars skulle bli outnyttjad. (För mer, se: Den enkla skattematiken för Roth-omvandlingar .)

En av nycklarna att komma ihåg här är att även om omvandlingar kan kännetecknas om de visar sig vara ofördelaktiga, kan ursprungliga konverteringstransaktioner inte vara tillbaka till föregående år. Om du är nära gränsen i din skattefäste, är du förmodligen klok att riskera att konvertera mer i stället för mindre, för att du helt enkelt kan känna igen något överskott nästa år om du behöver. Reglerna tillåter dig att recharacterize en omvandling från föregående år så sent som den 15 oktober.

Bottom Line

Om du känner igen din Roth IRA-konvertering kan du minska din skattesedel antingen genom att minska konverteringsgraden eller genom att stabla omställningsbalansen utöver en mindre inkomstinkomst för året. För mer information om Roth-omvandlingar och recharacterization, ladda ner Publicering 590 från IRS-webbplatsen på www. irs. gov eller kontakta din skatt eller finansiell rådgivare. (För mer, se: Hur man undviker IRA Sabotage .)