a:

En tillväxtstock blir en värdetillgång när den handlar till en rimlig del av bolagets vinst per aktie och bokfört värde. Medan investeringar i tillväxtföretag kan hjälpa aggressiva investerare att slå marknaden, är ett företags snabba tillväxt ofta prissatt till sin aktie, vilket gör det svårt att skilja mellan en bra köpmöjlighet och en övervärderad aktie. Genom att utvärdera bolagets tillväxt i samband med börsens värdering kan du identifiera aktier som har en hög kapital apprecieringspotential men inte övervärderas.

AD:

Tillväxtlager Vs. Värdeaktier

Trots att de har starkt olika profiler, utgör tillväxtstockar och värdelager inte motsatser, och de utesluter inte varandra. En tillväxtstock är ett aktiebolag i ett företag med intäkter och intäkter som växer snabbt. Eftersom aktiekurserna ofta stiger i samförstånd med intäkter och intäkter, drar investerarna mot tillväxtlagren när de vill slå avkastningen som erbjuds av den bredare marknaden. Tillväxtlagret betalar vanligtvis inte utdelningar; tillväxtföretag föredrar att återinvestera vinsten tillbaka i sin verksamhet till bränsleexpansion istället för att distribuera dem till aktieägarna.

AD:

Värdeaktierna handlar med lägre aktiekurser jämfört med lager av aktiebolag med liknande grunder. Målet med värdepappersinvesteringar är att identifiera fundamentalt sunda företag som resten av marknaden ännu inte har upptäckt och är därför prissatta lägre än de borde vara. Aktier av tillväxtföretag kan också vara värdefulla aktier, liksom utdelningsbetalande lager av mogna blue-chip-företag. Det beror helt på hur aktiekursen jämförs med företagets grunder.

Hur man värderar tillväxtstockar

Sättet att avgöra huruvida ett lager är undervärderat, övervärderat eller värderat är rätt att överväga sina värderingsåtgärder, i synnerhet dess EPS och pris-till-bok ( P / B) förhållandet. Dessa mätvärden indikerar om du betalar mer, mindre eller ungefär detsamma som du skulle investera i ett företag med liknande grunder.

Förhållandet mellan pris och vinst (P / E) anger hur många multiplar av bolagets aktiebörs som aktiekursen handlas på. Över hela linjen är det genomsnittliga P / E-förhållandet ca 15. Om ett företags EPS är 2, skulle du förvänta dig att börsen handlas till $ 30 per aktie om aktien är måttligt värderad. Genomsnittliga P / E-förhållanden varierar beroende på bransch. För att bestämma hur lämpligt ett aktievärde är värderat är det mer fördelaktigt att jämföra P / E-förhållandet med peer-företag i samma bransch i motsats till bredare medelvärden.

P / B-förhållandet jämför ett företags marknadsvärde till dess bokförda värde. Det jämför hur investerare värderar ett företag till vad företaget faktiskt är värt ur ett bokföringsperspektiv.Marknadsvärdet bestäms genom att ett företags aktiekurs multipliceras med antalet utestående stamaktier. Om ett aktiebolag handlar på 20 dollar per aktie och bolaget har 1 miljon stamaktier utestående är bolagets marknadsvärde 20 miljoner dollar. För att bestämma bokfört värde, se bolagets balansräkning och dra av de totala skulderna från de totala tillgångarna. Ett ännu enklare sätt är att titta på eget kapital, vilket är samma sak som bokfört värde. Värdeinvesterare vill vanligtvis se ett P / B-förhållande under 3, vilket innebär att bolagets marknadsvärde är högst tre gånger det bokförda värdet.

För att identifiera ett tillväxtlager som också är ett bra värdeköp, leta efter potentiella tillväxtföretag genom att se årets resultat och tillväxt. Om båda värdena är över 20% tittar du noga på ett lönsamt tillväxtföretag. Därefter utför grundläggande analys som beskrivs ovan och bestäm hur varje företag värderas baserat på dess P / E och P / B förhållanden. En tillväxtstock som också har låga värderingar är ett bra värdeköp.