Det är ett viktigt ansvar att rådgöra med människor om hur man investerar mest pengar på sina intjänade pengar. Ömsesidiga fonder kan vara ett bra komplement till kundens portfölj, men med så många olika investeringsalternativ kan det vara svårt att bedöma vilka produkter och strategier som är bäst för en individ. I vissa fall kan fonder inte vara rätt passform, så det är viktigt att veta när andra alternativ kan vara mer lämpliga.

Genom att diskutera din kunds investeringsmål och få en klar förståelse för vad hon vill uppnå kan du avgöra om fonder är rätt för henne. Var noga med att täcka följande ämnen när du diskuterar fonder med din klient för att se till att du rekommenderar produkter som uppfyller hennes behov.

Risk Tolerance

Det första steget i att bestämma lämpligheten för vilken investeringsprodukt som helst är att bedöma din kunds risk tolerans. Detta är förmågan och önskan att din kund måste ta risk för att det finns möjlighet till högre avkastning. Fastän fonder ofta anses vara en av de säkrare investeringarna på marknaden är vissa typer av fonder inte lämpliga för dem vars huvudsyfte är att undvika förluster till varje pris.

Aggressiva aktier är exempelvis inte lämpliga för kunder med mycket låga risker. På samma sätt kan vissa högavkastningsfonder också vara för riskabla om de investerar i lågräntade eller skräpobligationer för att generera högre avkastning.

Investeringsmål

Din kunds specifika investeringsmål är en av de viktigaste övervägandena vid bedömningen av fondernas lämplighet. Beroende på vad hon vill uppnå genom investeringen är vissa fonder lämpligare än andra.

För en investerare vars huvudsyfte är att behålla kapital, vilket innebär att hon är villig att acceptera lägre vinster mot säkerhet för att veta att hennes inledande investering är säker, är högriskfonder inte en bra passform . Denna typ av investerare har en mycket låg risk tolerans och bör undvika de flesta aktiefonder och många mer aggressiva obligationsfonder. I stället ser du att binda medel som investerar i endast högt rankade stats- eller företagsobligationer eller penningmarknadsfonder.

Om din investerares huvudsyfte är att generera stora avkastningar, är hon sannolikt villig att ta på sig större risk. I detta fall kan högavkastande aktier och obligationsfonder vara utmärkta val. Även om potentialen för förlust är större har dessa fonder professionella chefer som är mer sannolika än den genomsnittliga detaljhandelsinvesteraren för att generera betydande vinster genom att köpa och sälja banbrytande aktier och riskabla skuldebrev. Investerare som vill aggressivt öka sin rikedom är inte väl lämpade för penningmarknadsfonder och andra högstabila produkter eftersom avkastningen ofta inte är mycket större än inflationen.

Önskad inkomst

Ömsesidiga fonder genererar två typer av inkomster: realisationsvinster och utdelningar. Fastän eventuell nettovinst som genereras av en fond måste överlämnas till aktieägarna minst en gång om året, varierar frekvensen med vilken olika medel gör utdelningar mycket.

Om din kund ser ut att växa sin rikedom på lång sikt och inte är intresserad av att generera omedelbar inkomst, är fonder som fokuserar på tillväxtstockar och använder en buy-and-hold-strategi bäst eftersom de generellt medför lägre kostnader och har en lägre skatteeffekt än andra typer av medel.

Om hon istället vill använda sin investering för att skapa regelbunden inkomst är utdelningsfonder ett utmärkt val. Dessa medel placerar i olika utdelningsaktier och räntebärande obligationer och betalar utdelning minst årligen men ofta kvartalsvis eller halvårsvis. Trots att börsvärda medel är riskfyllda, kommer dessa typer av balanserade medel i en rad obligationsräntor, så att hitta en fond som uppfyller din kunds specifika risk tolerans är lätt.

Skattestrategi

När du bedömer huruvida fonder är lämpliga för din kund är det viktigt att diskutera hennes skattebehov. Beroende på hennes nuvarande ekonomiska situation kan inkomster från fonder få en allvarlig inverkan på hennes årliga skatteplikt. Ju mer inkomst hon tjänar under ett visst år, desto högre är hennes vanliga inkomst- och kapitalvinstskatt. Att hitta en fond med skatteeffekter som din klient är bekväm med är nyckeln.

Om din kund vill minimera sin skatteplikt så mycket som möjligt är utdelningsbärande medel ett dåligt val. Även om medel som sysselsätter en långsiktig investeringsstrategi kan betala kvalificerade utdelningar, som beskattas till den lägre kapitalvinstgraden, ökar eventuella utdelningar din kunds skattepliktiga inkomst för året. Det bästa valet är att rikta henne till medel som fokuserar mer på långsiktiga realisationsvinster och undviker utdelningslager eller räntebärande företagsobligationer. Fonder som investerar i skattefria statliga eller kommunala obligationer genererar räntor som inte är föremål för federal inkomstskatt, så det kan vara ett bra val. Men inte alla skattefria obligationer är helt skattefria, så se till att verifiera om dessa intäkter är föremål för statliga eller lokala skatter.

Många fonder erbjuder produkter som hanteras med det specifika målet om skatteeffektivitet. Dessa medel använder en buy-and-hold-strategi och eliminerar utdelnings- eller räntebärande värdepapper. De kommer i olika former, så överväga din kunds risk tolerans och investeringsmål när du rekommenderar en skatteeffektiv fond.

När är ömsesidiga fonder det felaktiga valet?

I vissa situationer kan inte fonder vara det bästa alternativet för din kund. Även om fonder ger en viss diversifiering, kan de flesta enskilda investerare inte matcha, de kräver också att din kund ska ge kontroll över sin investering. Det innebär att fonder inte är väl lämpade för kunder som vill spela en aktiv roll i investeringsallokering och handelsstrategi. Ömsesidiga fonder hanteras av erfarna proffs, vilket generellt anses vara en av deras främsta fördelar.En kund som vill veta hur och varför varje dollar investeras passar bättre till en självstyrd portfölj.

Dessutom kan inte fonder vara det bästa valet för kunder som i första hand berör årliga utgifter. Till skillnad från att investera i enskilda aktier eller obligationer kräver ömsesidiga fonder aktieägare att betala årliga avgifter som motsvarar en procentandel av värdet av sina investeringar. Det betyder att en fond måste generera årlig avkastning som är större än kostnadseffekten för att aktieägarna ska kunna vinst.

Högavkastningsmedel kräver en mycket proaktiv hanteringsstil, vilket kan innebära kostnadsförhållanden på 2 till 3% för att kompensera för avgifterna som genereras av frekvent handel med tillgångar. Fler passivt förvaltade portföljer kan ha mycket lägre utgifter, men det motsvarar ofta en lägre avkastning eftersom dessa medel främst är inriktade på långsiktig tillväxt snarare än att generera det högsta avkastningen.

I själva verket kostar det vanligtvis pengar för att tjäna pengar, så din kund kommer sannolikt att sluta betala högre avgifter oavsett investeringsfordon om hennes huvudsyfte är att generera aggressiv avkastning. Det är emellertid viktigt att diskutera din kunds förväntningar om kostnader vid bedömning av lämpligheten för en viss fond.