När du investerar i fonder, har det en stor fördel att anskaffa hjälp av en finansiell rådgivare. En nackdel är dock att det tar bort dig från investeringsekvationen. När du skjuter upp till en professionell vägledning, tenderar du att förlora kontakten med hur dina pengar investeras och fokusera mer på den enkla nettovinst eller förlust som rapporteras i slutet av året.

Du kanske tror att om du gör en vinst, måste din rådgivare välja rätt produkter, eller hon kan göra något fel om du får förlust men det är inte alltid sant. Tyvärr, oavsett hur talangfull eller lycklig din finansiell rådgivare kan vara, kan hon inte alltid förutsäga marknaden. Dock borde hon fortfarande välja fond som motsvarar dina specifika investeringsmål. Genom att förstå de olika typerna av fonder och hur de kan skräddarsys för att passa olika mål är du bättre rustad för att säkerställa att din rådgivares investeringsstil är korrekt anpassad till din egen.

Investeringsmål: Huvudbevarande

Många väljer att investera i fonder eftersom de kan erbjuda en hög grad av stabilitet. Om ditt huvudinvesteringsmål är att bevara ditt startkapital i utbyte mot långsammare tillväxt, bör din finansiell rådgivare rekommendera obligationer eller penningmarknadsfonder. Även om dessa typer av fonder inte är stora penningmäklare, erbjuder de en mycket högre säkerhetsnivå än andra typer av medel och är lämpliga för investerare som vill öka sin förmögenhet över tiden utan att ta på sig för stor risk.

Obligationsfonder: Moderat Risk

Obligationsfonder, som namnet antyder, inkluderar investeringar i olika obligationer. I allmänhet betraktas obligationer som mycket säkra, stabila investeringar. När ett band når löptid, måste emittentbolaget betala obligationsinnehavaren, i det här fallet din fond, det fulla nominella värdet av obligationen, även om obligationen köptes med rabatt. Om inte den utfärdande enheten misstänker obligationslånet eller fondförvaltaren beslutar att sälja den till en förlust före förfallodagen, är fonden garanterad att återkräva sin initiala investering.

Det kan givetvis innebära viss risk om den utfärdande enheten misstänker och förklarar konkurs eller om din fond försöker öka avkastningen genom att handla obligationer ofta snarare än att hålla dem till förfallodagen. Detta kan emellertid i stor utsträckning elimineras genom att investera i fonder som endast har högklassificerade obligationer och använder en buy-and-hold-strategi.

Penningmarknadsfonder: Minimal risk

Penningmarknadsfonder är den säkraste typen av fonder. Om du är mycket riskavvikande och inte behöver se stora avkastningar varje år, bör din finansiell rådgivare rekommendera pengemarknadsfonder.

Liksom obligationsfonder investerar penningmarknadsfonder i skuldförbindelser som obligationer, räkningar och noter. Penningmarknadsfonder innehåller emellertid endast kortfristiga värdepapper, oftast utgivna av regeringar eller kommuner, som har löptider på mindre än ett år. De kan också innehålla mycket kortfristig företagsskuld, kallad handelspapper, men kan bara investera de högst rankade värdepapperen med lägsta möjliga risk. Eftersom sannolikheten för att en regering eller högkvalificerad bolag som är försumbar på skulden är så låg är penningmarknadsfonderna nästan riskfria.

Investeringsmål: Inkomstgenerering

Om ditt primära mål är att skapa konsekvent investeringsinkomst under hela året, bör din finansiell rådgivare rikta dig till obligationsfonder eller utdelningsbärande aktier. Den typ av fond som är bäst för dig beror till stor del på din risk tolerans.

Obligationsfonder: Moderat-riskinkomst

En obligationsfond betalar vanligtvis vanliga utdelningar till följd av räntan som uppstår av obligationerna i portföljen. Hur ofta din fond betalar utdelningar dikteras av värdepappersföretaget, men alla fonder måste lämna nästan alla nettoinkomster från investeringar minst en gång per år. Om obligationer i din fond gör kupongbetalningar varje månad kan du också få utdelning från din fond varje månad. Det finns en mängd olika obligatoriska medel tillgängliga, och vissa kan vara mycket riskabla på grund av investeringar i lågklassiga obligationer i strävan efter högre avkastning. Var säker på att fonden din rådgivare väljer matchar din risk toleransnivå.

Aktiefonder: Högre riskinkomster

Om du är mer risktolerant och villig att spela ditt kapital för en chans att tjäna stora vinster samtidigt som du tjänar regelbundna investeringsinkomster varje år, bör din rådgivare sätta dina pengar i utdelning -bärande aktiefonder. Inte alla aktier betalar utdelning varje år, men många företag är stolta över att utfärda konsekventa och ibland ökade utdelningar varje år. Många fonder är specialiserade på att investera i aktier som betalar konsekvent utdelning för att locka till sig investerare som vill generera regelbunden inkomst.

Investeringsmål: Aggressiv tillväxt

Kanske har du en snyggt diversifierad portfölj och är villig att ta en betydande risk i dina investeringsinvesteringar för att verkligen öka din förmögenhet. Om ditt huvudsyfte är att generera stora realisationsvinster, bör din rådgivare titta på aggressiva aktiefonder.

Eftersom volatiliteten och den därmed sammanhängande risken för enskilda aktier kan variera så mycket, är vissa aktiefonder riskabeltare än andra. Medan risken kan låta som något som ska undvikas, är det faktiskt den mekanism som gör det möjligt för investeringar att generera stora avkastningar. En lågriskinvestering har liten plats att växa, medan en högriskinvestering medför ökad risk för misslyckande och framgång.

Fonder som investerar i Wall Streets darlings, som Amazon. com, Inc. eller Netflix, Inc., är bra för tillväxt. Ännu bättre är medel som försöker hitta nästa stora superstjärna och köpa tidigt. Om fondförvaltaren väljer felaktigt kan du drabbas av en betydande förlust.Om han väljer väl, blir fördelarna med att ta stora risker snabbt uppenbara.

Investeringsmål: Skatteeffektivitet

När din fond utfärdar en utdelning måste du inkludera den inkomsten på din årliga skatteförberedelse. Huruvida denna inkomst beskattas till din ordinarie inkomstskattesats eller till den lägre kapitalvinsten skattesatsen beror i första hand på hur länge fonden har hållit investeringen.

Fördelningar i kapitalvinster, som genereras när din fond gör vinst vid försäljning av en tillgång, beskattas till din normala inkomstskattesats, såvida inte fonden har ägt tillgången i ett år eller mer. Utdelningar av utdelningar beskattas också vanligtvis som vanlig inkomst.

Om ditt mål är att begränsa din skatteskuld, bör din finansiell rådgivare investera i medel som är mycket skatteeffektiva. Det innebär att välja medel med låga omsättningsförhållanden, vilket innebär att de inte ofta köper och säljer tillgångar. Dessutom innehåller skatteeffektiva medel inte utdelningsbärande aktier eller räntebärande obligationer eftersom dessa värdepapper resulterar i skattepliktiga utdelningar per år.

Vissa medel investerar endast i statliga eller kommunala obligationer eftersom de genererar intresse som inte är föremål för federal inkomstskatt. Men om din rådgivare leder dig till en skattefri fond, var noga med att klargöra huruvida ditt intäkter fortfarande är föremål för statliga eller lokala skatter.

Betydelsen av förvaltningsskyldighet

Om du bedömer din finansrådgivares prestation och tycker att hon inte har rekommenderat produkter som passar dina mål, kanske du vill bekräfta att hon är bunden av förpliktelse. Förvaltningsplikt är den viktigaste rättsliga skyldigheten och tjänar till att skydda individer i olika ekonomiska och juridiska situationer. Professionella som är bundna av förvaltningsskyldighet, såsom advokater och juridiska vårdnadshavare, är skyldiga enligt lag att endast agera i deras huvudmäns intresse.

Inte alla finansiella rådgivare är fiduciaries, vilket innebär att många inte är skyldiga att agera i sina kunders absoluta bästa intresse. Endast rådgivare som är registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC) eller liknande statliga värdepappersregulatorer är förvaltare. De som inte är bundna av förtroendeplikt hålls bara till en "lämplighet" -standard. I stället för att vara skyldig att rekommendera de mest fördelaktiga finansiella produkterna är dessa finansiella rådgivare fritt att rekommendera produkter som är tekniskt lämpliga med tanke på deras kunders mål och ekonomiska omständigheter.

Om din rådgivare arbetar för ett företag som erbjuder fonder och inte är fiduciary, kan hon leda dig att investera i produkter för vilka hon får en provision, även om andra produkter som erbjuds någon annanstans kan vara bättre anpassade till dina behov.

Även om det kan vara frestande att helt enkelt överlåta ditt investeringskonto till en finansiell rådgivare och lita på att hon ska göra det som är bäst, är det viktigt att ha en grundläggande förståelse för vilka typer av fonder hon väljer och hur de passar in i din övergripande investeringsstrategi. Kommunicera dina mål till din rådgivare tydligt och läs igenom all information som hon tillhandahåller så att du kan behålla kontrollen över din investering och se till att din rådgivare arbetar i ditt bästa intresse.