Biotekniklagren tenderar att vara några av de mest flyktiga namnen på marknaden, av goda skäl. Bioteknik kan vara fräscha, unga uppstart eller långa rekord. I båda fallen gör de enorma investeringar i droger som kan eller kanske inte spolas ut. Med det enda dåliga försöksresultatet kan ett lager tanka nästan omedelbart, medan en positiv försök kunde skicka den till månen.

Om du har tittat på NASDAQ Biotech ETF (IBB IBBiSh Nasdaq Biot315. 59-0. 40% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har du nyligen sett att ETF och den bredare sektorn har båda kämpat för långt över ett år.

IBB-data från YCharts

Du kan se från diagrammet ovan att IBB har sett en stor korrigering sedan sommaren 2015. Sedan februari 2016 har ETF huvudsakligen handlat sidledes. Men nyligen verkar det börja bygga upp något positivt momentum.

IBB-data från YCharts

Titta på det ettåriga diagrammet ovan och två saker hoppa rakt ut på dig. Först är ETF: n på 290 dollar och ser ut som att den vill göra en körning till 300 dollar. Vid 300 dollar skulle en motståndsvägg träffa ETF. En paus på 300 dollar kan emellertid potentiellt skicka ETF kraftigt högre, kanske till och med till 340 dollar. För det andra stiger det 50-dagars exponentiella glidande genomsnittet (EMA) och närmar sig 200-dagars EMA. Om de två glidande genomsnittskorset skulle det vara en väldigt bullish signal.

Med dessa två potentiellt starka scenarier som utvecklas sammanställer jag en lista över bestånd som utgör IBB ETF. Jag tog en lista över de 25 största aktierna i ETF och sorterades genom dem. Jag kunde dra data med YCharts och sammanställa följande lista nedan. Intäktsnumren är alla i miljoner.

Det första steget var att bli av med några företag med en inkomstökning på mindre än 20% jämfört med året innan.

Nästa steg var att bli av med handeln under deras 200-dagars EMA. Jag ville inte titta på någonting som ännu hade korsat detta glidande medelvärde.

Därefter tog jag bort allt som handlade mer än 20% under dess 50-dagars EMA. Återigen letar vi efter momentum, så vi vill ha lager som redan har lite energi bakom dem.

Det lämnar de sista fyra bestånden i tabellen ovan. För nästa steg kommer vi att undersöka tabellerna för var och en av de sista fyra. Första upp Tesaro Inc. (TSRO TSROTesaro Inc112. 50 + 1. 43% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

TSRO-data från YCharts

TSRO har varit på ett absolut monster kör, går från runt $ 37 till nästan $ 190 sedan bara juni 2016! Detta är ett missat tillfälle. Nästa: Acadia Pharmaceuticals Inc. (ACAD ACADAcadia Pharmaceuticals Inc32. 55-9. 21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

ACAD-data från YCharts

Det finns två viktiga punkter att granska på det här diagrammet.För det första har 50-dagars EMA nyligen korsat över 200-dagars EMA, vilket är en väldigt bullish signal. För det andra verkar aktien ha brutit ut ur en nedåtgående trend som den hade fastnat i från juni 2016 till december 2016. Nästa aktie är Ariad Pharmaceuticals Inc. (ARIA).

ARIA-data från YCharts

Liksom Tesaro är vi för sent för Ariad. Företaget nådde nyligen en affär som skulle förvärvas för 5 dollar. 2 miljarder av Takeda Pharmaceuticals. Slutligen finns Exelixis Inc. (EXEL EXELExelixis Inc27. 38 + 4. 31% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

EXEL data av YCharts

Detta diagram har en mycket tilltalande inställning. Du kan se att beståndet har en väldefinierad uptrend som har funnits sedan maj 2016. Aktien är handel nära en hög och ligger i toppen av sitt Bollinger Band. Bollingerbandet här indikerar att beståndet kan vara något över köpt på nuvarande nivå. Det verkar dock som om det finns nackdelstöd runt $ 18. 50 nivå. Denna typ av diagram signalerar tålamod. Om du vill köpa den här aktien kanske du har möjlighet att göra det till ett lägre pris. Diagrammet visade att varje gång det hoppade högre, drog det sig lite efteråt. Jag misstänker att nästa hoppa högre kommer inte att vara annorlunda.

Michael Kramer och kunderna i Mott Capital Management, LLC är långa aktier i ACAD och ALKS. Mott Capital Management, LLC är en registrerad investeringsrådgivare. Information som presenteras är endast avsedd för utbildningsändamål och avser inte att göra ett erbjudande eller uppmaning till försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och garanteras inte om inget annat anges. Var noga med att först rådfråga en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattesekreterare innan du genomför en strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att lämna en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.