Om du är en investerare eller en digital valuta-avicionado kanske du har hört talas om en bitcoin-trading-teknik som kallas utbytesarbitrage. Teorin gäller det, eftersom bitmynt köps och säljs på många olika börser och ibland till många olika priser bör det vara möjligt att köpa relativt undervärderade bitcoins och sälja dem i utbyten där de är relativt övervärderade. Medan det finns mycket information på webben om möjligheterna till bitcoin arbitrage, måste du tydligt förstå de hinder och utmaningar som är inblandade.

Hur Bitcoin Arbitrage Works

Arbitrage är termen för när en investerare köper och sedan snabbt säljer en tillgång för att dra nytta av en prisskillnad. Det är en enkel och viktig process som hjälper till att förhindra att tillgångar över- eller underprisas på olika marknader. Antag att du skulle kunna köpa aktier av The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 71-0. 57% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) för $ 50 i New York och sedan sälja dem på Londonbörsen för $ 60. Under dessa omständigheter skulle investeraren tjäna en riskfri $ 10 eller 20% vinst på handeln.

Liknande logik kan tillämpas på bitcoin-utbyten, t.ex. Bitstamp, Bitfinex eller Bitcurex. Om du skulle kunna köpa en bitcoin på Bitstamp för $ 465 och sedan sälja den omedelbart på Bitcurex-marknaden för $ 470, verkar det som om du kan göra en vinst på $ 5 utan risk. Priset på Bitcoin arbitrage kan inte fungera exakt på det här sättet på grund av utmaningar i bitcoin-utbytesmodellen, men det här är den väsentliga metoden.

Hur man hittar Bitcoin Arbitrage Opportunities

Klassiska arbitrage möjligheter på valutamarknader innebär att man tar en kort position i en utbyte och sedan går länge på en annan samtidigt som man använder det långa kontot för att överföra valuta över och täcka den korta positionen. De flesta bitcoinutbyten tillåter inte kort försäljning. Vissa sådana, som AvaTrade och Plus500, tillåter korta positioner, men detta innebär fortfarande att majoriteten av arbitrage möjligheter innebär en längre process.

Även om bitcoin är en digital cryptocurrency, behandlar arbitrage varje bitcoin som inget annat än en investerings tillgång med olika marknadspriser. Spotting en arbitrage möjlighet är lika enkelt som att hitta olika bitcoin utbyten där det finns väsentliga skillnader i bitcoin marknadspriser. Genomföra den faktiska arbitrage följer den här metoden: använd fiat valuta för att göra betalning för bitcoins vid första börsen, dra tillbaka bitcoins, överföra bitcoins till en andra utbyte där rent vinstmöjlighet existerar, sälja bitcoins på den andra börsen och slutligen dra tillbaka fiatvalutan ur den andra utbytet.Intresserade investerare kan också köpa bitcoin arbitrage-specifik programvara för att upptäcka eller automatiskt utlösa branscher.

Nackdelar med Bitcoin Arbitrage

Arbitrage möjligheter är normalt mest genomförbara och lönsamma inom små eller illikvida marknader. Ren arbitrage kan fungera bra på terminsmarknader eller med spotkontrakt, till stor del på grund av att samma transaktionsagent eller mäklare omedelbart kan acceptera resultaten från båda parter om arbitragehandeln. Bitcoin har nu ett marknadsvärde på över 7 miljarder dollar, så det kan knappast kallas en illikvida tillgång. Ändå finns stora skillnader i pris mellan bitcoinutbyten. Det är inte ovanligt att se Bitcoinity visar 30-dagars höga och låga som är väldigt annorlunda än de 30 dagars höga och låga på Mt. Gox eller Bitcurex.

Den första hindren är att många bitcoin-webbplatser har dyra uttagsprocesser och avgifter för handel med bitcoins mot fiat-valutor, till exempel amerikanska dollar, euro eller japanska yenen. Avgifterna och överföringarna av handel kan snabbt erodera eventuell spridning som kan förekomma mellan konkurrerande bitcoin-utbyten. I många fall skapar processen med bitcoin arbitrage nettoförluster, inte vinster.

Dessutom har bitcoin-valutamarknaden en långsammare avvecklingsmekanism eftersom alla beställningar måste behandlas genom utbytena och blockchainen. Blockchain-transaktioner i utbyten kan ta upp till en timme för att få tillräcklig bekräftelse, och blockchain låter dig inte överföra pengar utan nödvändig bekräftelse.

Var försiktig med bitcoin arbitrage webbplatser eller plattformar som postar uppenbarligen orealistiska handelsresultat. En sådan ökänd plats, Bitcoin Trader, fungerade i flera månader under försök att övertyga ivriga arbitragerar och bitcoin miners att de kunde tjäna 15 till 20% per månad. Webbplatsen stängdes plötsligt i oktober 2014 och var förmodligen ett försök till Ponzi-systemet.