Värdeinvestering är i huvudsak praxis för att identifiera finansiellt sunda företag med goda framtida tillväxtutsikter som är tillgängliga på attraktivt låga värderingar, med företagets börshandel under dess inneboende värde. Vissa värdeinvesterare har dragits i värdefällor där de köper till aktier som kan vara låga priser men som inte är verkligt undervärderade och vars aktiekurser kan falla betydligt längre på grund av företag eller branschspecifika förhållanden som är långsiktiga problem snarare än bara tillfälliga motgångar.

Det finns relativt låga aktier som är äkta värde investeringsmöjligheter, och då finns det lager som är billigt värdefångst. Lär dig att se bortom bara ett lågt pris och behålla fokus på starka fundament för ett företag och branschen där det är engagerat. Här är fem varningsskyltar att ett lager kan vara en värdefälla snarare än ett verkligt värde investeringsmöjlighet.

1) En dålig affärsmodell

Oavsett hur lovande ett företags uttalanden på sin webbplats kan tyckas eller hur attraktivt låg aktiekursen kan visas, var försiktig med alla företag som inte har en affärsmodell som är både lättförståelig och tydligt riktad mot lönsamhet. Om du inte enkelt och tydligt kan se hur företagets affärsmodell ska leda till framgång och lönsamma intäkter, är det troligtvis bäst att undvika beståndet, oavsett hur frestande priset det kan vara. Var särskilt försiktig med företag som är beroende av föråldrad teknik. I dagens snabbt föränderliga ekonomiska värld står ett företag som erbjuder en produkt eller tjänst som är föråldrad eller snart föråldrad, i allvarliga problem. Denna typ av problem resulterar oftast i ett aktiekurs som bara fortsätter att falla. Teknologisk föryngring har lett till att många företag har fallit under de senaste decennierna.

2) Pris för billigt Jämfört med vinst

Prisförhållandet (P / E) är ett bra finansiellt värde för att överväga när man bestämmer om ett lager är verkligen ett fynd eller en värdefälla. Om ett företags aktiekurs har sjunkit till den punkt där det är orimligt billigt i jämförelse med resultatet är det ofta en stark indikation på att bolaget är fundamentalt osunt. Eftersom marknaden i allmänhet priser lager i förhållande till framtida förväntade kassaflöden, överväga framåtriktat P / E-förhållande såväl som efterföljande P / E.

3) För mycket skuld

Många lovande företag har blivit ombonade och skickade till konkurs genom att låta sig bli överdrivna. Ordet är sant att det är mycket lättare att höja upp skulden än det är att bli av med det. Om ett företags intäkter och aktiekurs har minskat blir räntan på sin utestående skuld en större andel av intäkter och intäkter.När detta händer blir skulden vanligtvis svårare att hantera. Ett företag som bär en farligt hög skuldbelastning har väldigt lite utrymme för fel eller till och med för mindre motgångar på marknaden. Det är förmodligen bäst att blyga bort från aktier som har betydligt högre skuldsättningsgrad (D / E) jämfört med branschgenomsnittet.

4) Brist på konkurrensfördel på marknadsplatsen

Nästan varje marknadssektor är alltmer konkurrenskraftig. Om du inte kan titta på ett företag och tydligt se att det har en konkurrensfördel, så kan det mycket bra inte ha en. Tänk på potentiella källor till marknadsfördelar, till exempel unika produkter eller proprietär teknik, varumärkesidentitet, billigare leverantörer eller produktionskostnader, kassareserver eller plats. Om inte ett företag har minst en konkurrensfördel som borde göra det möjligt att lyckas på en högre nivå än sina konkurrenter, är det inte troligt att det kommer att trivas och växa, och det gäller också värdet av aktien.

5) Många insiderköp

Ett av de tydligaste varningsskyltarna för att hålla sig borta från ett lager är brist på insiderinköp eller ännu värre tecken på betydande insiderförsäljning. Inkludera hedgefonder och fondförvaltare i insidersgrupp, och var försiktig om procentandelarna av fonder som innehar ett lager sjunker väsentligt. Om företagets insidörer inte är angelägna om att skopa upp aktierna i lagret till vad som ser ut som ett fyndpris, är det förmodligen inte så mycket som ett lager.