Investerare spenderar ofta årtionden på att arbeta och spara för att bygga ett boäggsägg för pensionering. Under den tiden är deras primära investeringsmål att se deras tillgångar växa.

När pensionen äntligen anländer ändras det primära investeringsmålet ofta från att försöka växa tillgångar till att använda dessa tillgångar för att generera inkomst. De investeringar som används för att driva detta nya mål behöver ändras i enlighet med detta.

Matcha dina val till dina tillgångar

Vad du behöver göra beror i stor utsträckning på din näsäggs storlek och hur mycket inkomst du behöver.

Den mest lyckliga bland oss ​​har samlat ett så stort nästägg som allt de behöver för att möta deras inkomstbehov, konverterar sin portfölj till kontanter och spenderar den.

Tyvärr är dessa människor i minoriteten. Och även om de har pengarna, bara att spendera det kanske inte är den bästa användningen att göra av det.

Räntebärande investeringar: Titta på dina pengar växa

Nästa lyckliga investerare är de som har nästägg, tillräckligt stora för att bara en blygsam inkomstandel på sina innehav kommer att finansiera sina pensionsbehov. Fram till relativt nyligen kunde detta mål uppnås genom att placera pengar i lågriskinvesteringar som genererade räntebetalningar. Dessa placeringar omfattade bankkonton, penningmarknadsfonder och depåbevis (CD-skivor).

Bankkonton och cd-skivor betalar inte vad de brukade. I mitten av 1980-talet betalade vissa depositionsbevis räntor på upp till 10% enligt Bankrate. com. Så sent som 2006 betalade bankkonton mellan 4% och 6%.

Idag är inlåningsräntorna i allmänhet under 2%, medan bankkonton betalar bara en bråkdel av en procent. I denna miljö behöver investerare ofta söka högre avkastning för att skapa den nödvändiga inkomstnivån.

Högkvalitativa obligationer är nästa steg, både vad gäller risk och avkastning.

Statsobligationer, inklusive de som utfärdats av den federala regeringen och lokala myndigheter, är bland de mest konservativa investeringarna i denna kategori. Företagsobligationer, som emitteras av företag istället för regeringar, tenderar att erbjuda högre räntor i utbyte mot större risk för misstag.

Härigenom kan de låga räntorna som finns idag innebära att högkvalitativa obligationer inte genererar tillräckliga inkomstnivåer.

Lågkvalitativa obligationer kan ge ännu högre räntor. i allmänhet har de högre avkastning och risk för att de är vanliga än deras bättre kvalitetskompisar. För mer detaljerad inblick i obligationer, kolla in Obligatorisk handledning för obligationer .

Annuiteter: En livslång inkomstström

Vid en tidpunkt kan många pensionärer räkna med livslånga betalningar i form av pensionskontroller.

När pensionerna försvinner i en alarmerande takt kan investerare som söker en förutsägbar livslång inkomstström köpa en livränta i utbyte mot en schablonbelopp.Inkomstströmmen baseras på en förutbestämd kurs vid den tidpunkt då livränta är inköpta, med perioder där räntorna är högre vilket leder till högre betalningar.

En livränta kan köpas som det primära fordonet som är utformat för att leverera all inkomst en pensionär behöver, eller det kan vara en komponent i en större portfölj. För mer information om livräntor, se Introduktion till livränta .

Utdelning: Vanliga betalningar, viss tillgångstillväxt

När tillväxt och inkomst är målet, finns det många potentiella sätt att strukturera en portfölj.

Utdelningsbetalande aktier är ett val. Att hålla en blandning av aktier och obligationer är ett annat val. Medan små och medelstora och nya marknadslager kan vara alltför volatila, kan blue chip-aktier passa räkningen.

En traditionell väg för investerare som närmar sig pensionen är att flytta sina tillgångar från tillväxtorienterade aktier till aktier som genererar inkomster i form av utdelning. Dessa aktier betecknas ofta som "änkor och föräldralösa" aktier eftersom de tenderar att leverera tillförlitliga utdelningar i alla ekonomiska miljöer.

Förutom utdelningsbetalningarna erbjuder dessa aktier också potentialen för prisuppskattning, vilket gör dem lämpliga för investerare som vill generera både inkomst och viss nivå av tillgångstillväxt. Självklart finns det inga garantier på aktiemarknaden, så strävan efter tillväxt medför möjligheten att minska.

Gå till fondens rutt

Mutual Funds, i stället för enskilda tillgångar, är meningsfullt om du föredrar att delegera den tunga höjningen av plockningsaktier och undersöka obligationer till en professionell portföljförvaltare.

Det finns fonder som investerar i aktier, obligationer och en blandning av de två. Det finns till och med "måldatum" -medel som investerar mer aggressivt under dina arbetsår, och blir mer konservativa när ditt pensionsdatum närmar sig (se En introduktion till måldatumsfonder ). Investopedias handledning om ömsesidiga fonder kan hjälpa dig att komma igång.

Exchange-Traded Fund s erbjuder också ett brett utbud av investeringsval, om de är mer din stil. Aktier, obligationer, fastigheter, preferensaktier och mervärdesskapsavtal är alla tillgängliga via börshandlade fonder (ETF). Se Generering av inkomst vid pensionering med hjälp av ETFs och ETFs som vanligtvis finns i Re kontonummer .

Andra inkomstkällor

Allt annat än traditionella aktier och obligationer - och fonder som innehåller dem - föredragna aktier, fastighets- och mervärdesskapsförbindelser erbjuder alla inkomstgenererande potential för investerare som vill ha lite tid att lära sig om dem. Du kan också investera i dessa kategorier genom fonder.

Önskat lager, som ofta beskrivs som ett lager med obligationsliknande egenskaper, betalar ut stabila utdelningar som investerare kan använda som inkomstkälla. Aktier av föredragna aktier tenderar att vara mindre volatila än traditionella aktier i lager, vinst och förlora mindre än andra aktier när priserna flyttar. Vad du behöver veta om Önskat lager kan hjälpa dig att avgöra om önskat lager är rätt för din portfölj.

Fastighetsinvesterare kan köpa fysisk egendom (ett hus eller en byggnad - se Fastighetshyror kan finansiera din pension ) eller investera genom ett fastighetsinvesteringsförtroende (REIT). REITS, som handlar som aktier, investerar i fastigheter antingen genom att köpa byggnader eller genom att köpa bostadslån. Se Så här analyserar du fastighetsinvesteringar för fastigheter för mer information om REITS.

Märkta begränsade partnerskap (MLP) är en annan potentiell inkomstgenererande investering. MLPs är likställda med fonder genom att en pool av investerare delegerar ansvaret för investeringsbeslut till en investmentprofessor (i fråga om MLPs, den professionella benämns "den allmänna partnern").

Aktier i partnerskapet säljs till investerare (benämnda "begränsade partners"), varvid varje begränsad partner får en del av den inkomst som genereras av partnerskapet. MLP kan vara komplexa ur ett skatteansvarsperspektiv, så potentiella investerare bör spendera lite extra tid på att granska detaljerna innan de investeras. Upptäck Master Limited Partnerships ger en närmare titt på dessa investeringar.

Mänskliga kapital

Om din portfölj inte är tillräckligt stor för att generera den inkomst du behöver oavsett vilka investeringar du väljer har du ett annat alternativ: mänsklig kapital (dig). Medan du försenar pensionen, arbetar deltid eller alls inte kan ingå i ditt ideala pensionsplaneringsscenarie kan det finnas sätt att göra ansträngningen trevligare än du förutser.

Kanske kan du byta jobb, efterlämna en som du inte tycker om den du alltid har försökt prova. Kanske kan du göra en hobby till en inkomstproducerande verksamhet, så att du spenderar varje minut och trivs på ditt arbete. Konsultering kan vara ett annat alternativ - och en chans att stanna med det arbete du känner, men att vara din egen chef. Se Påverkan av att fortsätta att arbeta vid pensionering , Arbeta i pension när man samlar in socialförsäkring? och Gå inte tillbaka tidigt - Ändra karriärer istället .

Livsstilförändringar

Precis som att byta jobb kan öppna nya möjligheter, och det kan också förändra din livsstil. Att flytta till ett mindre hem eller mindre dyrt område kan minska dina kostnader, men var noga med att du gör det strategiskt (läs Undvik nedgången i nedgången i pensionen ). Att ta in en rumskompis eller flytta in med släktingar kan ge extra inkomst för att hjälpa till med räkningarna.

Vissa pensionskamrater erbjuder även "delade sviter" där de matchar potentiella rumskamrater för att dela kostnaden för logi. En liten kreativitet kan gå långt för att hjälpa dig att finansiera din framtid. Se Ny pensionsförmånsalternativ - och inkomstkälla och Ersättning från högre rabatter .

Bottom Line

När du övergår från dina arbetsår till dina pensionsår, ta dig tid att analysera din personliga situation. De investeringar som är mest lämpliga för din granne kan vara fel för dig. Se till att du fullt ut förstår de potentiella riskerna, fördelar och volatilitet som är förknippade med någon investering du överväger innan du sätter dina hårda intjänade pengar i fara.

Ju äldre du får desto mindre tid måste du återhämta sig från marknadens nedgångar och ju mer din tillgångsmix behöver vägas mot lågriskfordon som ger tillgångsskydd. Ändå betyder dagens ekonomiska klimat att du kan behöva ta mer risk än vad som en gång rekommenderades (se Är '100 Minus din ålder' föråldrad? )

Om du är osäker eller obekväm med någon aspekt av bearbeta, prata med en professionell. Även om det råd du får förstärker helt enkelt vad du redan tänker kan lugnet vara värt avgiften.