Alla investeringsportföljer är skyldiga att ta några klumpar på en volatil marknad som de flesta investerare har haft under de senaste 14 månaderna. Under en konjunkturcykel är marknadens återköp och korrigeringar vanliga och naturligt förekommande delar av normal marknadsutveckling. Trots det kan de vara svåra att mage och skicka investerare att svänga för mindre flyktiga tillgångsklasser. När volatilitetspendeln svänger kan investerare vara för långa i vägen för en dålig investering. Att rida uppåtgående tillväxt är euforisk för de flesta investerare, men tvärtom är det oproportionerligt krossande för psyken medan de plundrar pocketboken. Hur stoppar du galenskapen när du håller och du borde släppa?

Oavsett vilken typ av investering du håller, oavsett om du är lång eller kort, kan potentialen för förlust vara större än vad som är nödvändigt. Emotionell handel kan stava katastrof för en investeringsportfölj. Att lägga till en process eller någon struktur till dina riktlinjer kan vara ett sätt att hantera känslor som du letar efter som en investerare. Medan ingen metod är perfekt är det möjligt att försöka styra en förlorad bild när det händer. Det första som en investerare ska vara är klar. Att hoppas på det bästa i en nedgång i marknaden kan ge dig sår och massor av sömnlösa nätter. Att arbeta för att hitta en bekväm strategi för en eventuell nedgång kan hjälpa dig att vila lite bättre. Det finns flera tekniker som kan vara till hjälp vid hanteringen av en investeringsportfölj så att sunt förnuft inte blir andra plats för känslor. Låt oss ta en titt på flera av dessa användbara tekniker som du eller din rådgivare kan använda för att hantera dina hårt förvärvade pengar. (För mer, se: Hur man undviker känslomässig investering .)

Investerare har unika omständigheter och mål. Var och en har också en unik risk tolerans. Precis som med något investeringskonto är det viktigt att etablera ett investeringsmål innan man börjar. Detta hjälper dig att beskriva vissa regler som styr din portfölj. Att hålla känslor i våg under investeringsprocessen kan vara till din fördel både mentalt och finansiellt.

Investeringsprinciper

Ett investeringspolitiskt uttalande (IPS) kan vara till hjälp för alla investerare som vill lägga till en definition för valet, förvaltningen och spänningen av investeringar inom en portfölj. En IPS gör ett slags kontrakt mellan rådgivaren och kunden. Det skisserar saker som avgifter, mål, lämplighet, portföljförvaltning, behov av likviditet och andra allmänna riktlinjer för portföljens styrning. Detta kan också innehålla hur man hanterar dåligt genomförda investeringar som innehas av investeraren. När man beskriver en process för att dumpa en clunker, borde investeraren kunna hantera förväntningar och hålla känslor under omslag.(För mer information, se: Så här skapar du en kundinvesteringspolicyansökan .)

Stoppförlust

En stoppförlustorder är utformad för att sälja en viss säkerhet till ett förutbestämt pris för att undvika förlust att hålla en position utöver investerarens förlustgräns. När en stoppförlustorder är på plats kan den beställas för "dag" eller "bra till avbokning" vilket ger investeraren ett sätt att logiska parametrar istället för emotionellt kaos. Att placera en stoppförlustorder innan du går på semester kan göra din tid borta från civilisationen roligt om ditt favoritkapital publicerar intäkter som förväntas missa av en lång skott.

Trailing Stop

En efterföljande stopporder liknar en stoppförlustorder med en liten signifikant gräns - det rör sig med priset på vägen uppåt. Om en stoppförlustorder läggs idag till 15% under dagens nuvarande pris och marknadspriset stiger med 2% vid ett tillkännagivande, min tröskel för min stoppförlust bara ökade med 2%, vilket innebär att min totala förlust blir 17% och inte 15 %. Ett efterföljande stopp ger investeraren möjlighet att hantera, i en exakt procentandel, den acceptabla förlusten från det aktuella marknadspriset och inte ett tidigare betyg. Detta kan vara särskilt användbart när en position ger en stark ökning över en kort tidsperiod. (För mer, se: Tips för att bedöma kundens risk tolerans .)

Vid hantering av denna typ av order borde en investerare förvänta sig att justera det regelbundet, särskilt i tider med ökad volatilitet. Du vill inte utföra en order som "magiskt" svänger förbi orderpriset och tillbaka till par för dagen. Många investerare blir brända på dagar som den 24 augusti 2015. Finansmarknaderna öppnade kraftigt lägre och återhämtade sig betydligt i en enda handelsperiod. Många slutar förlust och efterföljande slutar utlöstes den dagen till stor del av din detaljhandelsinvents rädsla. Var försiktig. Kretsbrytare på 7%, 13% och 20% på handelsgolvet är inte direkt korrelerade med enskilda investeringar. Noggrant överväga om denna strategi är rätt för dig.

Parametrar för kontinuerlig volatilitet

När du bygger en portfölj har du ett mål efter önskad avkastning. Den önskade avkastningen kommer med en inneboende risk. Denna risk kan mätas på vilket sätt som helst, men standardavvikelsen är en mycket vanlig. Genom att kontinuerligt mäta standardavvikelsen är det möjligt att "ta din fot av gasen", så att säga, när marknaden värmer upp. Det finns många taktiska strategier som har skapats av bränderna i finanskrisen 2008 och 2009. Grunden för många av dessa strategier och taktiska sätt att hantera pengar är ett mått på volatilitet. Då tar var och en systematiskt tillvägagångssätt för att flytta pengar, oavsett om det är kontanter eller mer konservativa investeringar. (För mer, se: Hur rådgivare kan hjälpa kundens magevolatilitet .)

Bottom Line

Totalt finns det många sätt att avvärja förluster i samband med dåliga investeringar. De flesta är effektiva på ett eller annat sätt. Medan alla har meriter bör alla undersökas noggrant innan de genomförs i din repertoar.Kontakta din rådgivare för att se om en av dessa strategier är rätt för dig. Att ha en mekanism på plats för att ta itu med potentiella förluster kan vara bara andan som din portfölj behöver vara komplett. (För mer information, se: Hur man hjälper kunderna till att spöka sig genom volatilitet .)

De åsikter som uttrycks i detta material är endast av allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. Alla refererade prestationer är historiska och garanterar inte framtida resultat. Alla index är omanagda och får inte investeras direkt.

Ingen strategi garanterar framgång eller skyddar mot förlust. Lagerinvestering innebär risk inklusive förlust av huvudstol.