a:

När man handlar eller investerar i optioner finns det två huvudsakliga optionsspridningsstrategier, kreditspridningar och debetspreads. Kreditspread är alternativstrategier som innefattar kvitton av premier, medan debetspreadar innefattar betalning av premier.

En kreditspread innebär att sälja eller skriva ett högprestandalternativ och samtidigt köpa ett lägre premiealternativ. Premie som erhållits från det skriftliga valet av spridningen är större än det premie som betalats för det långa alternativet, vilket resulterar i att ett premie krediteras till näringsidkaren eller investerarens konto när positionen öppnas. När handlare eller investerare använder en kreditspreadstrategi, är den maximala vinsten de kan få, nettopremien.

Till exempel implementerar en investerare en kreditspreadstrategi genom att skriva ett marsoptionsalternativ med ett utropspris på $ 30 för $ 3 och samtidigt köpa ett marsoptionsalternativ på $ 40 för $ 1. Eftersom den vanliga multiplikatorn på ett optionsalternativ är 100, erhålls nettopremien 200 kronor för handeln, och han kommer att dra nytta om spridningsstrategin minskar.

Omvänt innebär en debitspridning att man köper ett alternativ med högre premie och säljer ett alternativ med lägre premie, där premien betalas för det långa spridningsalternativet är mer än det premie som erhållits från det skriftliga alternativet. Till skillnad från kreditspread resulterar en debitsspridning i att en premie debiteras eller betalas från näringsidkarens eller investerarens konto när positionen öppnas.

Till exempel köper en näringsidkare en kan sätta alternativet med ett utropspris på $ 20 för $ 5 och säljer samtidigt ett maj-säljalternativ med ett pris på $ 10 för $ 1. Därför betalade han $ 4, eller $ 400 för handeln. Om handeln är ute av pengarna minskar hans största förlust till $ 400, i motsats till $ 500 om han bara köpte säljoptionen.