a:

Ratioanalys är en viktig del av nutida investeringsvärdering. Det är sant om investeringen är en emitterad säkerhet, som en aktie eller ett obligationslån eller ett verkligt bolag i en affärsöverenskommelse. Tanken är att finansiella data kan organiseras och jämföras på meningsfulla sätt, och investerare kan förlita sig på förhållanden som en objektiv informationskälla.

Ratioanalys är ett av de viktigaste verktygen för grundläggande analys. Ändå kan inte alla aspekter av ett företags värde kvantifieras. Ett exempel på detta är goodwill, vilket är mervärdet till ett företag med sitt rykte och ägande. Goodwill kan inte fångas direkt genom finansiell kvotanalys.

Hitta och beräkna förhållanden

Räkneförhållandena kommer i olika kategorier och grader av komplexitet. De vanligaste nyckeltalen är härledda från ett företags finansiella rapporter. Lönsamhetsgraden undersöker förhållandet mellan intäkter och kostnader för ett företag. Likviditetsförhållandena visar hur bra ett företag är att hålla tillräckligt med kassaflöde. Dessa kvoter beräknas normalt genom att dra data från resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen.

Fler direkta företagsvärderingsförhållanden är utformade speciellt för att utvärdera investeringar. Den mest kända av dessa är pris-till-resultat, eller P / E, förhållande. Användbarheten av P / E-mätvärden är lite kontroversiell, men dessa förhållanden är allmänt accepterade som användbara bedömningar av företagets förväntade framtida inkomst. P / E beräknas genom att jämföra nuvarande pris på bolagets aktier mot dess resultat. Den återkomna siffran visar hur mycket vinst en investerare får från $ 1 av investerade pengar.

Det finns risk för att en investerare blir oförmögnad genom överbelastning av information på grund av den tillgängliga kvantiteten. Det är viktigt att komma ihåg att förhållningsanalysen är avsedd för att förenkla och klargöra, inte alltför komplicerat.