a:

Diversifiering är en portföljhanteringsteknik som är utformad för att begränsa exponeringen för ett visst företag eller en sektor. Att diversifiera sin portfölj skyddar en investerare från katastrof om en sektor på marknaden går illa, som dot-coms i början av 2000-talet eller fastigheter i slutet av 2000-talet. Försäkringssektorn är en populär investeringssektor och för det mesta rör den sig nära den bredare marknaden. Beroende på personliga preferenser kan en investerare fördela 5 till 20% av sin diversifierade portfölj till försäkring.

En typisk diversifierad portfölj följer ett bellkurvmönster. Sektorer som uppvisar liknande volatilitet till den bredare marknaden ligger ovanpå bellkurvan, vilket motsvarar minst 50% av portföljen. När du flyttar åt vänster eller höger ner kurvan hittar du sektorer som är respektive mindre volatila och mer volatila än den bredare marknaden. När du når längst till vänster svans hittar du en smattering av investeringar i extremt säkra men lågvuxna investeringar, som CD-skivor, medan ut på höger svans är högvuxna men högriskinvesteringar, till exempel tekniska uppstart.

Med en beta som svänger runt 1, går försäkringssektorn nästan i lås med den bredare marknaden. Därför ingår det i en grupp av sektorer som omfattar minst hälften av en typisk diversifierad portfölj. Hur mycket av den hälften eller mer går till försäkring beror på investerarens personliga preferenser. Detta segment av portföljen ska delas mellan minst tre sektorer, vilket innebär att försäkring inte omfattar mer än 20% eller så av den övergripande portföljen. Men eftersom försäkringar är en långvarig sektor med en etablerad rekord väljer de flesta investerare att den ska komponera minst 5% av sina portföljer.