Den finansiella industrin förändras snabbt på många sätt. Nästan ingenstans är den digitala revolutionen så stor som på finansmarknaden och nya lagar och regler har potential att omforma industrin från grunden. Men vad håller framtiden härifrån? Även om det är omöjligt att säga förvisso, har flera senaste trender snabbt fått traktion på marknaden och kommer sannolikt att spela sig själva under överskådlig framtid.

Tekniska tendenser

Den digitala revolutionen har gjort det enklare än någonsin för kunderna att få tillgång till sina pengar och se hur deras portföljer utförs. Framtiden kommer sannolikt att göra sömlösa digitala portaler lika vanliga som mobiltelefoner är idag, där kunder kan logga in och hantera sina pengar, kommunicera med rådgivare och planerare dygnet runt och placera affärer. Robo-rådgivare kommer också sannolikt att vara anställda av alla företag i en eller annan form. På tio år kommer de sannolikt att kunna följa mycket sofistikerade strategier som utnyttjar en bedömning av köp och sälja beslut. Tillgången till dessa tjänster kommer sannolikt att bli helt mobil och molnbaserad och dessa innovationer kan kombinera för att drastiskt minska priset på finansiell planering och investeringshantering för allmänheten. Det finns faktiskt spekulation om att finansiell planering kan bli tillgänglig utan kostnad när datorteknik når den punkt där den kan använda automatiserade program för att hjälpa kunder att bestämma sin risk tolerans och tidshorisont och formulera en investeringsstrategi. (För mer, se: Vem vinner med Robo-Advisors? Alla? )

Fiduciary Trend

Arbetsmarknadsdepartementets nuvarande lagstiftning som skulle höja alla former av pensionsplanering, försäljning och rådgivning till fiduciary status kan markera början på slutet för lämpligheten. Denna landmärkningslagstiftning kommer sannolikt också att leda ett stort antal rådgivare, särskilt de som arbetar enbart på uppdrag i konkurs eller i alla fall tvingar dem att uppfinna en helt ny affärsmodell. Prissättningen kan bli helt transparent tillsammans med fullständiga upplysningar om eventuella intressekonflikter. Många futurister i branschen ser en modell som bygger på en regelbunden periodisk behållare i stället för avgifter eller provisioner.

Generation Gap

Rådgivare som ignorerar potentiella Generation X och Y klienter gör det i sin fara. Mer än $ 18 biljoner kommer att gå från Baby Boomer-generationen till Generation X och Y'ers under de närmaste åren. Planerare behöver göra en poäng för att lära känna sina äldre kunder barn för att behålla dem som kunder efter att deras föräldrar är borta. (För mer, se: Detta är Top Fear of Gen X, Millennial Savers .)

Globalisering

Den ökande globaliseringen av världens ekonomier kommer att leda till enorma nya marknadsföringsmöjligheter för rådgivare som kan nå kunder som tidigare var bortom deras grepp. Antalet personer med mobiltelefoner kommer att stiga till 5 miljarder de närmaste åren från de 2-3 miljarder som har dem nu. Mängden privat rikedom i världen förväntas också stiga till 330 miljarder dollar senast 2017 från de 220 miljarder dollar där ute nu. Och kvinnor kommer snart att kontrollera omkring 60% av de likvida investeringarna i USA.

Utbildningsplanering

Studielåneskulden är en stor börda för många studenter och föräldrar, och det finns nu fler studielånsskulder än kreditkortsskulden i Amerika. Fler kunder kommer att leta efter råd om hur man ska hantera denna fråga, och en lagstiftningsrevision kommer sannolikt att vara nödvändig för att hantera problemet på nationell nivå. (För mer, se: En finansiell rådgivare till tusenåriga kunder. )> Planeringsplanering

Om pensionsplanering verkar svårt nu kommer det bara att bli svårare för många yngre arbetstagare som väsentligt kan överleva sina föräldrar. Moderna medicinska framsteg inom områden som cancerforskning kombinerar för att driva genomsnittliga projicerade livslängder på 90-talet och förbi sekelskiftet vid något tillfälle. Efterfrågan på nya produkter, som livslängdsräntor, kommer sannolikt att bli svamp under de närmaste åren. Andra fordon kan bli tillgängliga på försäkringsmarknaden som kan hjälpa spararna att behålla sina inkomster så länge de lever. Hastighetsförare som tillåter försäkringstagare att få tillgång till en del av dödsförmånerna i sin policy för utgifter som långtidsvård kommer sannolikt också att bli integrerade delar av varje löptid och permanent försäkringspolicy.

Bottom Line

Den finansiella industrin står inför en digital och marknadsrevolution som kan leda till tillgången till billig ekonomisk planering för massorna. Sömlös, molnbaserad teknik möjliggör dygnet runt rörlighet för handlare och yngre kunder som har vuxit upp i internettiden. Automatiserade tjänster och transparenta prissättning ligger i horisonten tillsammans med strängare regler och regler för rådgivare som tjänar pensionsplaner och konton. (För mer, se:

Hur rådgivare kan konkurrera med Robo-Advisors .)